Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник изменились незначительно и разонаправленно — британский FTSE-100 (+0,15%), немецкий DAX (-0,32%), французский CAC (+0,08%), американские Dow (-0,1%), S&P500 (-0,2%), Nasdaq Сomposite (+0,14%). Индекс широкого рынка США S&P500 вчера прервал своё рекордное за последние восемь лет ралли, продолжавшееся восемь торговых день подряд. Беспокойство инвесторов вызвали заявления главы Бюджетного комитета Палаты представителей США Пола Райана о том, что автоматическое сокращение расходов, отложенное в начале этого года на два месяца, вступит в силу в марте. «Мы думаем, этот секвестр произойдет, поскольку демократы противились нашим усилиям заменить эти сокращения другими и не предложили никакой альтернативы», — заявил Райан. Достигнутые в начале года временные соглашения между республиканцами и демократами истекут в марте, и если к этому времени Конгресс США не примет новых решений по бюджету, то сокращение его расходов неизбежно. Отметим, что Пентагон уже сообщил, что начал готовить к сокращению и вынужденным отпускам десятки тысяч временных и контрактных гражданских служащих в связи с возможным в марте автоматическим секвестром. В этом контексте ростом на 5,3% вчера выделился индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов. Это стало сигналом всплеска обеспокоенности относительно возможного дальнейшего неблагоприятного хода событий. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный фондовый рынок в понедельник продолжил подъем, показав подавляющее повышение котировок «голубых фишек», а количество выросших в цене в понедельник акций, входящих в состав индекса ММВБ, в семь раз превысило число снизившихся. Переполняющий инвесторов оптимизм свидетельствует о сложившемся на российском рынке акций «бычьем» консенсусе – подъем котировок продемонстрировали бумаги практически во всех секторах рынка. Фаворитами из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, вчера стали обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+6,1%), ЛСР (+4,1%) и НМТП (+4,1%), значительно опередившие подъем самого индекса ММВБ, который по итогам основной торговой сессии в понедельник прибавил 1,2%. Отметим, что индекс ММВБ вчера достиг новых максимумов с апреля прошлого года, подтвердив господствующую в нём повышательную тенденцию. Возможный в ближайшее время сдвиг индекса ММВБ из текущего положения в пределах 1% мало что поменяет в складывающейся технической картинке. Однако на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, корпоративные новости, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индекс доверия потребителей GfK в Германии в 11-00 мск, индекс потребительского доверия во Франции в 11-45 мск, розничные продажи в Испании в 12-00 мск, индекс розничных продаж по расчету ICSC в США в 16-45 мск, индексрозничных продаж по расчету Redbook в США в 17-55 мск, индексы цен на жильё CaseShiller в США в 18-00 мск, индекс доверия потребителей от Conference Board в 19-00 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Ford и Pfizer в 16-00 мск, Harley-Davidson, US Steel, Nucor, Valero Energy, Danaher, а также ряд других компаний. Начнется двухдневное заседание ФРС США.
Роснефть — ао. Котировки акции Роснефти, поддерживаемые позитивными корпоративными новостями, вчера достигли новых максимальных значений в текущем году. Как стало известно, в ближайшие дни Роснефть получит лицензии на разработку 12 участков арктического шельфа. Однако потенциал роста котировок акций Роснефти в рамках текущего повышательного канала, на наш взгляд, не выглядит значительным, а снижающиеся обороты торгов сигнализируют о вероятной коррекции к росту последних дней.
Уралкалий — ао. Акции Уралкалия вчера преодолели уровень сопротивления росту, сложившийся возле отметки в 232 руб., и теперь имеют хорошие шансы на продолжение подъема в район 236 руб., где располагается следующая зона сопротивления росту. Поддержку акциям Уралкалия оказывает продолжающийся buyback, в рамках которого в период с 21 по 25 января было выкуплено более 178 тыс. глобальных депозитарных расписок (GDR). В рамках действующий программы buyback общий объем выкупа акций до 13 ноября 2013 года, как предполагается, не превысит $1,64 млрд.
РусГидро — ао. Котировки акций РусГидро развивают отскок от уровня поддержки, сложившегося в районе 0,77 руб. благодаря позитивным корпоративным новостям. В частности, как стало известно, гидроэлектростанции, входящие в группу «РусГидро», в прошлом году увеличили производство электроэнергии на 5,4% по сравнению с 2011 годом; а в октябре-декабре 2012 года их производство выросло на 26,7% по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Препятствием на пути продолжения подъема котировок акций РусГидро пока остается зона сопротивления росту, расположившаяся в районе 0,8 руб., которая в ближайшей перспективе, вероятно, будет проверена на прочность.
