Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Ведущие фондовые индексы Европы и США во вторник преимущественно незначительно выросли — британский FTSE-100 (+0,71%), немецкий DAX (+0,20%), французский CAC (+0,14%), американские Dow (+0,52%), S&P500 (+0,52%), Nasdaq Сomposite (-0,01%). Обзор потребительских настроений в двух крупнейших европейских экономиках вчера проявил улучшение потребительских настроений в Германии и Франции, благодаря чему фондовые индексы этих стран вернулись в район максимальных отметок в текущем году. Спад кризисных опасений и благоприятная ситуация на финансовых рынках, по всей видимости, позволили европейским потребителям вновь обрести уверенность и увеличить расходы. В свою очередь индекс широкого рынка США S&P500 вчера поднялся до максимальных отметок в текущем году благодаря вышедшим лучше ожиданий финансовым отчетам компаний таких как Pfizer, акции которой вчера подскочили в цене на 3,2%, став лидерами роста среди американских «голубых фишек», входящих в состав индекса Dow. Сегодня существенное влияние на настроения инвесторов могут оказать решения ФРС США, которая по итогам начавшегося во вторник двухдневного заседания может внести некоторые коррективы в действующие программы скупки ей облигаций. Снижающиеся цены на долгосрочные американские облигации могут стать причиной масштабных убытков ФРС и вызвать у американских политиков очередную волну недовольства её действиями. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно позитивная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный фондовый рынок во вторник прервал подъем, показав преобладающее снижение котировок «голубых фишек» в контексте обозначившегося у инвесторов желания обналичить «бумажную» прибыль. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ, по итогам основной торговой сессии вчера потерял 0,84% при увеличившихся оборотах торгов. Интерес инвесторов к последнему движению рынка, которое пока вписывается в рамки обычной коррекции к имевшему место росту, оказался повышенным. Тем не менее, индекс ММВБ вчера остался в рамках повышательного канала, моделирующего господствующую в нем повышательную тенденцию, и в границах этого канала, по всей видимости, проведет ещё какое-то время. Количество снизившихся в цене во вторник акций, входящих в состав индекса ММВБ, вчера в два раза превысило число выросших. Это говорит о том, что у инвесторов сохраняется избирательный интерес примерно к каждой третьей акции, но в тоже время они готовы избавляться от ряда неинтересных им бумаг. Фаворитами роста из списка индекса ММВБ вчера стали обыкновенные акции МОЭСК (+2,2%) и Фармстандарта (+2,0%). Снижением на корпоративных новостях выделились акции Северстали (-3,3%), опубликовавшей слабые операционные результаты, а также Аэрофлота (-3,0%), против которого возбудила дело ФАС. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, корпоративные новости, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, а также данные макростатистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут индекс делового доверия в Италии в 13-00 мск, ипотечное и потребительское кредитование в Великобритании в 13-30 мск, индикаторы делового климата в еврозоне в 14-00 мск, индикатор занятости ADP в 17-15 мск, ВВП США в 17-30 мск. Отчеты инвесторам сегодня представят Boeing, ConocoPhillips и ряд других компаний.
Роснефть — ао. Котировки акции Роснефти после бурного роста последних дней обозначили развитие очередной волны коррекции, которая сопровождается пониженными оборотами торгов. Поддержку акциям Роснефти может оказать ожидаемая 1 февраля публикация финансовой отчетности компании по МСФО 2012 год. Сегодня акции Роснефти могут отыграть часть понесенных вчера потерь.
Северсталь — ао. Акции Северстали вчера сильно упали из-за снижения компанией производства стали. Как стало известно, Северсталь в прошлом году произвела 15,14 млн тонн стали, что оказалось ниже аналогичного показателя предыдущего года, причем в IV квартале 2012 года производство сократилось на 5% относительно уровня III квартала 2012 г. Сегодня котировки акций Северстали могут вернуться к уровню 380 руб., однако в перспективе есть риск продолжения нисходящего движения к отметке в 368 руб.
РусГидро — ао. Котировки акций РусГидро вчера завершили торговую сессию с повышением на 0,01%, нивелировав весь свой прирост, показанный в течение торгового дня. Препятствием на пути роста котировок акций РусГидро по-прежнему остается зона сопротивления, расположившаяся чуть выше уровня 0,8 руб., преодолеть которую акциям РусГидро вчера не удалось. В ближайшей перспективе мы ожидаем от акций РусГидро продолжения колебаний в боковом диапазоне 0,77-0,81 руб.
