Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
Новостной фон за минувшие сутки немного ухудшился. Вышли негативные данные по торговому балансу Германии, центробанки Франции и Англии ухудшили прогноз роста экономики своих стран, рейтинговое агентство Fitch понизило кредитный рейтинг Словении. При этом Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг ФРГ на высшем уровне со стабильным прогнозом. Инфляция в Китае сокращается, однако чуть медленней чем ожидалось.


Цены на нефть вчера на фоне очередного сокращения запасов нефти совершили скачок вверх. Стоимость североморской марки нефти Brent в моменте достигла отметки $113,27 за баррель. Однако в настоящий момент стоимость североморской смеси снизилась до $112,20.
Полагаем, ухудшившийся новостной фон и снижение стоимости нефти после роста связанного с уменьшением запасов черного золота в США, станут поводом для ослабления российской валюты. Рубль сегодня в течение дня может подешеветь достигнув уровня 31,75 к доллару и отметки 39,20 к евро. Индекс ММВБ, на наш взгляд, снизится сегодня к уровню 1435 пунктов.
8 августа – Рейтер. Рейтинговое агентство Fitch подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Германии на уровне «ААА» со стабильным прогнозом, ссылаясь на уверенный экономический рост и безупречную кредитоспособность страны.
«Германия поддерживает сильный экономический рост и понижательную тенденцию в безработице, отчасти за счет предыдущих структурных реформ, несмотря на слабое восстановление мировой экономики и усугубление кризиса еврозоны», — сообщило агентство.
Тем не менее, Fitch также сообщило, что Германия по-прежнему подвержена системным рискам из-за кризиса в регионе, а глубокая рецессия среди крупнейших торговых партнеров по еврозоне может впоследствии привести к рецессии и в первой по величине экономике блока.
8 августа – Euronews. Статуправление Германии опубликовало негативную статистику по торговому балансу страны. В июне немецкий экспорт сократился больше, чем прогнозировали аналитики. По сравнению с маем с учетом сезонного коэффициента этот показатель сократился в июне на 1,5 процента. Импорт по сравнению с маем снизился на 3 процента.
Экономисты расценивают новую статистику как еще одно подтверждение того, что вслед за кризисом в еврозоне крупнейшая экономика Европы все более замедляет темпы своего развития.
8 августа – Рейтер. Французская экономика в третьем квартале 2012 года может скатиться в рецессию, считает Банк Франции, который прогнозирует снижение ВВП на 0,1 процента второй квартал подряд.
«В июле промышленная активность немного сократилась, в основном, из-за слабой активности в автомобильной и текстильной отраслях, — говорится в ежемесячном обзоре Банка Франции. — Прогноз на ближайшие месяцы — снижение экономической активности… Ожидается снижение ВВП на 0,1 процента в третьем квартале».
Согласно оценкам банка, французской экономике в 2 триллиона евро придётся сильно постараться, чтобы достичь роста на 0,3 процента, который правительство ожидает по итогам 2012 года. Правительство нового президента — социалиста Франсуа Олланда — ожидает рост экономики во втором полугодии, несмотря на застой в первом квартале. Борьба с долговым кризисом и меры жесткой бюджетной экономии уже разорили Южную Европу, а теперь признаки стагнации и начинающейся рецессии показывают крупнейшие экономики региона.
Британский Центробанк сократил среднесрочный прогноз роста экономики, данные из Германии показывают снижение экспорта и импорта, а дефицит торгового баланса Франции расширился до 5,99 миллиардов евро.
Предварительная информация о динамике ВВП Франции во втором квартале будет опубликована в следующий вторник.
8 августа – Рейтер. Банк Англии резко сократил среднесрочный прогноз роста британской экономики, опасаясь, что факторы, сдерживавшие ее подъем с момента наступления финансового кризиса, могут сохраниться дольше, чем ожидалось.
В ежеквартальном докладе об инфляции Банк Англии заявил, что рост в течение двух ближайших лет, вероятно, составит около 2 процентов в год, что намного ниже 2,67 процента, ожидавшихся всего три месяца назад.
Это серьезное расхождение с предыдущими прогнозами банка, где обычно говорилось о сильном восстановлении роста, даже после недолгого ослабления.
«Рост ВВП во второй половине прогнозируемого периода будет, скорее всего, ниже, а не выше исторического среднего уровня. Этот прогноз слабее, чем в мае, что отражает возможность того, что факторы, обусловившие замедление роста, начиная с финансового кризиса, могут продлиться», — сказано в докладе.
В конце 2011 года в Великобритании началась вторая рецессия за четыре года, так как долговой кризис еврозоны и меры экономии нанесли болезненный удар экономике.
Во втором квартале 2012 года ВВП сократился на 0,7 процента, так как необычно дождливая погода и дополнительные государственные праздники усилили глубинные проблемы страны.
Банк Англии считает, что экономика, вероятно, немного ускорится в краткосрочной перспективе благодаря росту реального дохода в результате снижения инфляции и выгоде от продажи активов и реализации схемы кредитования.
Инфляция достигла трехлетнего пика 5,3 процента в сентябре прошлого года, но после этого резко снизилась, замедлившись до 2,4 процента в июне. Центробанк ожидает дальнейшего замедления роста цен в ближайшее время, примерно до 2,1 процента в последние три месяца 2012 года. Но затем она может немного ускориться, прежде чем достигнет уровня ниже 2 процентов к концу 2013 года.
Однако Банк Англии заявил, что сильнее, чем раньше, опасается, что слабый рост не обязательно будет сопровождаться замедлением инфляции. Такая ситуация ограничит его способность стимулировать экономику в будущем.
«Слабость роста спроса в последние годы, судя по всему, сопровождалась ростом ниже обычного, — отметил банк. — Некоторые источники неопределенности, влияющие на прогноз роста, могут иметь только ограниченные последствия для дополнительной производительности и, следовательно, инфляции».
Банк ожидает, что в двухлетней перспективе инфляция будет чуть ниже 1,7 процента. В феврале банк прогнозировал, что инфляция упадет ниже 2 процентов к концу 2012 года.
9 августа – РИА Новости. Цены на потребительские товары в Китае в июле 2012 года выросли на 1,8% в годовом исчислении, что на 0,4 процентных пункта меньше показателя инфляции в июне, свидетельствуют опубликованные в четверг данные государственного статистического управления КНР.
Рост цен в июле стал минимальным с февраля 2010 года. Рост цен на непродовольственные товары составил 1,5%, услуги подорожали на 2%. Больше всего выросли цены на продукты питания — 2,4% по сравнению с июлем 2011 года.
Индекс потребительских цен в городах вырос на 1,9%, в сельской местности — 1,5%. По сравнению с июнем цены в мае снизились на 0,1%. В январе-июле рост потребительских цен составил 3,1% по сравнению с аналогичным периодом 2011 года. В 2011 году борьба с инфляцией была приоритетом макроэкономической политики КНР. В среднем за год она составила 5,4% вместо планировавшихся 4%. В июле 2011 года потребительские цены выросли на рекордные за три года 6,5% в годовом выражении.
8 августа – РИА Новости. Недельная инфляция в РФ составила 0,1% вторую неделю подряд, замедлившись после бурного всплеска в июле; с начала года по 6 августа потребительские цены набрали 4,6%, сообщает в среду Росстат.
В июле инфляция ускорилась до 1,2% с 0,9% в июне, что, в свою очередь, тоже было повышением темпов по сравнению с майским показателем в 0,5%. Этот всплеск роста цен был ожидаемым, эксперты связывают его с повышением акцизов и регулируемых тарифов в РФ на услуги естественных монополий с 1 июля. В августе в Минэкономразвития ожидают снижения инфляции по сравнению с июлем, а в целом за год министерство пока сохраняет прогноз на уровне 5-6%. «За период с 31 июля по потребительских цен, по 100,1%, с начала августа 104,6%», — говорится в ведомства.
6 августа 2012 года индекс оценке Росстата, составил — 100,1%, с начала года — сообщении статистического Для сравнения, в 2011 году за этот период инфляция была нулевой, с начала года к этому моменту набрала 5%, в целом за август наблюдалась дефляция на уровне 0,2%.
На прошедшей неделе цены на пшеничную муку выросли на 1,1%, хлеб, рис, куры, сахарный песок, водку — на 0,6-0,9%, вермишель, соль и пшено — на 0,3-0,4%. Цены на плодоовощную продукцию в среднем снизились на 3%, картофель подешевел на 5,4%, лук — на 4,8%, морковь — на 3,4%.
Плата за проезд в трамвае выросла на 1,3%, в троллейбусе — на 0,5%, городском муниципальном автобусе — на 0,3%. Кроме того, тарифы на горячее водоснабжение выросли на 0,3%.
Цены на автомобильный бензин и дизельное топливо не изменились.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов вырос на 0,22%. Сегодня индекс торгуется по 82,316 пункта (-0,09%). Валютная пара EUR/USD в среду снизилась до 1,2365 (-0,27%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2379 (+0,11%).
Европейские индексы завершили предыдущий день разнонаправленно. FUTSEE 100 прибавил 0,08%, DAX опустился на 0,03%, французский CAC 40 понизился на 0,43%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,06%, Dow Jones вырос на 0,05 %. Лучше рынка сектор здравоохранения (+0,34%), в аутсайдерах сектор потребительских услуг (-0,25%). Бразильский индекс Bovespa вырос на 2,12 %. Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,21%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,33%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 1,10%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 0,91%, индийский SENSEX повышается на 0,15%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера упал на 0,09%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,04%. Лучше рынка электроэнергетика (+1,39%), в аутсайдерах потребительский сектор (-0,69%).
Ключевая статистика на сегодня:
Ежемесячный отчет ЕЦБ (12:00);
Торговый баланс США (16:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (18:30).
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet опустился на 0,34%; Brent подорожал на 0,12%. Сегодня Light Sweet торгуется по $93,53 (+0,19%); Brent стоит $112,18 (+0,04%). Спред между Brent и Light Sweet расширился до $18,65.
Природный газ по итогам вчерашней сессии снизился на 1,05%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,906 (-0,92%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G опустился на 0,13%, RTSog потерял 0,02%.
В лидерах на ММВБ акции Роснефти (+1,27%) и акции Сургутнефтегаз преф. (+0,93%). В аутсайдерах бумаги Татнефть преф. (-1,08%) и обыкновенные акции Татнефти (-0,84%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день слегка укрепился. Бивалютная корзина подешевела на 0,31%, сегодня торгуется на уровне 34,7933 (-0,29%), при этом рубль укрепился к доллару на 0,03% до 31,5319 руб.; евро понизилась до 38,9973 руб. (-0,57%).
Средства на корсчетах банков увеличились на 67,9 млрд. руб., депозиты в ЦБ выросли на 23,3 млрд. руб.
Ставка овернайт опустилась на 4,00 б.п. и составляет 5,7500 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL снизился на 0,35%, на РТС RTSfn потерял 0,47%.
В лидерах на ММВБ акции Номос Банка, которые выросли на 2,99%, а также привилегированные акции Банка Возрождение, прибавившие 0,58%. Хуже рынка акции ВТБ, которые потеряли в ходе сессии 1,09%, а также бумаги Банка Москвы, упавшие на 0,31%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают позитивную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1616,47. Серебро снизилось до $28,16. Соотношение стоимости золота и серебра опустилось до 57,40.
Медь вчера выросла на 0,77%, сегодня торгуется по $7550,75 (-0,39%), Никель в среду понизился на 0,40%, сегодня опустился на 0,06% до $15685. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 1,09%, сейчас торгуется на уровне $1858,25 (-0,21%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне снизилась до $385 (-0,65%), контракт на уголь вчера вырос на 0,12%, в настоящее время торгуется по $60,3 (+0,00%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 1,09%, на РТС RTSmm прибавил 1,21%.
В лидерах на ММВБ бумаги ВСМПО-Ависма, которые выросли на 3,53%, а также акции ЧЦЗ, прибавившие 3,34%. Хуже рынка акции Распадской, которые потеряли в ходе сессии 1,69%, а также акции РусАла, упавшие на 1,49%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 1,15%, сегодня растет на 0,58% и составляет $904,5. Котировки Риса на вчерашних торгах снизились на 0,38%; сейчас теряют 0,03% и составляют $15,68. Кукуруза за прошедший день подорожала на 1,85%; сегодня цена составляет $815 (+0,52%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 1,54%; сейчас котировки растут на 0,23% и составляют $1633,75. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 2,71%; сегодня прибавляют 0,65% и составляют $2463. В настоящий момент Сахар теряет 1,54%, цена $21,09, на вчерашней сессии он подешевел на 3,39%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS опустился на 0,69%, RTScr потерял 0,80%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Аптек 36.6, которые выросли на 3,99%, также хорошо торговались бумаги Балтики (+0,17%). В аутсайдерах бумаги Группы Разгуляй (-4,75%) и акции Дикси (-1,38%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 1,39%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 1,35%.
На ММВБ лучше рынка торговались акции ТГК-9, которые выросли на 13,10%, также хорошо смотрелись бумаги Волжской ТГК (+11,72%). В аутсайдерах бумаги ТГК-4 прив. (-5,73%) и акции ТГК-2 прив. (-2,08%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF снизился на 0,45%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 0,40%. Лучше рынка акции РКК Энергия, которые выросли на 3,79%, хорошо смотрелись бумаги Казанского ВЗ (+3,31%). В аутсайдерах бумаги КамАЗа (-1,55%) и акции АвтоВАЗа (ап) (-1,42%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на -0,48%.
Лучше рынка торговались акции МГТС, которые выросли на 1,03%, также хорошо смотрелись обыкновенные акции Ростелекома (+0,33%). В аутсайдерах бумаги РБК (-4,91%) и акции Центрального телеграфа (-1,42%).