Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
На открытии складывается умеренно-позитивный фон, но вряд ли его запаса хватит надолго. В Азии вновь есть поводы для негатива, напряженность в Европе так и не разрешилась, и только мини-ралли в нефти, вызванное очередным ураганом, бушующим в Мексиканском заливе, окажет поддержку российским бумагам.

Ожидаем, что «пила» продолжится. Основные события, способные придать рынку направленное движение, сосредоточены в конце текущей неделе. Это данные по американскому ВВП в среду и конференция центробанков в Джексон Холле в пятницу. На российском рынке крупные компании начинают отчитываться за 1П12, что также может задать тон торгам.
26 августа Интерфакс — Тропический шторм «Айзек» набирает силу и приближается к побережью американского штата Флорида. Синоптики ожидают, что вскоре тропический шторм перерастет в ураган второй категории.
Ураганы традиционно парализуют активность в Мексиканском заливе и создают ажиотаж на рынке нефти. «Айзек» не стал исключением, оказав поддержку нефтяным котировкам. В дело вмешались и другие форс-мажорные факторы, в частности, пожар на НПЗ в Венесуэле. В результате на рынке нефти наблюдается восходящая динамика, и это поддержит российский рынок.
27 августа Bloomberg — Сегодня в Китае национальное бюро статистики сообщило, что доходы индустриальных компаний поднебесной снизились четвёртый месяц подряд, и на 5,4 % в сравнении с прошлым годом. Своевременными оказались заявления Вень-Цзябау, который пообещал поддерживать экспортёров, пока правда непонятно как именно он собирается это делать.
Негатива добавляют рассуждения о том, что Китай, похоже, фальсифицирует данные по рынку труда, так как официальные данные по безработице многие месяцы не демонстрируют никаких изменений, при том, что показатели экономической активности и промышленного производства стабильно снижаются.
27 августа Рейтер — Канцлер ФРГ Ангела Меркель попыталась снизить накал дискуссий вокруг стратегии борьбы с кризисом в еврозоне после того, как Бундесбанк уподобил выкуп Европейским Центробанком облигаций Греции опасному наркотику, а один из политиков заявил, что Греция должна покинуть валютный союз в следующем году. Канцлер призвала политиков, высказывающихся на эту тему, успокоиться. «Мы находимся на решающем этапе борьбы с долговым кризисом в еврозоне, я прошу всех взвешивать свои слова очень тщательно».
Вместе с тем, переговоры Самараса с Меркель и Оландом не принесли каких-либо явных плодов. В СМИ просочилась информация о том, что, возможно, Греции потребуется еще сильнее сократить дефицит бюджета в ближайшие годы, чтобы расчитывать на помощь ЕС. Вместе с тем, многие эксперты высказывали опасения в том, что страна сможет достичь хотя бы оговоренного ранее уровня сокращения дефицита.
«Греческая» тема остается актуальной, но фокус внимания на этой неделе сместится в сторону конференции в Джексон Холле, сырьевых рынков и корпоративных новостей.
Индекс доллара DXY по итогам пятничных торгов снизился на 0,29%. Сегодня индекс торгуется по 81,679 пункта (+0,11%). Валютная пара EUR/USD в пятницу выросла до 1,2536 (-0,33%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2501 (-0,28%).
Европейские индексы завершили предыдущую неделю ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,00%, DAX поднялся на 0,31%, французский CAC 40 повысился на 0,02%. Американские индексы по итогам торгов в пятницу выросли. S&P500 увеличился на 0,65%, Dow Jones вырос на 0,77%. Лучше рынка компании телекоммуникационного сектора (+1,46%), в аутсайдерах сектор основные материалы (-0,21%). Бразильский индекс Bovespa опустился на 0,15%.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,02%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,08%.
Азиатские площадки не показывают единой динамики. Японский NIKKEI 225 растет на 0,16%, в Гонконге Hang Seng снижается на 0,38%, индийский SENSEX опускается на 0,10%.
Россия.
Индекс ММВБ в пятницу увеличился на 0,04%, Индекс РТС на основной сессии потерял 0,42%. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+0,13%), в аутсайдерах машиностроение (-0,85%).
Ключевая статистика на сегодня:
Индекс делового климата от IFO в Германии (12:00);
Индекс производственной активности ФРБ Далласа (16:30);
Выступление представителя ЕЦБ Ж. Асмуссена (20:00);
Выступление представителя ФРС С. Пианалту (20:15);
Встреча министров финансов Франции и Германии.
Корпоративные события на сегодня:
Отчетность РУСАЛа по МСФО за 1 полугодие 2012 года;
Внеочередное общее собрание акционеров МРСК Северного Кавказа;
Внеочередное общее собрание акционеров Ленэнерго;
Внеочередное общее собрание акционеров МОЭСК;
Внеочередное общее собрание акционеров ММТП.
РУСАЛ: ожидаемо слабый отчет за 1П12 (нейтрально).
РУСАЛ в первом полугодии снизила нормализованную чистую прибыль по МСФО на 74% — до $255 млн. с $995 млн., следует из сообщения в компании. Показатель оказался немного лучше ожиданий. Выручка снизилась на 9,7% — до $5,712 млрд. с $6,323 млрд. годом ранее, что также чуть лучше консенсус прогноза и совпало с нашими ожиданиями.
Скорректированная EBITDA сократилась на 60,4% — до $564 млн. с 1,425 млрд., мы ожидали, что показатель составит порядка $500 млн.
В первом полугодии РУСАЛ получил скорректированный чистый убыток в размере $112 млн. против скорректированной прибыли в $526 млн. годом ранее.
Чистая прибыль за период составила $37 млн. против $779 млн. годом ранее.
Результаты в целом слабые, как и ожидалось, и даже несколько лучше наших прогнозов, с учетом ситуации, которая сложилась на рынке алюминия. В котировки уже заложены негативные ожидания. На фоне анонсированной программы сокращения мощностей и благодаря локальному улучшению на рынке алюминия, в бумагах РУСАЛа может сформироваться позитивная тенденция, но заслуги отчетности в этом будут минимальными. Мы оцениваем результаты нейтрально для котировок, хотя они и не такие плохие, какими могли бы быть.
Рынок энергоносителей.
По итогам торгов в пятницу контракт на Light Sweet потерял 0,12%; Brent подешевел на 1,23%. Сегодня Light Sweet торгуется по $97,09 (+0,98%); Brent стоит $114,86 (+1,12%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $17,77.
Природный газ по итогам торговой сессии в пятницу снизился на 3,57%, в настоящий момент котировки растут и составляют $2,745 (+1,59%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 0,13%, RTSog потерял 0,28%.
В лидерах на ММВБ акции Татнефть преф. (+2,14%) и акции НОВАТЭКа (+0,49%). В аутсайдерах бумаги Роснефти (-0,61%) и акции Газпромнефти (-0,50%).
Ликвидность.
Рубль по итогам пятницы немного ослаб. Бивалютная корзина подорожала на 0,23%, сегодня торгуется на уровне 35,4684 (+0,11%), при этом доллар укрепился к рублю на 0,37% до 31,7940 руб.; евро выросла до 39,9073 руб. (+0,15%).
Средства на корсчетах банков сократились на 123,515 млрд. руб., депозиты в ЦБ увеличились на 47,119 млрд. руб.
Ставка овернайт выросла на 95,00 б.п. и составляет 5,9500 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL опустился на 0,12%, на РТС RTSfn потерял 0,59%.
В лидерах на ММВБ акции Банка Санкт-Петербург, которые выросли на 1,08%, а также бумаги РосБанка, прибавившие 0,36%. Хуже рынка привилегированные акции Банка Возрождение, которые потеряли в ходе сессии 1,06%, а также бумаги Банка Москвы, упавшие на 0,88%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают позитивную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1674,7. Серебро выросло до $31,0663. Соотношение стоимости золота и серебра опустилось до 53,91.
Медь в пятницу выросла на 0,38%, сегодня торгуется по $7627,75 (-0,64%), Никель по итогам торгов повысился на 2,49%, сегодня опустился на 0,01% до $16422. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 2,42%, сейчас торгуется на уровне $1858,75 (+0,88%). Цена на стальные заготовки в Лондоне выросла до $370 (+1,37%), контракт на уголь в пятницу снизился на 2,07%, в настоящее время торгуется по $56,68 (-1,22%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М опустился на 0,41%, на РТС RTSmm потерял 0,74%.
В лидерах на ММВБ бумаги ЧЦЗ, которые выросли на 0,50%, а также акции Полюс золото, потерявшие 0,07%. Хуже рынка акции ВСМПО-Ависма, которые потеряли в ходе сессии 1,92%, а также акции ММК, упавшие на 1,26%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы в пятницу уменьшилась на 0,80%, сегодня растет на 0,81% и составляет $874,5. Котировки Риса на торгах снизились на 0,06%; сейчас прибавляют 1,10% и составляют $15,58. Кукуруза в пятницу подешевела на 0,80%; сегодня цена составляет $810,25 (+1,00%). Стоимость Соевых бобов поднялась на 0,59%; сейчас котировки растут на 1,58% и составляют $1765. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 0,70%; сегодня прибавляют 0,49% и составляют $2437. В настоящий момент Сахар теряет 0,05%, цена $19,58, на пятничной сессии он подешевел на 1,81%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 0,69%, RTScr потерял 0,80%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Верофарма, которые выросли на 2,44%, также хорошо торговались бумаги Дикси (+1,02%). В аутсайдерах бумаги Группы Черкизово (-2,36%) и акции Аптек 36.6 (-2,15%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR снизился на 0,70%, на РТС отраслевой индекс RTSeu потерял 1,08%. На ММВБ лучше рынка торговались акции МРСК Центра и Приволжья, которые выросли на 6,39%, также хорошо смотрелись бумаги МРСК Волги (+3,11%). В аутсайдерах бумаги МОЭСК (-5,16%) и акции ТГК-5 (-5,08%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF опустился на 0,85%, на РТС отраслевой индекс RTSin потерял 1,02%.
Лучше рынка торговались акции АвтоВАЗа (ап), которые выросли на 0,80%, хорошо смотрелись обыкновенные бумаги АвтоВАЗа (+0,16%). В аутсайдерах бумаги ОМЗ (-2,29%) и акции СОЛЛЕРСа (-1,94%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вырос на 0,07%.
Лучше рынка торговались акции МГТС, которые выросли на 2,06%, также хорошо смотрелись акции Центрального телеграфа (+1,02%). В аутсайдерах бумаги Армады (-1,40%) и акции АФК Системы (-1,94%).