На перепутье, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчерашний день на российском фондовом рынке прошёл под знаком боёв местного значения. После сильного роста в предыдущий день наблюдалась коррекция. Но продажи были неагрессивными, как впрочем и последующий рост. Во второй половине торгов снова пошли продажи, в результате оба индекса закрылись в минусе. Объёмы торгов при этом снизились и были ниже среднего – а это говорило о том, что большинство игроков предпочло занять выжидательную позицию.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вниз, котировки продолжили неспешное снижение. Однако «медведи» атаковали вяло, и цены не дошли до хорошей поддержки в лице среднесрочного растущего тренда (8). Видя слабость «бурых», «быки» перехватили инициативу и ближе к полудню возобновили восхождение понедельника. Однако и их запала хватило только на то, чтобы протестировать максимум предыдущего дня, здесь же находится и уровень 50%-ной коррекции от падения с середины сентября. Сделав несколько попыток пробить это сопротивление, «быки» отступили, и в целом закрытие сессии произошло в отрицательной зоне.
Таким образом, день, можно сказать, закрылся «ничьёй»: покупатели не смогли продолжить сильный рост предыдущего дня, а продавцы – переломить эту тенденцию. Так что котировки пока на перепутье. Но сегодня на умеренно-негативном внешнем фоне у «медведей» будет ещё один шанс скорректировать цены хот бы к росту понедельника. В роли ближайшей поддержки выступит уже упомянутый тренд (8), а в случае его преодоления – уровень 50%-ной коррекции теперь уже от трёхдневного роста с 27 сентября (~1465 п.).
Если же «быки» смогут собраться с силами и возобновить наступление, то роль ближайшего сопротивления сыграет потенциальное утреннее окно, а далее – вчерашний максимум. Ключевым рубежом «медвежьей» обороны остаётся долгосрочный растущий тренд (4), здесь же находится и уровень 62%-ной коррекции.
Сегодня с утра внешний фон умеренно-негативный. Накануне рынки США закрылись разнонаправлено: если индекс DJIA припал на 0,2%, то индексы S&P500 и NASDAQ подросли в пределах 0,2%. Латинская Америка в лице Бразилии оказалась немного слабее – Bovespa припала на 0,6%. Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в небольшом минусе, Азия «разноцветная»: если Япония припадает на 0,5%, то Гонконг и Индия подрастают, Корея при этом в «нуле», а Китай по-прежнему не работает. Нефть за вчерашний день подешевела на $0,8 до $111,3 (Brent) и в настоящий момент находится в отрицательной зоне.
Вчера мы рекомендовали наблюдать за рынком со стороны, а в случае снижения котировок в район тренда (8) искать момент для покупки. Но цены до этого рубежа не дошли. Сегодня снова рекомендуем в районе данного тренда покупать, хотя в случае уверенного его преодоления переворачиваться в «шорт». Также открывать короткую позицию и в случае если цены окажутся в районе тренда (4).