Технический анализ — Газпром, — ОАО "МФЦ"

Акции Газпрома технически пришли к сильнейшему уровню 140 руб., долгосрочное пробитие которого сейчас представляется маловероятным.


Во-первых, котировки будут держаться за счет сформированной поддержки по точкам с 2011 года. Во-вторых, технически от пробоя котировки удерживает еще и Bollinger, достижение которого часто является поводом для разворота. В-третьих, уровень 144 руб. является целевым уровнем при фундаментальных расчетах, следовательно, для долгосрочных покупателей уровень ниже данного рубежа может становиться поводом для покупок.
Отметим, что целью для локального прокола может быть уровень лета 2009 около 130 руб., но такой прокол в прошлый раз был фактическим фальш-пробоем, который пока не был подтвержден в более поздних случаях.
В сформированной фигуре на недельном графике наблюдается потенциал для свободной восходящей коррекции к рубежу среднего Bollinger в районе 149 руб., вторым рубежом становится падающий тренд, который сейчас показывает цель около 159 руб.
Таким образом, мы получаем долгосрочный нисходящий «треугольник», который сейчас ограничивает котировки границами 140-159 руб., чаще выход из таких фигур реализуется в сторону понижения, но технически в этом случае надо ждать первой цели ниже 115 руб., второй ниже 84 руб., что пока не соответствует динамике рынка. Фактически для того, чтобы «тяжелая» индексная бумага, к которой относится Газпром, быстро сломала равновесный уровень поддержки и надолго ушла вниз от годового целевого уровня, необходимо формирование крупных позиций Stop-loss или прямых продаж. Ни того, ни другого на рынке пока не наблюдается – ликвидность остается крайне низкой, основные операции происходят за счет спекулянтов. Объемы в Газпроме показывают появление спроса около уровня 140 руб.
Так что пока в бумаге сохраняется высокая волатильность и движение в «треугольнике». Мы полагаем, что сейчас локальное движение в Газпроме формируется в сторону роста с целью 149 руб., и рекомендуем работать с бумагой на коротких колебаниях с обязательным выставлением уровней stop-loss и take-profit.