Рынок акций тащит вниз дешевеющая нефть, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы в среду изменились разнонаправленно — немецкий DAX (+0,5%), французский CAC (+0,3%), британский FTSE-100 (+0,6%), американские DJIA (-0,1%), SP500 (-0,2%), Nasdaq Сomposite (+0,02%). Всплеском волатильности фондовый рынок отреагировал на принятые вчера Американским Центробанком решения. По итогам двухдневного заседания ФРС США вчера сохранила целевой диапазон базовой процентной ставки в 0-0,25% годовых, подтвердив, что низкий уровень процентных ставок будет поддерживаться до конца 2014 года. Кроме того, ФРС продлила срок проводимой операции «Твист» до конца текущего года и увеличила ее объем на $267 млрд. ФРС заявила, что уравняет объемы покупки и продажи бумаг, так что общая стоимость бумаг на ее балансе не увеличится с текущих $2,9 трлн. Американский Центробанк также отметил, что экономика США продолжит расти медленными темпами, но понизил прогнозы экономического роста на ближайшие три года. В частности в текущем году ФРС ждет роста экономики США на 1,9-2,4% против ожидавшихся в апреле 2,4-2,9%, а оценка на 2013 год ухудшена с 2,7-3,1% до 2,2-2,8%. В этом контексте фаворитом в отраслевом срезе на американском рынке акций вчера оказался финансовый сектор. В свою очередь, падение цен на нефть на 3% на фоне прогнозов ослабления экономического роста и вышедших данных об увеличении запасов «черного золота» в США спровоцировало давление продаж в акциях компаний из сырьевых секторов. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,2-0,4%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Котировки нефти марки Brent теряют еще 0,5%, колеблясь возле отметки в $92 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. В контексте ухудшившегося внешнего фона, выразившегося, прежде всего, в снижении мировых цен на нефть и ослаблении российского рубля к доллару США, отечественный рынок акций в среду возобновил преимущественное понижение котировок «голубых фишек», которое сегодня получит свое продолжение. При этом главный российский фондовый индикатор, индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, потерял по итогам основной торговой сессии 1,1%, прервав девятидневное ралли, выведшее его на уровень месячных максимумов. Наиболее сильное давление продаж на российском рынке отмечалось в среду в секторе электроэнергетики, индекс которого просел на 4,2%. Это стало отражением негативного отношения инвесторов к ожидаемому вхождению Роснефтегаза в капиталы компаний электроэнергетики из-за риска крупных доп.эмиссий и размывания доли миноритарных акционеров. Фаворитами роста из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, в среду стали акции Мечела, прибавившие 2% на фоне публикации компанией финансовой отчетности по US GAAP за I квартал 2012 года, оказавшейся лучше ожиданий инвесторов по показателям EBITDA, чистой прибыли и выручки. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут показатели деловой активности для производственного сектора и сферы услуг Германии в 11.28 мск и Еврозоны в 11.58 мск, платежный баланс еврозоны в 12.00 мск, розничные продажи в Великобритании в 12.30 мск, заявки на пособие по безработице в США в 16.30 мск, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в 18.00 мск, показатели рынка жилья и опережающие индикаторы в США в 18.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера вновь не смогли взять отметку в 160 руб. и начали откатываться от нее вниз на фоне отмечавшегося падения мировых цен на нефть. Сегодня мы ожидаем сохранения давления продаж в акциях Газпрома.
Сбербанк-ао. После шестидневной волны роста в акциях Сбербанка в среду началось снижение, которое сегодня получит свое продолжение. Начало торгов в акциях Сбербанка мы ждем с гэпа вниз, и в этом случае они окажутся между двух гэпов, первым из которых, скорее всего, будет прикрыт предыдущий. Ближайшие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 84 и 82 руб., а зона сопротивления росту располагается возле 86,5 руб.
Ростелеком-ао. В акциях Ростелекома в среду продолжилась коррекция к предыдущему росту, сопровождающаяся существенным падением оборотов торгов. За последние две торговые сессии акции Ростелекома нивелировали практически весь свой прирост в начале текущей недели. Ближайшие поддержки в акциях Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 112 и 110 руб., а зона сопротивления росту располагается возле 115 руб.