Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ закончил формирование волны <3>, см график 1. В ближайшие дни ожидаем снижение значения индекса в рамках волны <4> к отметке 1455 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

Сокращение объемов добычи нефти Ираном, и надежда на смягчение монетарной политики ЕЦБ, а за ним и ФРС оказывают поддержку котировкам североморской смеси нефти Brent. Котировки Brent в среднесрочной перспективе могут снизиться к отметке $110, после чего рост может возобновиться. В
долгосрочной перспективе продолжает формироваться плоская коррекция, как следует из графика 3. Конечной точкой коррекционного движения видим точку в промежутке значений $109 — $110, по достижении которой начнет формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent.
График 2. Дневная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Соотношение единой европейской валюты и доллара в настоящее время завершает формировать восходящую волну -3-, целью которой видим уровень 1,2870. Сегодня, на наш взгляд, валютная пара может откатиться к уровню 1,2750, после чего рост соотношения евро и американской валюты может возобновиться, в результате чего волна -3-, в течение ближайших дней, окажется полностью сформирована. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1830. После чего может последовать волна «С» – цель $1720; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза роста.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

Пара доллар/рубль снизилась 7 сентября в рамках волны «B» до отметки 31,6390, см график 7. Полагаем, в ближайшее время начнет формироваться волна «C» Целью волны «C» является отметка 32.85. Сегодня ожидаем ослабления российской валюты до уровня 31,80 – 31,90 рубля за $1. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

График 8. Дневная динамика USD/RUB.