Закрытие торгов в понедельник. Накануне важных событий, а также в свете праздничных дней в ряде стран Азии инвесторы предпочли воздержаться от активных действий, зафиксировав прибыль после пятничного движения. Тем не менее, американская валюта в рамках её индекса к корзине из шести мировых валют и индекса валют Азии, рассчитываемого JP Morgan и Bloomberg, продолжила свое укрепление. В частности, индекс доллара к корзине из шести мировых валют подобрался сегодня утром к важному уровню 80,40 п., лежащему в районе нисходящей линии тренда, проход которой вверх сулит доллару ускорения роста против его многих конкурентов.
Стоит обратить внимание на вчерашнее выступление, Д.Йеллен, которая рассматривается в качестве потенциального преемника главы ФРС Б.Бернанке в следующем году, сказала, что агрессивная политика регулятора пока еще не принесла быстрого прогресса на занятость, тем самым указав на то, что ФРС не готова сворачивать свою нынешнюю политику. При этом важно отметим, что она напомнила об инструментах выхода из нетрадиционных мер денежно-кредитной политики, тем самым намекнув, что в ФРС обсуждается и эти вопросы. Более того, она заметила, что ФРС может понести потери, если она решит продать ценные бумаги.
Вместе с тем сегодня возобновились продажи иены после того, как заместитель министра финансов США Л.Брейнард заявил, что Штаты поддерживают усилия Японии, которые позволят ей покончить с дефляцией и вернуться к экономическому росту. Рынки восприняли это как «зеленый свет» для премьер-министра Японии С.Абэ. чтобы тот продолжал выбранный им курс. В связи с этим снижение иены может продолжиться и ей все же удаться протестировать важный уровень сопротивления, лежащий в районе 95. При этом до конца марта мы ожидаем, что японской валюте удастся вернуться к росту благодаря репатриации капиталов в страну в последние месяцы финансового года в Японии. Первой важной поддержкой для пары выступит отметка, лежащая в районе 91.
В то же время в стане ЕС продолжаются споры на тему нынешних уровней евро, в отношении которых выразил вчера свое министр финансов Франции П.Московичи, в то время как глава Бундесбанка Й.Вайдман сказал, что курс евро не переоценен и нет необходимости и нет необходимости ослаблять валюту. Он сказал, что валютные курсы рассматриваются в решение по денежно-кредитной политике лишь постольку, поскольку они влияют на динамику цен. Этот комментарий повторил позицию главы ЕЦБ М.Драги, озвученную на прошлой неделе. Напомним, что он говорил про евро, но только в контексте ценовой стабильности, не обращая внимания на текущие уровни валюты. В связи с этим, мы продолжаем ожидать, что Банк все же решится на снижение ставок, как только индекс CPI опустится ниже 2%, поэтому давление на евро сохранится.
Между тем министр финансов Германии В.Шойбле подчеркнул в понедельник позицию своего правительства о том, что курс евро и других валют не должны подвергаться манипулированию. Он также сказал, что он хотел бы, чтобы этот вопрос был рассмотрен на встрече G20 в Москве. В связи с этим не исключаем, что даже если Штаты и поддержали текущую политику Японии, от осуждения это стране вряд ли удастся уйти, а нельзя исключать важных заявлений по итогам Саммита. Также напомним о статье в WSJ, в которой накануне говорилось, что политики из G7 обсуждают возможность дачи общего комментария на тему односторонней девальвации валют. По слухам заявление может быть анонсировано сегодня.
Торги в Азии. Сегодня на рынках Азии была довольно тихая сессия во многом из-за отсутствия многих игроков и из-за праздничных дней в КНР, Гонконге и Сингапуре. На этом фоне пара AUDUSD стоговалась в районе 1,0230, пара EURUSD около 1,34, пара USDJPY закрепилась чуть выше 94.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за аукционами бумаг Испании, Италии и Греции, а также новостями с Саммита министров финансов ЕС и выступлениями представителей ФРС и ЕЦБ. Ко всему прочему сегодня главы европейского регулятора встретится с премьер-министром Испании. С учетом последних слухов не исключаем важных заявлений. Напомним, что на прошлой неделе появились сообщения касательно того, что ЕЦБ готовится запустить программу OMT. Заметим, что реализация этого сценария может сулить евро потерь, т.к. случае этого баланс ЕЦБ может вернуться к росту. Более того, сегодня станут известны итоги месячных аукционов о ЕЦБ, которые могут поддержать идею, что решение вернуть европейскими банками средства, ранее взятые у ЕЦБ в рамках программ LTRO, связно лишь с тем, что сейчас стоимость привлечения ниже, чем годом ранее, то есть не 1%, а 0,75%.
Что касается макроданных, то стоит выделить уже данные по инфляции в Великобритании и индексы розничных продаж в торговых сетях в США.
Российский валютный рынок. Решение ЦБ РФ оставить ставки неизменными, скорее всего, локально поддержит рубль. Однако с учетом того, что доллар США может продолжить рост против многих своих конкурентов на Forex, а котировки нефти Brent накануне экспирации ближайших контрактов и вовсе могут провалиться, ослабление российского рубля после локальной коррекции, вероятно, продолжится. Напомним, что ближайшее важной целью роста пары USDRUB может стать уровень 30,48 руб.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,10 и 29,97 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,17 и 30,38 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30243 и 30205 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30438 и 30650 п.
