Рекомендации по рынку на 29.10.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Индекс ММВБ в ходе пятничных торгов упал на 0,86% (1433 пункта). Торговые объемы возросли по сравнению с минимумом недели, оставшись на низком уровне.
Текущую ситуацию на российском фондовом рынке мы склонны оценивать как умеренно негативную. Индекс ММВБ пробил поддержку на 1440-1450 пунктах, что увеличило шансы на дальнейшее движение к 1350-1400. Улучшить перспективы может закрытие дня выше 1450 пунктов. В этом варианте ждем возвращение к 1490-1500, 1530-1550 пунктам по индексу ММВБ.
Торги в США завершились нейтрально (S&P 500 -0,07%, 1411 пунктов). Росту способствовали сильные предварительные данные по ВВП США за третий квартал (по факту +2%, консенсус-прогноз +1,9%). В то время как  индекс настроения потребителей за октябрь, слабая отчетность Goodyear способствовали продажам.
Азия сегодня утром торгуется разнонаправлено. Отчетность от Honda, NTT DoCoMo выступает на стороне продавцов. Однако «быков» поддерживает повышение прогноза по прибыли от Sumitomo Mitsui Financial, а также надежды на новые стимулирующие программы от ЦБ Японии.
Фьючерс на S&P 500 колеблется в районе 1400-1405 пунктов. Мы отдаем предпочтение дальнейшему снижению к 1380, возможно к 1340-1350 пунктам. Шансы на дно возрастут, если фьючерс вернется выше 1420-1430 пунктов.
Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется около $109 за баррель, продолжая колебания в рамках диапазона $107-108 — $116-117. Следующие поддержки расположены в районе $103-104, $95-97.
Неделя в России откроется, вероятно, умеренным снижением, либо нейтрально. Ближайший ориентир для возобновления продаж расположен в районе 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ. Покупки рекомендуем ближе к 1400-1410 пунктам. Снижение последних дней рассматриваем как благоприятную возможность для инвестиционных покупок с целью 1600-1700 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) поддержки на текущую неделю расположены в районе 142 000, 137 000-138 000 пунктов. Сопротивление — 145 000-146 000.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) сопротивления расположены в районе  31 700-31 800, 32 000. Поддержки — 31 300, 31 000.
В 16.30 мск будут опубликованы данные по доходам и расходам потребителей за сентябрь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор умеренно хуже рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1400, 1350 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1400-1410, 1350-1360 пунктов, продажи от 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр