Решительность быков, – Андрей Зорин, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера с утра на российском фондовом рынке продолжился рост, начавшийся неделей ранее. Застрельщиками на этот раз было несколько акций, но явным лидером оказался ГМК НН, котировки которого выросли более чем на 6%, при этом объёмы торгов по акции повысились в разы и были максимальными за последние 2,5 месяца. В итоге и весь рынок хорошо вырос (основные индексы прибавили по 1,7%), объёмы торгов также существенно увеличились. А это, учитывая большие объёмы на росте в пятницу 30.11 и небольшие объёмы на коррекции во вторник, говорит о том, что все большее число игроков вовлекается в растущее движение.

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что на позитивном внешнем фоне котировки открылись с гэпом вверх и уверенно продолжили рост, начатый ещё на прошлой неделе. На какое-то время ближайшее сопротивление в лице максимума понедельника (1422,2 п.) приостановило «быков», но оптимизма в их глазах было так много, что данный уровень был быстро покорён. После этого поход на Север продолжился, и только район верхней границы среднесрочного падающего канала сумел остановить «бычье» наступление, хотя в моменте он и прокалывался. У данного рубежа котировки проторговались всю оставшуюся сессию. В результате день закрылся почти на максимуме.
Таким образом, покупатели перешли к решительным действиям, и цены вплотную подошли к ключевому редуту медвежьей обороны в лице долгосрочного падающего тренда (7), берущего своё начало с апрельского максимума прошлого года. Полагаем, что в этом районе быки поумерят свой пыл, да и медведи будут более агрессивными. Ведь в случае сдачи этого рубежа растущее движение продолжится с новой силой. С технической точки зрения образовалась потенциальная медвежья дивергенция по RSI и гистограммному MACDу. Правда при сильном росте или падении этот фактор часто игнорируется игроками. Посмотрим, как будет на этот раз.
Сегодня с утра внешний фон нейтральный с оттенком негатива. Накануне рынки США закрылись разнонаправленно (если индекс DJIA повысился на 0,6%, а S&P500 – на 0,2%, то NASDAQ припал на 0,8%), Латинская Америка в лице Бразилии немного подтянулась (Bovespa прибавила 0,2%). Сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в минусе, Азия «разноцветная»: если Япония растёт на 0,6%, то Китай и Индия снижаются по 0,7%, Гонконг припадает на 0,1%, Корея в «нуле». Нефть за вчерашний день подешевела ещё на $1 до $108,8 (Brent), а в настоящий момент её котировки находятся в «нуле». Так что повода для продолжения банкета вроде как и нет. Но Российский рынок когда хочет расти (а он в последнее время уж очень соскучился по нему) растет, не особо оглядываясь на внешний фон. Поэтому дальнейшее развитие событий зависит от воли покупателей.
Вчера мы рекомендовали удерживать «лонг» с ближайшей целью роста в лице максимума понедельника. Цель была уверенно преодолена, при этом цены на последующем рывке дошли до более сильного сопротивления, так что считаем, что на верхней границе длинная позиция была закрыта.
На сегодня тем, у кого лонг остался, рекомендуем его прикрыть и подождать коррекцию. А наиболее рискованным и зашортить, но помнить, что бегущего бизона сложно остановить, поэтому стоп чуть выше ключевого сопротивления.