Закрытие торгов в понедельник. За исключением фунта стерлинга неделя началась для многих валют довольно спокойно, поскольку участники рынка предпочли не предпринимать активных действия накануне предстоящих событий, запланированных на ближайшие дни. В том числе отметим 2-дневное заседание ФРС, публикацию показателей ВВП США и Испании, индексы инфляции в еврозоне и Штатах и, конечно, традиционную ежемесячную статистику по американскому рынку труда. Причем не исключаем продолжения снижения инфляционного давления в еврозоне на фоне отрицательной динамики цен на бензин в регионе, тогда как в США, скорее всего, вновь наблюдалось улучшение ситуации на рынке труда с учетом последних цифр по количеству первичных обращений за пособием по безработице, 4-недельная средняя которых снизилась до новых минимумов с марта 2008 г. (до 351,8 тыс.). В случае реализации этих ожиданий могут усилиться инакомыслия в стане ФРС в отношении текущей денежно-кредитной политики, в то время как в ЕЦБ могут намекнуть на возможность снижения ставок. На этом фоне не исключаем продаж евро и усиления покупок доллара против его конкурентов, в первую очередь против валют, ранее используемых в сделках «carry trade». Ко всему прочему из рисков для евро выделим обнародование финансовых результатов за прошлый квартал немецкими и испанскими банками, которые в свете последних сообщений могут нести в себе сюрпризы.
Вместе с тем продажи фунта были обусловлены преимущественно нерыночными факторами, а именно опасениями касательно перспектив референдума в Великобритании о членстве страны в ЕС. Причем политическая неопределенность усугубляется неопределенностью касательно монетарной политики Банка Англии. В частности, М.Карни, который займет место главы Банка Англии М. Кинга в июле, намекнул на радикальное изменение политики ЦБ Великобритании. Он, выступая на прошедшем форуме в Давосе, отметил, что центральные банки должны быть готовы принять решительные меры, чтобы помочь экономике достичь высоких темпов роста. Эти слова были восприняты как указание на предстоящее изменение монетарной политики в Великобритании . Заметим, что в свете этих факторов пара GBPUSD опустилась на нижнюю границу технически-важной фигуры «треугольник», сформированной за последние 4 года. В этой связи нельзя исключать отскока пары вверх, вплоть до 1,5927. Однако если давление на фунт сохранится, тогда в случае закрепления пары нижней линии «треугольника» (ниже 1,57) можно ждать дальнейшего снижения пары, вплоть до 1,56.
В отношение же европейских новостей, то в то время как власти ежедневно рапортуют о греческих успехах, французские политики напротив менее позитивны. Так, издание The Telegraph сообщило сегодня о некоторых комментариях министра труда Франции М.Сапена, который назвал Францию банкротом во многом из-за бегства капитала из страны в свете возможного повышения подоходных налогов до75%. Заметим, что макроэкономическая ситуация в стране также далека от улучшения. В частности, в ноябре промышленное производство сократилось на 4,6% г/г и вряд ли стоит ждать разворота в этом сегменте, поскольку индекс промышленности PMI, только в январе вновь вернулись к 4-летним минимумам. На этом фоне не исключаем предупреждений от рейтинговых агентств, тем более рейтинг Франции «AA+» от S&P c 13 января 2012 г. стоит на пересмотре с «негативным» прогнозом.
Что касается технической картины, то евро старательно пытается корректироваться после повышения до важнейших уровней, где сосредоточены такие технически-важные линии сопротивления, как 200-дневная скользящая средняя на недельном графике (1,3529), так и 50% уровень Фибоначчи (1,3491) от майских максимумов 2011 г. до минимумов июля 2012 г. Учитывая это, а также перечисленные факторы поддержки мы не меняем наши прогнозы на первое полугодие 2013 г. увидеть пару EURUSD ниже 1,25.
Торги в Азии. Сегодня на рынках Азии отмечались преимущественно оптимистичные настроения, в том числе Nikkei 225 рос на 0,39%, тогда как Shanghai comp. — на 0,53%. На этом фоне пара EURUSD торговалась в районе 1,3430, пара USDJPY в районе 90,70, пара AUDUSD около 1,0450.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за аукционами бумаг Италии и выступлением многочисленных политиков из ЕЦБ, в том числе П.Праета и Й.Асмуссена. Что касается макроданных, то выделим уже вышедшие индекс доверия потребителей GfK, индекс потребительского доверия во Франции, розничные продажи в Испании. Позже в США представят розничные продажи по расчету ICSC, индекс розничных продаж по расчету Redbook, индексы цен на жильё CaseShiller и индекс доверия потребителей от Conference Board.
Российский валютный рынок. Как и ожидали, по завершению налоговых выплат продажи рубля возобновились. Причем если паре USDRUB удастся по итогу дня закрепиться выше 30,10 руб., тогда это можно будет рассматривать как подтверждающий «разворотный сигнал ». В случае реализации такого сценария первой целью роста может стать уровень 30,60 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,02 и 29,86 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,17 и 30,50 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30350 и 30278 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30459 и 30631 п.
