Падающая нефть тянет рынок акций вниз, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США завершили среду с небольшим повышением — немецкий DAX (+0,59%), французский CAC (+0,55%), британский FTSE-100 (+0,34%), американские Dow (+0,10%), SP500 (+0,12%), Nasdaq Сomposite (+0,16%). Американский фондовый рынок демонстрирует довольно вялую динамику в преддверии приближающейся экспирации срочных контрактов на ведущие американские фондовые индексы, которая пройдет в конце этой торговой недели. Более оживленную динамику вчера демонстрировал рынок сырья. Мировые цены на нефть в среду вновь резко снизились на фоне сообщений о том, что Саудовская Аравия предложила своим основным клиентам дополнительные поставки нефти до конца года, выразив намерение сбить спекулятивный рост цен на «черное золото». Подтверждением увеличения нефтяных поставок на мировые рынки стал внезапный и сильный рост коммерческих запасов нефти в США, которые согласно опубликованным вчера данным выросли за неделю сразу на 8,5 млн. баррелей, в то время как рынок ждал рост этого показателя всего на 1 млн. баррелей. После трех дней падения нефтяных цен в совокупности более чем на 7%, что стало максимальным за последние три месяца, можно ожидать в них некоторый отскок. Тем не менее, нельзя исключать, что в преддверии ноябрьских президентских выборов в США действия «невидимой руки» рынка будут провоцировать дальнейшую просадку цен на «черное золото». Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,2-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно отрицательная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ожидаем увидеть с небольшим понижением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня пытаются стабилизироваться возле отметки в $108 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду продолжил снижение в контексте ухудшившегося внешнего фона, выразившегося в обвале мировых цен на нефть и ослаблении позиций рубля по отношению к доллару США. Неудачная попытка российского рынка акций возобновить подъём, предпринятая в начале торговой сессии, в итоге стала лишь причиной ускорения снижения российских фондовых индексов во второй половине дня, за счет исполнения краткосрочными трейдерами стоп-лоссов. При этом индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, вчера по итогам основной торговой сессии потерял 1,07%, а долларовый индекс РТС упал почти на 2% из-за снижения курса рубля к доллару США. Совокупное падение этих индексов за последние три дня стало максимальным за последние полтора месяца, что является признаком развития волны коррекции в рамках среднесрочной повышательной тенденции, моделируемой восходящим трендом, который проходит сейчас в индексе ММВБ в районе 1450 пунктов. В контексте падения мировых цен на нефть аутсайдером на рынке акций РФ вчера оказался индекс нефтегазового сектора, потерявший за торговую сессию 1,7%. Предполагая возможное дальнейшее ухудшение конъюнктуры на нефтяном рынке, мы думаем, что давление продаж в акциях нефтегазовых компаний может сохраниться. В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние поведение ведущих мировых фондовых индексов, цен на нефть, сдвиги на валютном рынке, корпоративные новости и данные макростатистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут индексы деловой активности ФРГ в 11.28 мск и еврозоны в 11.58 мск, розничные продажи в Великобритании в 12.30 мск, заявки на пособия по безработице в США в 16.30 мск, Markit PMI США в 16.58 мск, потребительское доверие в еврозоне в 18.00 мск, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в 18.00 мск, индекс опережающих индикаторов США в 18.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера не сумели удержать уровень в 167 руб. и ринулись закрывать пятничный гэп, что и было частично сделано. Ближе к концу торговой сессии в них обозначилась область поддержки в районе 164 руб. Однако если она будет пробита, то акции Газпрома с высокой вероятностью окончательно закроют пятничный гэп. Достаточно сильным уровнем поддержки в акциях Газпрома пока выглядит область, располагающаяся возле 160 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка в среду вернулись в августовский торговый диапазон, из которого они выпрыгнули вверх в прошлую пятницу, что является признаком слабости сохраняющейся в них пока среднесрочной растущей тенденции. Предполагая наличие риска дальнейшего снижения котировок акций Сбербанка, мы не исключаем возможности выхода из августовского торгового диапазона вниз и в этом случае рекомендуем закрывать длинные позиции в акциях Сбербанка.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома провели торговый день в среду в рамках нерешительных и неуверенных колебаний в районе отметки в 135 руб. В результате на графике акций Ростелекома появилась фигура длинноногого дожи — японской свечи с небольшим телом и длинными тенями. Она говорит о высокой вероятности образования локальной вершины и последующего разворота тенденции, что, тем не менее, требует подтверждения.