Вставать на пути падающего рынка не стоит, — Потавин Александр, "Ай Ти Инвест — ПРОСПЕКТ"

Несмотря на неплохую статистику, которая вышла вчера в США (индекс потребительского доверия Conference Board в сентябре поднялся до 7-месячного максимума; индекс активности в производственном секторе ФРБ Ричмонда впервые за четыре месяца оказался в плюсе) фондовые индексы на Уолл-стрит показали безоткатное и довольно сильное снижение. В лидерах падения были акции сырьевого, финансового сегментов, а также бумаги Apple. Причины? Возможно, кого-то из инвесторов насторожило сообщение компании Caterpillar о замедлении темпов роста мировой экономики. Кому-то не понравилось выступление президента ФРБ Филадельфии Ч. Плоссера, в котором он сообщил, что программа QE-3, не сможет усилить экономический рост или способствовать понижению уровня безработицы. Наверняка часть трейдеров увидела угрозу в том, что агентство Moody’s в конце этой недели может пересмотреть кредитный рейтинг Испании до <мусорного> уровня.

Как бы то ни было, но после анонсированной неделю назад программы QE-3 роста на фондовых рынках нет. Те инвесторы, которые делали расчет на то, что это поможет поднять цены на биржевые активы, сейчас явно разочарованы. Через несколько дней заканчивается квартал. Текущий рост индекса S&P-500 за 3-й квартал составляет 5,8%. Индекс ММВБ за тот же период сумел подняться на 6,8%. Несмотря на все риски и неопределенность у нас есть надежда, на то, что рынки закроют квартальный период вблизи текущих уровней. Хотя очевидно, что движение вниз, которые мы видели вчера по S&P и Nasdaq одним днем не закончится.
Вернемся к нашему рынку акций. Сегодня нас ждет открытие торгов с гэпом вниз около 1%. Еще вчера вечером, даже на фоне позитивной торговли на Уолл-стрит, индекс ММВБ завершает сессию возле дневного и недельного минимума (1482 п.). На часовом графике индекса отображается формация, говорящая в пользу сценария ухода на более низкие уровни: 1465-1450 п. На фоне общего негатива на товарных (Brent $109,8/барр) и фондовых биржах мы видим ослабление позиций евро и усиление доллара (EUR/USD 1,2876). Этот фактор сегодня вызовет ослабление курса рубля, а через него мы получим дополнительное давление по фьючерсу РТС. Ближайшей поддержкой здесь выступает уровень 147 тыс. п., но в случае пробоя его стоит ждать снижения до сильного рубежа на 145 тыс. п. (более вероятный сценарий). Инвесторам, застрявших в бумагах, купленных неделю назад, стоит запастись терпением, возможно после отхода на более низкие уровни ценники по ряду ликвидных бумаг станут более привлекательными к покупке. Но сегодня спешить с усреднением позиций явно не стоит.
Сегодня в 18-00 в США выходит статистика по продажам новых домов за август. В 18-30 ждем недельных данных от EIA по запасам нефти и нефтепродуктов в США. По данным API на прошлой неделе запасы нефти выросли на 0,335 млн. барр., запасы бензина поднялись на 0,112 млн. барр., запасы дистиллятов снизились на 0,483 млн. барр.
Потавин Александр
Главный аналитик брокерской группы
«Ай Ти Инвест — ПРОСПЕКТ»