Оптимистичный настрой у инвесторов, скорее всего, сохранится и сегодня, — ОАО "Промсвязьбанк"

Закрытие торгов в понедельник. Отсутствие американских инвесторов из-за Дня труда ограничило диапазон торгов основных валютных пар, хотя евро удалось в одночасье подскочить относительно доллара США на 60 пунктов, когда комментарии главы ЕЦБ М.Драги усилили надежду, что Банк все же решится в скором времени на выкуп бондов с рынка. В результате эти ожидания смогли удержать пятничный оптимизм, появившийся после выступления главы ФРС Б.Бернанке, и спровоцировали очередную волну продаж доллара против многих его конкурентов, за исключением валют Австралии и Новой Зеландии, которые находились под давлением локальных событий и опасений за китайскую экономику. Как итог, индекс доллара к корзине из шести мировых валют продолжил старательно пробиваться сквозь сильные уровни поддержки, оставив при этом важнейшую отметку (80,90 п.) непройденной, и, похоже, ее удастся сломить уже по результату заседания ЕЦБ. При этом валюты азиатского региона также старательно пытаются подрастать против «американца» — их индекс, рассчитываемый JP Morgan и Bloomberg, также держится в районе важного уровня (115,7 п.), проход которого сулит индикатору возможность для его повышения вплоть до 116,30 п.
Отметим выступление М.Драги, про которое до последнего момента было не ясно состоится оно или нет. Драги в итоге заявил, что покупки суверенных облигаций со сроком погашения 3 года не могут рассматриваться в качестве государственной помощи и не будут нарушать мандат ЦБ. Таким образом, он усилил ожидания, что предстоящее заседание ЕЦБ пройдет куда более продуктивно, чем предыдущее. На этом фоне доходности по 2-леткам Испании, Италии и Португалии упали более чем на 10 б.п. Причем, как мы уже упоминали накануне, вопрос о снижении ставки может быть отложен до более позднего времени, когда инфляционные риски в Европе вновь ослабнут. Напомним, что в рамках предварительной оценки Евростата индекс потребительских цен вырос в августе с 2,4 до 2,6%, что гораздо выше целевых отметок ЕЦБ в 2%.
В то же время еще одна страна ЕС вслед за Португалией отчиталась об успехах на поле битвы за бюджетную оптимизацию. Так, последние показатели Италии говорят о сокращении бюджетного дефицита за январь-август до 33,5 млрд. евро против 47,1 млрд. евро за аналогичный период прошлого года. Бюджетный дефицит Италии в августе 2012 года составляет 6 млрд. евро против 6,9 млрд. евро годом ранее.
Вместе с тем из негативных сообщений отметим решение Международного рейтингового агентства Moody’s Investors Service изменить прогноз по долгосрочному кредитному рейтингу Европейского союза «АAA» со «стабильного» на «негативный». Заметим, что по мере усиления разговоров среди чиновников о судьбе фондов ESM, EFSF вкупе с участием ЕЦБ усиливаются риски новых предупреждений рейтинговых агентств стран еврозоны с рейтингом «ААА». К тому же с учетом парламентских выборов в Германии, которые состоятся в будущем году, растет и внутриполитическая неопределенность в стране, которая также может стать предлогом для рейтингового агентства.
Торги в Азии. На фоне сохранения неопределенности касательно решения насущных проблем, о которых сегодня напомнили в ЦБ Австралии по итогам заседания, многие фондовые индексы Азии торговались с понижением, в том числе китайский Shanghai comp. снижался на 0,75%, Nikkei 225 – на 0,1%. На этом фоне пара EURUSD торговалась утром в районе 1,26, в то время как пара USDJPY вновь консолидировалась чуть выше 78,4.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за размещением 182-дневных бумаг Греции. Кроме того, председатель Европейского совета Херман ван Ромпей встретится во вторник с канцлером Германии А.Меркель, в то время как президент Франции Ф.Олланд проведет встречу с лидером Италии М.Монти. Что касается макроэкономического календаря, то сегодня выйдет индекс цен производителей в еврозоне, в то время как в США представят индекс Markit PMI, индекс деловой активности ISM в производственном секторе и объем расходов в строительном секторе. Отметим, что с учетом опубликованных ранее отчетов по производственной активности в разных регионах США не исключено, что индекс ISM окажется несколько хуже ожиданий либо в соответствии с прогнозом, то есть 50 п.
Российский валютный рынок. Рубль поддерживают нефть и в целом продолжающееся улучшение ситуации на внешних рынках, в том числе за счет надежд, что ЕЦБ и еврочиновники наконец-то предпримут активные действия по стабилизации ситуации на фондовых площадках. Более того, те покупки валюты, которые осуществлялись под конец августа в рамках подготовки компаний к сентябрьским погашениям по внешним займам, могли прекратиться, что, в свою очередь, также снизило давление на российскую валюту. С учетом сохранения внешнего фона мы продолжаем ожидать снижения пары USDRUB обратно к 32,05 руб. С технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 32,11 и 32,05 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 32,24 и 32,39 руб.