Утренний обзор рынка, — ОАО "МФЦ"

Российский рынок.
► Международные резервы России по состоянию на 17 августа составили $507,9 млрд, сообщил департамент внешних и общественных связей Банка России в четверг. Между тем по состоянию на 10 августа их объем был равен $510,0 млрд. Таким образом, за неделю международные резервы снизились на $2,1 млрд.

► Инфляция в РФ в 2012 году может превысить действующий официальный прогноз правительства и ЦБ в 5-6% и составить около 7%, сообщил замглавы Минэкономразвития РФ Андрей Клепач на брифинге в Москве в среду.
А.Клепач отметил, что главным фактором более высокой, чем ожидалось, инфляции является продовольственный фактор.
Как сообщалось, с начала 2012 года инфляция к 20 августа составила 4,7%. В 2011 году инфляция составила минимальные за всю историю РФ 6,1%, и правительство и ЦБ планировали удержать инфляцию в 2012 году в пределах 5-6%.
▼ Чистый отток капитала из РФ в июле 2012 года оценивается в $3-5 млрд, сообщил замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач на брифинге в среду в Москве.
При этом А.Клепач не исключил, что и в 2013 году может наблюдаться чистый отток капитала из страны, хотя раньше он ожидал незначительный приток капитала в следующем году. «Учитывая инерционность этих процессов, внутренние и мировые риски, может и не быть положительного притока в 2013 году», — сказал замминистра. Как сообщалось, чистый отток капитала из РФ в первом полугодии 2012 года, по оценке ЦБ РФ, составил $43,4 млрд.
Комментарий по рынку.
Ожидаемое движение вверх вчера показал российский рынок, попытавшись открыть себе путь к сопротивлению 1480 пунктов по ММВБ. Но закрепить достижения не удалось. Динамика торгов (подъем в середине дня и снижение к закрытию) и объемы все больше говорят о снижении потенциала роста. В такой ситуации следует соблюдать крайнюю осторожность: разворот вниз может быть внезапным.
Картина по бумагам следующая: акции Газпрома снова подошли к планке 160 руб. и не смогли ее пройти уже в третий раз. Пока не видно возможности прохода этого уровня, так как здесь начинаются крупные продажи.
Бумаги ГМК НорНикель уперлись в понижательный тренд, сформированный с 03 июля текущего года. Если котировки не смогут пройти сопротивление, будет логичен разворот к цели 4955 руб., хотя технические индикаторы не исключают пробоя. Акции Роснефти почти подошли к предыдущей локальной вершине около 204,5 руб., хотя здесь картина выглядит мягче: бумага высоковолатильна и есть возможность прохода в диапазон 206-208 руб.
На «двойной вершине» около «тяжелого» уровня 1900 руб. находятся акции ЛУКОЙЛа. С разницей в 1 пипс предыдущий максимум отработали котировки Сбербанка около 95,35. Нет потенциала роста у акций ВТБ.
Да и в целом рост на мировых рынках вызывает все больше сомнений. Ключевой вопрос: сколько и почему можно расти? Да, мы предполагаем возможность сохранения роста на американском рынке еще в течение недели до 31 августа. Но здесь тоже усиливается волатильность.
Мировые цены на нефть вошли в очень «вязкую» зону: технические фактор могут выгнать их к уровню $119, но спрос/предложение в условиях нарастающей в мире рецессии не может обеспечить закрепление котировок в этом диапазоне. Мы уже говорили, что под выборы США могут открыть свои нефтяные резервы для снижения мировых цен на сырье и падения внутренних цен на топливо. В этом случае можно ожидать полноценного разворота на сырьевом рынке и достижения нефти сорта Brent равновесного для потребителей и добытчиков диапазона $90-100.
Кроме того, отсутствие активных игроков на российском рынке, о чем говорят низкие объемы торгов, является для нас отдельной проблемой: спекулянты начнут избавляться от бумаг при первом же признаке ухудшения ситуации.
Так что мы не исключаем еще одной возможности роста на рынках. Целью индекса ММВБ сверху по-прежнему является отметка 1480 пунктов. Но такие движения уже следует использовать для максимального сокращения локальных позиций.
Новости мировых рынков.
▼ Продажи новых домов в США в июле выросли на 3,6% по сравнению с предыдущим месяцем — до 372 тыс. в годовом исчислении, что является максимальным значением показателя за последние два года, свидетельствуют данные министерства торговли страны. Число реализованных новостроек за июнь было пересмотрено с 350 тыс. до 359 тыс., тогда как темпы июньские темпы снижения продаж составили, по итоговым данным, 3,5%, а не 8,4%, как сообщалось ранее. Аналитики в среднем ожидали роста продаж в июле на 4,3% по сравнению с июньским уровнем — до 365 тыс.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 4 тыс. — до максимальных за месяц 372 тыс., говорится в опубликованном в четверг отчете министерства труда США. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 368 тыс., а не 366 тыс., как сообщалось прежде.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали снижения числа заявок за неделю, завершившуюся 18 августа, на 1 тыс. относительно ранее объявленного уровня — до 365 тыс.
Менее волатильный показатель — среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели — вырос на прошлой неделе до 368 тыс. с 364,25 тыс. на предыдущей неделе.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 11 августа, поднялось до 3,317 млн человек с пересмотренных 3,313 млн человек неделей ранее. Эксперты ожидали уменьшения показателя до 3,3 млн человек с ранее объявленных 3,305 млн.
► Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс в очередной раз призвал мировые центробанки, включая Федеральную резервную систему (ФРС) и Народный банк Китая (НБК), предпринять новые меры поддержки мировой экономики, сообщает агентство Bloomberg.
Накануне председатель НБК Чжоу Сяочуань заявил, что ни нового снижения базовой процентной ставки, ни снижения норм резервирования для банков нельзя исключать даже после произведенного накануне вливания денежных средств в банковскую систему.
Кроме того, ФРС склоняется к тому, что новое смягчение денежно-кредитной политики потребуется экономике США «довольно скоро», свидетельствует опубликованный в среду протокол последнего заседания Комитета по открытым рынкам американского ЦБ. Инвесторы ждут выступления Б.Бернанке на ежегодном экономическом симпозиуме ФРС в Джексон-Хоуле 31 августа.
▲ ВВП Германии прибавил во втором квартале 2012 года 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, свидетельствуют окончательные данные Федерального статистического агентства ФРГ. Экономика страны в апреле-июне увеличилась на 0,5% относительно II квартала 2011 года. Оба результата совпали с предварительными оценками и с ожиданиями аналитиков, опрошенных агентством Bloomberg.
В январе-марте 2011 года ВВП Германии вырос на 0,5% относительно предыдущего квартала и на 1,7% в годовом исчислении.
В первом квартале крупнейшая экономика Европы успешно сопротивлялась влиянию долгового кризиса, однако во втором квартале Германия ощутила неблагоприятные последствия кризиса в полной мере, кроме того, на этой неделе Бундесбанк заявил, что темпы роста могут продолжить замедляться во втором полугодии.
В то же время, очевидно, что на фоне других стране Европы Германия выглядит отнюдь не так уж плохо, экспортоориентированные компании держатся за счет спроса из развивающихся стран за пределами региона и помогают оставаться на плаву всей экономике.
Экспорт вырос во втором квартале на 2,5% после повышения на пересмотренные 1,2% в первые три месяца этого года. Эксперты ожидали спада до 1,2% с первоначально объявленных 1,7%.
Темпы сокращения инвестиций в основной капитал остались на пересмотренном уровне 0,9%, тогда как аналитики прогнозировали ускорение спада до 1,5% с 1,1%, о которых сообщалось первоначально. Темпы роста правительственных расходов, как и ожидалось, остались на уровне 0,2%.
Импорт вырос на 2,1% после спада на 0,2% при ожидавшемся повышении на уровне 1%.
Расходы на строительство сократились на 0,3%. Спад в первом квартале составил 0,8%, а не 1,3% как сообщалось ранее. Аналитики ожидали роста показателя относительно первоначально объявленного уровня на 2%.
▼ Деловая активность в перерабатывающей промышленности Китая в августе снижается, свидетельствует рассчитываемый HSBC индекс менеджеров закупок. Предварительное значение индекса составило в августе 47,8 пункта против июльских 49,3 пункта.
Ожидается сегодня.
В России.
► Состоятся заседания советов директоров следующих эмитентов:
ОАО «Роснефть»,
ОК «РусАл»,
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат».
► Акционеры следующих компаний проведут внеочередные собрания:
ОАО «МРСК Юга»,
ОАО «Кубаньэнерго».
В мире.
► Национальное статистическое управление Великобритании опубликует пересмотренные данные об объеме ВВП во II квартале. (12:30)
► Объем заказов на товары длительного пользования в США вырос в июле на 2,5% после повышения на 1,3% месяцем ранее, прогнозируют аналитики, опрошенные агентством Bloomberg. Заказы без учета транспортного оборудования, как ожидается, увеличились на 0,5% после снижения на 1,4% в июне. Министерство торговли США опубликует июльские данные о заказах на товары длительного пользования в пятницу в 16:30 МСК.