Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду изменились незначительно и разнонаправленно — британский FTSE-100 (-0,22%), немецкий DAX (+0,20%), французский CAC (+0,29%), американские Dow (-0,18%), SP500 (+0,04%), Nasdaq Сomposite (+0,23%). Поддержку фондовому рынку вчера оказала публикация сильных финансовых отчетов банка JPMorgan, увеличившего в минувшем квартале чистую прибыль на 53% по сравнению показателем за аналогичный период 2011 года, а также банка Goldman Sachs, чистая прибыль которого в отчетном квартале подскочила почти в три раза по сравнению тем же периодом предыдущего года. Котировки акций Goldman Sachs вчера взлетели на 4,1%, а акции JPMorgan прибавили 1%. Индекс технологического сектора Nasdaq вчера вырос благодаря возобновившемуся повышению котировок акций компании Apple (+4,2%), намеренной вскоре представить сразу два новых варианта смартфона iPhone, а также новые более производительные iPad 5 и iPad mini второго поколения. Охладило пыл «фондовых быков» понижение Всемирным банком (ВБ) прогноза по темпам роста мировой экономики на текущий год до 2,4% с 3%, ожидавшихся ранее. Власти Германии вчера также ухудшили прогноз роста немецкой экономики на текущий год с 1% до 0,4%. Снижение прогнозов роста мировой экономики вчера негативно отразилось на нефтяных котировках — цены на нефть марки Brent опустились ниже отметки в $110 за баррель. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,1-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика, снижением выделяются японский и китайский фондовые индексы, теряющие примерно по 1%. Открытие европейских площадок мы ждем с понижением ведущих фондовых индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду показал разнонаправленные движения «голубых фишек». Главный российский фондовый индикатор – индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера продемонстрировал символическое снижение на 0,03%, сумев отыграть к концу торгов понесенные внутри дня потери. Маятник настроений инвесторов качнулся вчера сторону оптимизма после публикации сильных финансовых результатов американских банков. Причем количество выросших в цене в среду акций из состава индекса ММВБ, оказалось примерно в полтора раза больше числа снизившихся. Фаворитами роста вчера стали акции компаний, ориентированных на внутренний спрос — Магнита (+4,9%), Мосэнерго (+5,4%), ФСК ЕЭС (+4,8%) и РусГидро (+2,9%), прибавивших в стоимости благодаря повышению по ним рекомендаций инвестбанками, а также неофициальной информации о намерении Мосэнерго приобрести Квадру дороже, чем она сейчас стоит на рынке. Это может поспособствовать повышению оценки инвесторами стоимости акций компаний во всем секторе электроэнергетики. Хуже других вчера смотрелись акции компаний нефтегазового сектора, что произошло вследствие продолжения падения мировых цен на нефть. ОПЕК понизила прогноз спроса на свою нефть в связи с замедлением глобальной экономики, ростом добычи в других странах и снижением потребления. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние корпоративные события, развитие ситуации на глобальных рынках, а также данные макростатистики. Из числа последних внимание привлекут количество обращений за пособиями по безработице в США в 17-30 мск, количество разрешений на строительство домов и число начатых строительств домов в США в 17-30 мск, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в 19-00 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Газпром, Bank of America в 16-00 мск, Citigroup в 17-00 мск и ряд других компаний.
Газпром-ао. На фоне снижения мировых цен на нефть котировки акций Газпрома вознамерились закрыть ценовое окно, сформировавшееся в районе уровня 145 руб. из-за длительных новогодних праздников. Сегодня газовый холдинг планирует опубликовать свои финансовые результаты по МСФО за III квартал прошлого года, которые могут оказать существенное влияние на динамику котировок его акций. Чистая прибыль Газпрома в отчетном периоде может существенно вырасти по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но это произойдёт в основном за счет курсовых разниц. Ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома по нашим оценкам находятся возле 145 и 143,5 руб., а область сопротивления росту располагается в районе 148,5 руб.
ВТБ-ао. Котировки акций ВТБ продолжают консолидацию на подступах к верхней границе нисходящего треугольника, где расположилась ближайшая зона сопротивления дальнейшему росту. Стоит отметить, что агентство Fitch вчера пересмотрело прогноз рейтингов банка ВТБ и пяти его «дочек» до «негативного» со «стабильного», подтвердив долгосрочный рейтинг дефолта эмитента банка на уровне «ВВВ». «Негативный» прогноз в отношении рейтинга отражает планируемую приватизацию банка, которая в перспективе приведет к снижению вероятности господдержки с учетом уже оказанной государством в последние годы значительной помощи банку. План приватизации ВТБ предусматривает уменьшение в нем госдоли до 50% к концу текущего года, затем полную приватизацию до 2016 года. В текущем году приватизацию ВТБ планируется провести в виде размещения на рынке допэмиссии акций, в результате чего доля государства снизится. Когда именно и в каком объеме пройдет допэмиссия акций пока не ясно.
ФСК ЕЭС-ао. Котировки акций ФСК ЕЭС вчера преодолели уровень сопротивления в районе отметки 0,21 руб. при выросших до максимальных отметок за последний месяц оборотах торгов. Оптимистичный рывок вверх котировок акций ФСК теоретически сулит продолжение подъема к максимумам декабря, а в отдаленной перспективе при оптимистическом сценарии развития событий — к максимумам августа – сентября прошлого года.
