Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Сегодня Министерство энергетики США публикует данные по запасам нефти. Ожидается, что запасы нефти сократятся более чем на 1,5 млн. баррелей. Ожидания сокращения запасов нефти в Соединенных Штатах, а также оптимистические настроения, преобладающие в настоящее время на рынке, стали драйвером роста нефти и повышения интереса к рискованным активам. На этом фоне рубль укреплялся последние дни. Однако вчера, несмотря на продолжение повышения котировок на нефть марки Brent российская валюта была стабильна. В районе отметки 31,50 к доллару рубль нащупал поддержку. Рынки локально перегреты, и в ближайшее время можно ждать коррекции роста. Полагаем, в ходе сегодняшних торгов российская валюта ослабнет и достигнет отметки 31,85 к доллару. По нашему мнению, соотношение единой европейской валюты сегодня снизится до значения 1,2350. По этой причине ослабление рубля к евро будет происходить чуть меньшими темпами, чем к американской валюте. Ожидаем, рубль подешевеет к евро до уровня 39,35. Индекс ММВБ может снизится к отметке 1425 пунктов.


7 августа — Рейтер. Греция выпустит краткосрочные облигации для покрытия долгов, срок погашения которых наступит ближе к концу месяца, чтобы избежать дефолта из-за отсрочки выплаты следующего транша международной финансовой помощи, сообщил источник Рейтер в правительстве.
«В пятницу появится заявление касательно объема выпуска и другие подробности», — сообщил чиновник, пожелавший остаться неназванным.
Двадцатого августа Греция должна выплатить долг в размере 3,2 миллиарда евро.
Аукцион дополнительных краткосрочных облигаций пройдет на следующей неделе совместно с аукционом трехмесячных облигаций, которые должны будут рефинансировать облигации на сумму 1,6 миллиарда евро, выпущенные ранее.
8 августа — РБК. Эксперты международного агентства Standard & Poor’s 7 августа снизили прогноз положения дел в экономике Греции со стабильного на негативный. В 50% случаев пересмотр ожиданий от кредитного рейтинга ведет к изменению самого этого показателя.
В настоящее время состоянию дел в греческой экономике S&P присваивает оценку ССС. Этот уровень рейтинга называется «мусорным». Название дано потому, что долговые обязательства стран с показателем ССС считаются безнадежным товаром на рынке.
До мая кредитный рейтинг Греции находился на еще более низком уровне – SD, иначе именуемом «частичным дефолтом». Повысить международные ожидания от своей экономики Афинам удалось после того, как правительство балканской страны добилось списания половины своего суверенного долга иностранными инвесторами.
К настоящему времени Греция обязана выплатить своим заимодавцам не 350, а только 107 миллиардов евро. Но даже и эту сумму финансовые эксперты считают для страны неподъемной. Комментируя решение о снижении прогноза по греческому суверенному рейтингу, аналитики Standard & Poor’s подчеркивают, что сомневаются в способности Афин выполнить условия плана спасения экономики, предложенного МВФ и ЕС.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,07%. Сегодня индекс торгуется по 82,409 пункта (+0,24%). Валютная пара EUR/USD во вторник снизилась до 1,2399 (-0,02%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2371 (-0,23%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,56%, DAX поднялся на 0,71%, французский CAC 40 повысился на 1,52%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов не показали единой динамики. S&P500 увеличился на 0,51%, Dow Jones вырос на 0,39 %. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+1,35%), в аутсайдерах компании, предоставляющие коммунальные услуги (-0,90%).
Бразильский индекс Bovespa снизился на 1,06 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,20%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,18%.
Азиатские площадки движутся разнонаправленно.
Японский NIKKEI 225 растет на 0,88%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,48%, индийский SENSEX повышается на 0,09%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,81%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,82%. Лучше рынка металлургия (+1,78%), в аутсайдерах химия и нефтехимия (-0,31%).
Ключевая статистика на сегодня:
Отчет Банка Англии по инфляции (13:30);
Промышленное производство в Германии (14:00);
Запасы нефти от DOE (18:30).
Корпоративные события на сегодня:
Публикация аудированной финансовой отчѐтности медиа группы Война и Мир по МСФО за 2011 год.
Газпром теряет партнеров (негативно).
Вчера «Интерфакс» передал со ссылкой на источники, что Statoil отдала Газпрому свою долю (24%) в Shtokman Development AG. Претендентов на ее место пока не нашлось, при этом второй иностранный партнер Газпрома, французская Total, может принять решение об отказе от проекта после 30 августа. На фоне низкого спроса на газ и постоянных осложнений судьба Штокмана выглядит все более туманной.
Желание иностранных партнеров выйти из проекта, даже с потерей вложенных средств вполне понятно. С одной стороны, проект развивается далекими от запланированных темпами. Все очень сильно затягивается, растут сроки и сметы. И если Газпром привык «осваивать бюджет» и не считать деньги, зарубежные компании фактически несут убытки.
С другой стороны, ситуация на рынке сильно поменялась за последние несколько лет. Спрос на газ не выглядит стабильным в условиях тяжелого экономического положения большинства европейских стран. Вместе с тем, «сланцевая революция» в США продемонстрировала возможность коммерчески-успешной разработки сланцевых месторождений. Такие месторождения есть в Европе — в основном это Польша, Украина — эти проекты вдвойне привлекательны, так как они «быстрее» и менее капиталоемкие, чем добыча на арктическом шельфе, а во-вторых — они позволяют получить некоторую энергетическую независимость от России, что последние годы сильно беспокоит европейские страны.
При текущих ценах на газ, на фоне обвала цен на спотовом рынке США, который демонстрирует возможности сланцевого газа — разработка Штокмана выглядит несколько нелепо, при этом надо помнить, что Газпром изначально предлагал достаточно жесткие условия партнерам. Чтобы сохранить проект и удержать инвесторов, монополии придется, как минимум, совершать некие встречные шаги и идти на уступки.
Мы негативно оцениваем новости о выходе ключевых партнеров из Штокмана. Рынок пока сохраняет радужные ожидания, но фактически ситуация грозит заморозкой проекта и может привести к полному его свертыванию. Газпром в этом случае понесет ощутимые убытки, пострадает и имидж компании. В принципе, локальная реакция вряд ли будет значительной, так как авантюрность проекта изначально была очевидна, а перспективы до сих пор не ясны. По слухам, на место Statoil может прийти Shell, но, на наш взгляд, это маловероятно, по крайней мере, без серьезных уступок со стороны Газпрома.
Неудача газового проекта может отбросить тень и на переговоры Роснефти с партнерами по шельфовым месторождениям, хотя ситуация в отрасли там немного другая и пока выглядит лучше, чем у газовиков.
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 1,59%; Brent подорожал на 2,24%. Сегодня Light Sweet торгуется по $93,14 (-0,57%); Brent стоит $111,42 (-0,52%). Спред между Brent и Light Sweet расширился до $18,28.
Природный газ по итогам вчерашней сессии вырос на 1,93%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,935 (-0,98%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 1,00%, RTSog прибавил 0,99%.
В лидерах на ММВБ акции Татнефть преф. (+2,64%) и акции Роснефти (+1,91%). В аутсайдерах бумаги НОВАТЭКа (-0,39%) и акции Газпромнефти (0,02%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день немного ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,05%, сегодня торгуется на уровне 35,0916 (+0,25%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,04% до 31,5412 руб.; евро выросла до 39,2201 руб. (+0,16%).
Средства на корсчетах банков сократились на 6,6 млрд. руб., депозиты в ЦБ уменьшились на 15,4 млрд. руб.
Ставка овернайт уменьшилась на 29,00 б.п. и составляет 5,5000 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 0,74%, на РТС RTSfn прибавил 0,52%.
В лидерах на ММВБ акции Банка Санкт-Петербург, которые выросли на 2,82%, а также ВТБ, прибавившие 1,75%. Хуже рынка акции РосБанка, которые потеряли в ходе сессии 2,27%, а также привилегированные акции Банка Возрождение, упавшие на 1,91%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают умеренно негативную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1606,75. Серебро выросло до $27,905. Соотношение стоимости золота и серебра снизилось до 57,58.
Медь вчера выросла на 1,88%, сегодня торгуется $7580,5 (+1,17%), Никель во вторник повысился на 0,91%, сегодня опустился на 0,34% до $15694. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 1,82%, сейчас торгуется на уровне $1862,25 (+1,31%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне выросла до $387,5 (+1,31%), контракт на уголь вчера вырос на 1,06%, в настоящее время торгуется по $60,3 (+0,12%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 1,60%, на РТС RTSmm прибавил 1,16%.
В лидерах на ММВБ бумаги ММК, которые выросли на 4,44%, а также акции ТМК, прибавившие 3,50%. Хуже рынка акции ВСМПО-Ависма, которые потеряли в ходе сессии 0,21%, а также акции Полиметалла, упавшие на 0,00%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера уменьшилась на 0,48%, сегодня снижается на 0,96% и составляет $880,5. Котировки Риса на вчерашних торгах упали на 1,29%; сейчас теряют 0,51% и составляют $15,665. Кукуруза за прошедший день подешевела на 0,87%; сегодня цена составляет $791,75 (-0,53%). Стоимость Соевых бобов упала на 0,14%; сейчас котировки растут на 0,17% и составляют $1608. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 2,04%; сегодня теряют 2,04% и составляют $2447. В настоящий момент Сахар теряет 0,42%, цена $21,33, на вчерашней сессии он подешевел на 1,88%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS вырос на 0,17%, RTScr прибавил 0,38%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Группы Разгуляй, которые выросли на 3,88%, также хорошо торговались бумаги Аптек 36.6 (+1,71%). В аутсайдерах бумаги Верофарма (-1,20%) и акции Группы Черкизово (-0,35%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 0,58%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 0,48%.
На ММВБ лучше рынка акции ТГК-9, которые выросли на 12,79%, также хорошо смотрелись бумаги ТГК-6 (+6,97%). В аутсайдерах бумаги ОГК-5 (-0,98%) и акции ОГК-2 (-0,38%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF вырос на 0,64%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 0,79%.
Лучше рынка акции ОАК, которые выросли на 1,43%, хорошо смотрелись бумаги АвтоВАЗа (ап) (+1,26%). В аутсайдерах бумаги РКК Энергия (-5,37%) и акции Казанского ВЗ (-3,46%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на 0,22%.
Лучше рынка торговались акции Центрального телеграфа, которые выросли на 3,72%, также хорошо смотрелись акции РБК (+2,79%). В аутсайдерах бумаги БашИнформСвязи (преф.) (-2,79%) и акции МГТС (-3,46%).