Технический анализ, — UFS Investment Company

Для общего понимания сложившейся в Индексе ММВБ ситуации предлагаем взглянуть на масштабный график. Со второй половины 2008 года индекс показал убедительный рост, стартовав с отметки 493,62 пунктов, достиг в апреле 2011 года значения 1865,25 пунктов (+1371,63 пункта или +277,87%).

График 1. Индекс ММВБ (ДНЕВНОЙ).

График 2. Индекс ММВБ (1 час).

Далее начала формироваться, как показала практика, плоская коррекция (именно по этой причине коррекционное снижение не преодолело пятидесятипроцентный уровень Фибоначчи от предыдущего роста). На графике 1 отображена упомянутая выше плоская коррекция, которая продолжает развиваться и в настоящее время. В моменте развивается коррекционное снижение A”-B”-C” в восходящей волне B. Коррекция A”-B”-C” оказалась несколько больше чем мы ожидали и вышла за пределы коридора значений, который обозначен на графике 1 параллельными бирюзовыми прерывистыми линиями, и предположили, что поддержкой может выступить стодневная скользящая средняя. Однако ситуация на валютном рынке и предполагаемый сегодня старт фазы роста евро и ослабления доллара указывает на то, что индекс ММВБ может ограничиться достигнутыми в ходе снижения уровнями и двинуться вверх.
Волна B в плоской коррекции формируется в виде зигзага, если наше предположение верно, и сейчас стартует вторая фаза роста в данной волне, а фазы роста в большинстве случаев в зигзаге равны, то можно полагать, целью окончания волны B является уровень 1730 пунктов (возможно выше). Далее следует понижательная волна C, которая формируется в плоской коррекции в виде пятиволновки, и по нашему мнению достигнет ключевого уровня – 1560 пунктов. Здесь плоскую коррекцию можно считать завершенной. После чего стартует масштабная волна роста, которая будет меньше первой, т.к. плоская коррекция находится после первой волны, а не после третьей, как это обычно бывает (плоская коррекция всегда примыкает к самой длинной в пятиволновом импульсе и часто следует после самой длинной волны). Цель следующего этапа роста 2250 пунктов. Сегодня ожидаем отката Индекса ММВБ к уровню 1460 – 1465 пунктов.
В долгосрочной перспективе Brent, на наш взгляд, закончил формировать плоскую коррекцию, как следует из графика 3.
График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Полагаем, в настоящий момент начала формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent. Целью роста является отметка $130.
Валютная пара евро/доллар в настоящий момент начала формировать подволну #4 в волне*3*. В ближайшее время валютная пара будет находиться в пределах значений 1,3060 – 1,3125.
Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

График 5. Дневная динамика EUR/USD.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1880. После чего может последовать волна «С» – цель $1780; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза роста.
График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

График 7. Часовая динамика USD/RUB.

В связи с резким ослабление доллара и ростом стоимости нефти мы пересмотрели прогноз динамики валютной пары доллар/рубль. Пара в настоящее время формирует пятиволновый импульс 3 ([1] — [5]) направленный вниз. Целью Волны 3 служит отметка 30,3365 рубля за $1. В настоящее время формируется плоская коррекция – подволна {4}, по этой причине соотношение доллара и рубля будет находиться в ближайшие дни в диапазоне значений 30,70 – 30,90. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8.
Индекс S&P 500 закончил формирование восходящей подволны <1> в волне 3. Сегодня ожидаем начала формирования подволны <2> волны 3, целью которой служит уровень 1444 пункта. Полагаем, сегодня индекс снизится к уровню 1450 — 1455 пунктов.
График 8. Часовая динамика индекса S&P 500.