Позиционная борьба, — Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера на российском фондовом рынке утренняя попытка продолжить рост понедельника не получила своего развития. Более того, началось снижение, продолжавшееся до окончания сессии. В результате индекс ММВБ закрылся в минусе, хотя РТС за счёт укрепления рубля вышел в плюс. Объёмы торгов при этом снизились ещё больше, что говорит о том, что агрессивных продаж не было (как, впрочем, и покупок днём ранее), и игроки пока заняли выжидательную позицию.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись на позитивном внешнем фоне с гэпом вверх, котировки продолжили рост. Но порыва было мало, а стоило фьючерсам на американские индексы, а также нефтяным котировкам начать припадать, как энтузиазм в рядах российских «быков» и вовсе улетучился, и цены пошли вниз. Какое-то время утреннее окно справлялось со своей ролью поддержки, но после полудня оно было окончательно закрыто, и рынок ушёл в минус. Однако «быков» спасло то, что снижение заокеанских фьючерсов было неагрессивным, и цены не обновили предыдущие минимумы, а после 3 часов дня и вовсе начался рост. В результате и у нас котировки, не дойдя до ключевой поддержки в лице минимума «b» (1278,5 п.), развернулись наверх и попытались расти. Правда, хорошей контратаки у «быков» не получилось, и закрытие произошло в заметном минусе.
Таким образом, день, можно сказать, завершился вничью – роста не получилось, но и последующее снижение было несильным. Так что покупатели не сумели воспользоваться перехваченной в понедельник инициативой.
В целом же можно заметить, что за последние дни амплитуда колебаний уменьшается, и цены консолидируются. А это значит, что готовится сильное движение в одну из сторон. Однако даже если будет преодолен краткосрочный падающий тренд, «быкам» для реализации более сильного отскока (трёхволновка «a-b-c») надо преодолевать и ключевое сопротивление в лице среднесрочного падающего тренда (7). В этом случае рост продлится до района 1365 п.
Однако и «мишки» непрочь снова накрутить «быкам» хвосты. Так что последним надо не забывать про оборону. Ближайшей поддержкой будет вчерашний минимум Х (1291 п.), ключевой остаётся минимум «b», а основной – минимум года.
Сегодня с утра внешний фон на стороне «быков». Вчера рынки США подросли (если индекс DJIA прибавил 0,2%, то S&P500 и Nasdaq Comp. – по 0,6%), правда Латинская Америка в лице Бразилии не разделила этого оптимизма (Bovespa упала более 1,7%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в плюсе, Азия также вся «зеленеет» в районе 1% (только Китай в «нуле»). Нефть за вчерашний день подешевела на $0,1 до $98,9 (Brent), но в настоящий момент находится в положительной зоне.
Вчера мы рекомендовали удерживать длинную позицию с возможным перезаходом и «стопом» чуть ниже вечернего минимума понедельника (1300 п.). «Стоп» сработал. Сегодня рекомендуем наблюдать за рынком со стороны и покупать или в районе ближайшей поддержки или после преодоления краткосрочного падающего тренда. Но если будет уверенно преодолен минимум «b», то переворачиваться в «шорт».