Утренний обзор рынка, — ОАО "МФЦ"

Российские новости.
► Государственный внешний долг РФ в октябре 2012 года увеличился на $371,8 млн, или на 0,9%, до $40 млрд 916,6 млн, свидетельствует опубликованная Минфином России информация о структуре государственного внешнего долга.
Внешний госдолг, выраженный в евро, в октябре вырос на 326,6 млн евро — до 31 млрд 681,4 млн евро, или на 1,0%.
Рост внешней задолженности в октябре произошел из-за наращивания задолженности по государственным гарантиям РФ в валюте в 1,44 раза (на $430,0 млн) до $1 млрд 400,7 млн.
Одновременно снизилась задолженность перед официальными кредиторами — членами Парижского клуба на $28,1 млн, или на 7,3%, до $356,9 млн, и перед международными финансовыми организациями — на $27,6 млн, или на 1,3%, до $2 млрд 69,4 млн.
Основная часть долга РФ приходится на внешние облигационные займы РФ, задолженность по которым в октябре не изменилась и составляет на 1 ноября $34 млрд 910,4 млн.
С начала 2012 года внешний госдолг РФ увеличился на $5 млрд 115,6 млн, или на 14,3%, с $35,801 млрд.
► Минэкономразвития допускает, что чистый отток капитала из РФ в 2012 году может превысить его прогноз в $60-65 млрд и прогноз ЦБ в $67 млрд и составить около $70 млрд, сообщил журналистам замглавы Минэкономразвития Андрей Клепач.
Как сообщалось, по оценке ЦБ, чистый отток капитала из РФ за январь-сентябрь 2012 года составил $57,9 млрд, а в октябре Минэкономразвития оценивало отток на уровне около $5 млрд. В 2011 году чистый отток капитала из РФ составил примерно $81 млрд.
Комментарий по рынку.
Вчера в ходе основной торговой сессии индекс ММВБ снизился на 0,16% и закрылся на уровне 1 396,39 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 19,234 млрд. руб., показав очередные минимумы. С весны текущего года после того, как с рынка почти в полном объеме ушли среднесрочные участники и произошла вторая волна вывода капитала, обороты редко когда поднимались выше 35 млрд. руб.
Среднедневные обороты в этот период находятся на уровне начала 2005 года, когда только началось масштабное привлечение инвесторов на российский фондовый рынок. Но вчерашние объемы малы даже по сравнению с последним периодом – такое ощущение, что даже спекулянты сейчас воздерживаются от активных операций.
Действительно, ситуация крайне неопределенная. Вчера ударом для российского рынка стало падение акций Ростелекома на фоне обысков и уголовных дел, касающихся акционеров компании. Остальные бумаги показывали разнонаправленную динамику, вне зависимости от новостей. Акции НОВАТЭКа, к примеру, не смогли ощутить особую поддержку даже со стороны программы buyback на сумму до $600 млн.
Впрочем, если отвлечься от рынка в целом, стоит отметить, что данный факт является положительным моментом. Покупка собственных акций стабилизирует движение котировок и повысит интерес инвесторов к ценным бумагам, которые действительно выглядят недооцененными относительно акций других нефтегазовых компаний России. Целевая стоимость акций НОВАТЭКа составляет 422 руб.
Возвращаясь к рынку в целом, надо отметить, что низкая активность была связана с опасениями нового падения. Технически индексу ММВБ не удалось преодолеть сопротивление 1400 пунктов на фоне динамики основного для нас индикатора — индекса S&P, — который в свою очередь две торговые сессии находится у зоны 1385 пунктов, не проходя ее существенно выше. Такая консолидация может свидетельствовать о накоплении объемов на покупку при проторговке уровней и часто заканчивается еще одной попыткой подъема. Но сохраняются и риски отката вниз.
Для S&P, который уже отработал свою недельную волатильность, откат рисуется к области 1365 пунктов. Если в этот момент рынок не получит дополнительную порцию негатива (прежде всего, по договоренностям президента и Конгресса США), он сформирует устойчивую фигуру, благоприятствующую покупкам с целью возврата к уровню 1415 пунктов.
А по индексу ММВБ для продолжения роста технически просится снижение в диапазон 1370-1380 пунктов, после чего в течение 1-2 недель можно было бы ждать роста к зоне 1420-1430 пунктов. То есть если мы увидим небольшое падение, а новостной фон останется нейтральным, мы будем готовы формировать краткосрочные позиции по бумагам.
Отметим также, что цены на нефть сейчас не оказывают влияния на наш рынок, так как сырьевые котировки с одной стороны поддерживаются палестино-израильским конфликтом, а с другой стороны ограничены мировой рецессией, в итоге Brent сохраняет привычный диапазон $103-113, который комфортен для всех сторон.
Греции на очередной встрече Еврогруппы снова не выделили денег (транш на погашение задолженности), перенеся вопрос на следующий понедельник. То есть саммит ЕС 22-23 сентября с одной стороны пройдет без решенного греческого вопроса, с другой стороны внимание инвесторов будет сосредоточено на глобальных вопросах, таких как банковский и бюджетный союз.
Спрос на рисковые активы в мире немного вырос на надеждах инвесторов о том, что соглашение между республиканцами и демократами по налогам США все же может быть достигнуто задолго до наступления момента «фискального обрыва». Ставка доходности US-Treasures вернулась выше уровня 1,6%. Это подтверждает пока лишь движения со стороны спекулянтов (для утверждения, что среднесрочные инвесторы начали возвращаться в риск, надо увидеть ставку уверенно выше уровня 1,85%), но сигналом для локальной стабилизации рынков может являться.
Так что повторимся, мы ждем, какой вариант поведения выберут индексы у текущих сопротивлений. Небольшая техническая волна падения при спокойном фоне стала бы хорошим поводом для спекулятивных покупок.
Новости мировых рынков.
▲ Число домов, строительство которых было начато в США в октябре 2012 года, увеличилось на 3,6% относительно предыдущего месяца и составило 894 тыс. в пересчете на годовые темпы, что является максимумом с июля 2008 года, говорится в отчете министерства торговли страны.
В сентябре, согласно уточненным данным, количество новостроек составляло 863 тыс. (рост на 15,1% к августу), а не 872 тыс., как сообщалось ранее.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение показателя в прошедшем месяце на 3,7% с объявленного ранее сентябрьского уровня — до 840 тыс. домов.
Вместе с тем, число разрешений на строительство жилья в октябре сократилось на 2,7%, до 866 тыс. в годовом выражении. Сентябрьское значение показателя было пересмотрено до 890 тыс. с 894 тыс., эксперты ожидали снижения количества разрешений на 2,9% — до 864 тыс.
Индекс доверия среди руководителей строительных компаний, рассчитываемый Национальной ассоциацией жилищно-строительных фирм США и банком Wells Fargo, в ноябре подскочил до 46 пунктов — максимума с мая 2006 года.
► Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Ричмонда Джеффри Лэкер выступает против привязки американским Центробанком срока реализации стимулирующих программ к достижению определенного уровня безработицы в США, считая, что такой шаг может спровоцировать рост инфляции, сообщает агентство Bloomberg.
Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 23-24 октября не стала менять денежно-кредитную политику, подтвердив курс на продолжение реализации третьего раунда программы «количественного смягчения» (quantitative easing, QE3) путем выкупа ипотечных бумаг на $40 млрд в месяц. ФРС намерена реализовывать программу до тех пор, пока ситуация на рынке труда не улучшится существенным образом.
Одиннадцать из 12 членов FOMC проголосовали за сохранение кредитно-денежной политики неизменной по итогам октябрьского заседания. Исключение составил Дж.Лэкер, который, как и на всех предыдущих заседаниях в этом году, проголосовал против дополнительного выкупа активов и высказался за то, чтобы не указывать конкретных сроков поддержания процентной ставки ФРС на исключительно низком уровне.
▼ Министры финансов Еврогруппы не смогли принять во вторник решение в отношении условий выделения долгожданного кредитного транша для Греции и проведут новую встречу в следующий понедельник, сообщает MarketWatch.
► Соглашение о перемирии между палестинским движением ХАМАС и Израилем может быть подписано в среду в Каире, сообщила израильская газета «Гаарец» со ссылкой на источники в египетском руководстве.
Издание отмечает, что, как ожидается, на церемонии подписания соглашения будет присутствовать генсек ООН Пан Ги Мун.
Ранее египетский президент Мухаммед Мурси заявил, что Израиль и ХАМАС объявят о перемирии во вторник вечером. Телеканал «Аль-Джазира» со ссылкой на палестинские источники также сообщает, что о перемирии будет объявлено именно во вторник.
Ожидается сегодня.
В России.
► Правление ОАО «Газпром» рассмотрит инвестпрограмму на 2013 год.
► ОАО «Ростелеком» объявит финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал 2012 года.
► Alliance Oil Company опубликует финансовые результаты по МСФО за третий квартал 2012 года.
► Состоится телефонная конференция, посвященная результатам отчетности банка «Возрождение» по МСФО за 9 месяцев 2012 года. (17:00)
► Пройдет телефонная конференция, посвященная финансовым результатам деятельности ОАО «АФК «Система» за третий квартал 2012 года.
В мире.
► Министерство труда США обнародует данные о количестве граждан, впервые обратившихся за пособием по безработице на прошлой неделе. (17:30)
► Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за ноябрь. (18:55)
► Исследовательская организация Conference Board опубликует значение индекса опережающих экономических показателей за октябрь. (19:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (19:30)