Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду снизились — британский FTSE-100 (-0,26%), немецкий DAX (-0,48%), французский CAC (-0,52%), американские Dow (-0,32%), S&P500 (-0,39%), Nasdaq Сomposite (-0,37%), начав спуск с пятилетних максимумов на фоне нарастающих беспокойств инвесторов относительно экономических перспектив. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, подскочил в среду вверх сразу на 7,6%. А его британский коллега, измеряющий «страх инвесторов» в Лондоне взметнулся вчера вверх почти на 11%. Негативно отразилась на настроениях инвесторов в среду публикация данных по ВВП США, согласно которым экономика США неожиданно сократилась в четвертом квартале прошлого года, впервые с периода кризиса 2008-2009 годов. Согласно опубликованным предварительным данным, американский ВВП уменьшился в октябре-декабре на 0,1% в годовом выражении, мало кто из экспертов ожидал такого поворота событий. В свою очередь ФРС США вчера по итогам двухдневного заседания объявила о сохранении целевого диапазона ключевой процентной ставки и оставила неизменными объемы программы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг. Вместе с тем Американский Центробанк отметил приостановку роста экономической активности в США, но выразил надежду на то, что это временное явление, обусловленное большей частью неблагоприятным воздействием природных условий и сокращением госрасходов. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим понижением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный фондовый рынок в среду продолжил движение вниз, показав преобладающее снижение котировок «голубых фишек» в контексте усилившегося у инвесторов желания зафиксировать прибыль, вызванного ухудшением внешнего фона. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ, по итогам основной торговой сессии вчера потерял ещё 0,4%, а оборот торгов акциями на Московской бирже достиг максимума в текущем году. В конце торговой сессии в среду индекс ММВБ нащупал поддержку чуть ниже уровня в 1540 пунктов. Эта отметка находится в районе нижней границы текущего повышательного канала, моделирующего господствующую в этом фондовом индикаторе повышательную тенденцию. Благодаря последовавшему в конце вчерашнего дня подскоку, индекс ММВБ остался в границах сложившегося повышательного канала, дав инвесторам надежду на продолжение растущей тенденции. Однако индекс относительной силы RSI(14), определяющий силу тренда и вероятность его продолжения, вчера опустился до минимальных значений в этом году, просигнализировав об ослаблении растущей тенденции и возрастающем риске выпадения индекса ММВБ из сложившегося двухмесячного восходящего канала вниз. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, корпоративные новости, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут розничные продажи в ФРГ в 11-00 мск, уровень безработицы в ФРГ в 12-55 мск, сокращение рабочих мест в экономике США в 16-30 мск, личные расходы/доходы в США в 17-30 мск, заявки на пособие по безработице в США в 17-30 мск, индекс цен на жилье в США в 18-00 мск, Чикагские индексы деловой активности в 18-45 мск. Свои отчеты инвесторам сегодня представят Deutsche Bank, Mastercard, UPS и ряд других компаний.
Роснефть — ао. Начав вчерашний день с небольшого подъема, котировки акции Роснефти завершили его масштабным движением вниз. Наиболее пессимистичным, но отнюдь не единственно возможным, сценарием дальнейшего развития событий в акциях Роснефти является продолжение снижения котировок её акций с пробитием уровня в 258 рублей. В этом случае в них формируется фигура «двойная вершина» с потенциалом углубления коррекции к уровню в 250 рублей. Существенное влияние на поведение котировок акций Роснефти может оказать ожидаемая 1 февраля публикация финансовой отчетности компании по МСФО 2012 год.
Северсталь — ао. Акции Северстали вчера попытались приподняться выше уровня в 380 руб., но удержаться в выше этой отметки не смогли и устремились к уровню в 368 руб., от которого в конце торговой сессии произошел небольшой подскок. По нашим оценкам, в акциях Северстали обозначилась локальная нисходящая тенденция, которая получит свое подтверждение пробитием уровня поддержки, сложившегося около 368 руб. Следующие зоны поддержки в акциях Северстали, по нашим оценкам, находятся возле 360 и 350 руб.
ВТБ — ао. Неспособность котировок акций ВТБ пробить зону сопротивления, сложившуюся возле отметки 6 коп., породила скоростной спуск вниз, который развивается по сценарию аналогично тому, как это было в июле и сентябре прошлого года. Пессимизма инвесторам добавило рейтинговое агентство Fitch, которое предполагает, что снижение доли государства в банке ВТБ ниже контрольной может повлечь за собой понижение его долгосрочного рейтинга дефолта эмитента. Ближайшие зоны поддержки в акциях ВТБ, от которых можно ждать отскок вверх, как это было в июле и сентябре прошлого года, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 5,5 коп. и 5,4 коп., а их пробитие несет риск падения котировок акций ВТБ в район 5 коп.
