Рекомендации по рынку на 21.11.12, — Александр Волынский, "Инвестиционная палата"

Добрый день. В ходе торгов вторника индекс ММВБ потерял незначительные 0,16%, закрывшись на 1396 пунктах. Торговые объемы обновили минимум за последние три недели.
Американский фондовый рынок по итогам вторника практически не изменился (S&P 500 +0,07%, 1387 пунктов). Сильные данные по строительству новых домов выступили на стороне покупателей. Снижению способствовал обвал бумаг HP (-12%), после того как компания объявила о списании $8,8 млрд.
В ходе азиатской сессии преобладают умеренные продажи на фоне новостей о провале переговоров, посвященных выделению Греции нового транша международной помощи.
Фьючерс на S&P 500 вернулся к 1375-1380 пунктам, протестировав ранее 1385-1390. Мы по-прежнему рассматриваем район 1380-1400 пунктов как ориентир для продаж с целью 1360. В позитивном варианте от 1360 пунктов будет возобновлен рост к 1400-1420 пунктам. Негативный сценарий предполагает далее снижение к 1300 пунктам.
Фьючерс на нефть сорта Brent колеблется сегодня около $110 за баррель. Закрепление выше $111, по нашему мнению, увеличит шансы на рост к $115-117. В то время как консолидация ниже $110 предполагает тест $105-107 со следующим ориентиром $100-102.
Торги в России начнутся, скорее всего, умеренным снижением. Внутри дня ждем попытки протестировать 1380 пунктов по индексу ММВБ, где рекомендуем возобновление покупок. В течение следующих сессий рассчитываем на повторный тест 1400-1420 пунктов. В случае ухудшения внешнего фона следующий основной ориентир для покупок расположен в районе 1320-1350 пунктов по индексу ММВБ. В целом текущие колебания оцениваем как продолжение процесса формирования дна.
По фьючерсу на индекс РТС (RTS-12.12, RIZ2) основные сопротивления видим в районе 140 000-141 000, 144 000-145 000 пунктов. Ориентиры для покупок — 137 000-138 000, 135 000 пунктов.
По фьючерсу на доллар-рубль (Si-12.12, SiZ2) ситуация продолжает развитие в рамках диапазона 31 000-32 000.
В 17.30 мск будут опубликованы данные по числу заявок на пособие по безработице. В 18.55 — индекс настроений потребителей за ноябрь.
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально, нефтегазовый сектор умеренно хуже рынка, финансовый сектор умеренно лучше рынка. Азия торгуется умеренным снижением.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать от ориентиров 1350-1370, 1320 пунктов по индексу ММВБ”;
Спекулянтам – “покупки от 1370-1380, 1350 пунктов, продажи от 1400-1420 пунктов по индексу ММВБ”.
Управляющий активами Волынский Александр