Технический анализ, — UFS Investment Company

Для общего понимания сложившейся в Индексе ММВБ ситуации предлагаем взглянуть на масштабный график. Со второй половины 2008 года индекс показал убедительный рост, стартовав с отметки 493,62 пунктов, достиг в апреле 2011 года значения 1865,25 пунктов (+1371,63 пункта или +277,87%). Далее начала формироваться, как показала практика, плоская коррекция (именно по этой причине коррекционное снижение не преодолело пятидесятипроцентный уровень Фибоначчи от предыдущего роста). На графике 1 отображена упомянутая выше плоская коррекция, которая продолжает развиваться и в настоящее время. В моменте развивается коррекционное снижение A”-B”-C” в восходящей волне B. Коррекция A”-B”-C” оказалась несколько больше чем мы ожидали и вышла за пределы коридора значений, который обозначен на графике 1 параллельными бирюзовыми прерывистыми линиями, и предположили, что поддержкой может выступить стодневная скользящая средняя. Однако ситуация на валютном рынке и предполагаемый сегодня старт фазы роста евро и ослабления доллара указывает на то, что индекс ММВБ может ограничиться достигнутыми в ходе снижения уровнями и двинуться вверх.

График 1. Индекс ММВБ (ДНЕВНОЙ).

Волна B в плоской коррекции формируется в виде зигзага, если наше предположение верно, и сейчас стартует вторая фаза роста в данной волне, а фазы роста в большинстве случаев в зигзаге равны, то можно полагать, целью окончания волны B является уровень 1730 пунктов (возможно выше). Далее следует понижательная волна C, которая формируется в плоской коррекции в виде пятиволновки, и по нашему мнению достигнет ключевого уровня – 1560 пунктов. Здесь плоскую коррекцию можно считать завершенной. После чего стартует масштабная волна роста, которая будет меньше первой, т.к. плоская коррекция находится после первой волны, а не после третьей, как это обычно бывает (плоская коррекция всегда примыкает к самой длинной в пятиволновом импульсе и часто следует после самой длинной волны). Цель следующего этапа роста 2250 пунктов.
График 2. Индекс ММВБ (1 час).

Сегодня продолжит формироваться волна [b] (график 2), целью которой служит уровень 1463 пункта, где находится уровень Фибоначчи 50% от волны [a] (1463,33 пункта) и сточасовая скользящая средняя (1460,15 в моменте). Промежуточная поддержка на уровне двухсотчасовой скользяще средней (1467,08 в моменте) и минимальный уровень вчерашнего дня (1467,52).
График 3. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

В долгосрочной перспективе Brent, на наш взгляд, закончил формировать плоскую коррекцию, как следует из графика 3.
Полагаем, в настоящий момент начала формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent. Целью роста является отметка $130.
График 4. Часовая динамика EUR/USD.

Валютная пара евро/доллар в настоящий момент продолжает формировать подволну #4 в волне*3*. Нижней точкой плоской коррекции (a) – (b) – (c) (волны #4) может стать уровень 1,3040 – 1,3045, где находиться уровень Фибоначчи 38,2% (1,3045), наложенные на волну #3, и сточасовая скользящая средняя (1,3043). После чего, в рамках волны #4 ждем движения вверх к точке 1,3125 (подволна (b)).
Подволна (c) направлена вниз и завершиться на отметке 1,3095, вместе с ней завершиться развитие волны #4 и начнет формироваться восходящая волна #5, целью которой, на наш взгляд, является уровень 1,3190.
График 5. Дневная динамика EUR/USD.

График 6. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1880. После чего может последовать волна «С» – цель $1780; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза следующая роста.
Валютная пара доллар/рубль в настоящее время формирует пятиволновый импульс [1] — [5] (волну 3) направленный вниз. Целью волны 3 служит отметка 30,3365 рубля за $1. В настоящее время развивается плоская коррекция – подволна {4}, по этой причине соотношение доллара и рубля будет находиться в ближайшие дни в диапазоне значений 30,70 – 30,90.
График 7. Часовая динамика USD/RUB.

Индекс S&P 500 закончил формирование восходящей подволны <1> в волне 3. Сегодня ожидаем продолжения формирования подволны <2> волны 3, целью которой служит уровень 1444 пункта. Полагаем, сегодня индекс снизится к уровню 1450 пунктов.
График 8. Часовая динамика индекса S&P 500.