Рекомендации по рынку на 20.11.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. Первую сессию недели российский фондовый рынок закрыл в плюсе (индекс ММВБ +1,08%, 1398 пунктов). Объемы продолжили снижение, достигнув минимума за последние пять торговых дней.
Текущее восходящее движение от 1360 пунктов по индексу ММВБ  рассматриваем как отскок, который, возможно, даст начало будущему восходящему тренду. В районе 1400-1420 пунктов ждем продажи. Негативный вариант предполагает далее тест 1320-1350 пунктов. Мы отдаем предпочтение сценарию, в котором индекс ММВБ возобновит рост от 1370-1380 пунктов.
Фондовые индексы США по итогам понедельника уверенно подросли (S&P 500 +1,99%, 1386 пунктов). Покупкам способствовали позитивно воспринятые данные по продажам на вторичном рынке жилья за октябрь. Также на стороне «быков» выступили надежды на достижение бюджетного соглашения в Конгрессе, которое позволит предотвратить «фискальный обрыв».
Азия сегодня продолжает рост, чему способствуют сильные итоги дня в США, спекуляции на тему будущих стимулирующих программ в Японии. В тоже время фондовый рынок Китая торгуется хуже большинства на фоне слабых данных по прямым иностранным инвестициям.
Фьючерс на S&P 500 достиг 1380-1385 пунктов. В районе 1380-1400 пунктов ждем снижение к 1360 пунктам, где в позитивном варианте будет возобновлен рост к 1400-1420 пунктам.  Альтернативное развитие событий предполагает выход к 1340, либо к 1300 пунктам, где, по нашему мнению, вновь будут предприняты попытки сформировать дно.
Фьючерс на нефть сорта Brent вышел $111,5-112 за баррель, преодолев сопротивление на $110-111. Ближайшее сопротивление расположено в районе $113. Следующая цель роста — $115-117. Если фьючерс вернется ниже $110, далее ждем тест $105-107.
Отечественный фондовый рынок откроет торги вторника, вероятно, сдержанным повышением. В районе 1400-1420 пунктов рекомендуем спекулятивные продажи с целью 1370-1380 пунктов по индексу ММВБ. Следующая цель роста расположена в районе 1440-1450 пунктов по индексу ММВБ.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) основные сопротивления видим в районе 140 000-141 000, 144 000-145 000 пунктов. Ориентиры для покупок — 137 000-138 000, 135 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) сопротивление — 31 900-32 000. Поддержки — 31 500, 31 200-31 300.
В 17.30 мск будут опубликованы данные по продажам на первичном рынке жилья США за октябрь.
Внешний фон умеренно позитивен. Америка закрылась уверенным повышением, нефтегазовый сектор умеренно лучше рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно повышением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1350-1370, 1320 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1370-1380, 1350 пунктов, продажи от 1400-1420 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр