Рост с пробуксовкой, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчерашний утренний позитив достаточно быстро сменился продажами, которые продолжались больше половины сессии. Только ближе к закрытию покупатели снова приободрились, что позволило рынку закрыться с повышением. Однако минусом для них явилось то, что объёмы торгов хотя и уменьшились по сравнению с пятницей, но были довольно существенными, при этом роста как такового уже не было. А это наталкивало на мысль о том, что если «шорты» пока и не открываются, то, по крайней мере, закрываются «лонги».

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с гэпом вверх, котировки попытались продолжить рост. Однако, как и ожидалось, уровень 62%-ной коррекции от падения с начала мая, а также верхняя граница растущего канала (5-5*) кстати, там же расположен и уровень 38%-ной коррекции от всего падения с середины марта, оказались сильным сопротивлением. Так что немудрено, что от данного района началась фиксация прибыли. Но продажи были неагрессивными, и утреннее окно справилось с ролью поддержки. Под вечер с позитивным открытием рынков США у нас снова начались покупки, и цены, протестировав утренний максимум, закрылись в плюсе.
Таким образом, «быки» полностью исполнили дневную задачу, дойдя до обозначенных нами вчера рубежей сопротивления. Большего при текущем негативном внешнем фоне – более чем скромно торгующихся фьючерсах на американские индексы, а также падающей нефти – ждать от покупателей не приходилось. При этом на 2-часовом графике по индикаторам RSI и гистограммному MACDу образовались потенциальные дивергенции – а учитывая, что цены дошли до довольно сильного сопротивления, можно сказать, что у «медведей» есть все предпосылки для перехвата инициативы. К тому же и утренняя мировая конъюнктура сегодня работает на их стороне. Так что «быкам» предстоит проверка их недавних завоеваний.
В роли ближайшей поддержки выступит вчерашний минимум и не до конца закрытое окно понедельника (~1375 п.), а далее – старое сопротивление в лице уровня 50%-ной коррекции (~1365 п.). Ключевым редутом «бычьей» обороны будет растущий тренд (5) и предыдущий локальный минимум Z (1333,3 п.). Роль ближайшего сопротивления сыграет потенциальное утреннее окно и далее – уже указанная кластерная зона.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США закрылись разнонаправленно (если индекс DJIA припал на 0,2%, то S&P500 подрос на 0,1%, а NASDAQ Comp. и вовсе прибавил 0,8%). Латинская Америка в лице Бразилии осталась почти на тех же уровнях (Bovespa прибавила 0,1%). Сейчас фьючерсы на американские индексы немного припадают, Азия кроме Индии вся «краснеет» в диапазоне 0,3-0,9%. Нефть за вчерашний день подешевела на $1,7 до $95,8 (Brent) и в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
Вчера мы рекомендовали тем, у кого был «лонг», его прикрыть и в районе 62%-ной коррекции и линии (5*) искать момент для открытия «шорта». Сегодня рекомендуем удерживать короткую позицию, «стоп» чуть выше линии (5*).