Закрытие торгов во вторник. Вчерашний день был довольно насыщен на комментарии чиновников разных уровней, что спровоцировало усиление внутридневной волатильности, хотя в основном все движения сводились к фиксации прибыли по доллару.
Важнейшим событием стало совместное заявление министров финансов и председателей Центробанков G7, которые отметили, что фискальная и монетарная политика была и будет направлена только на выполнение внутренних целей отдельных стран, а не на управление валютным курсом. Такой сдержанный комментарий позволил снизить опасения касательно «валютных войн», а также в отношении того, что многие страны не разделяют последние шаги Банка Японии. Как итог иена вернулась к снижению, протестировав очередные минимумы против доллара (94,46). Однако затем появились сообщения, что коммюнике было не правильно истолковано, поскольку фактическая цель его была — сигнализировать озабоченность по поводу избыточного движения иены, что вернуло эту валюту к росту и она вернулась ниже 93. И в заключение был опубликован еще один комментарий, в котором говорилось, что речь шла не о какой-либо конкретной стране. Как мы полагаем, что основные комментарии в отношении валютных дисбалансов, «валютных войн», цен на нефть и вопросов глобального роста можно будет услышать на встрече G20 в Москве.
При этом результатом вчерашнего очередного «политического шоу» стали значительные локальные движения валютных пар, но как в итоге доллар США стал аутсайдером дня вследствие назревшей коррекции по нему. Так, его индекс к корзине из шести мировых валют попытался опуститься ниже 80 п., но по результатам дня закрепился в районе 80,10 п. С технической точки зрения возвращение индекса к недавним максимумам сулит индикатору рост вплоть до 82 п.
В то же время на протяжении всего вторника наблюдалось перетягивание каната в стане ФРС в отношении денежно-кредитной политики, то есть, кто-то из руководителей ФРС выступал за текущий курс монетной политики, кто-то сохранял нейтралитет, а кто-то говорил о рисках. В том числе Президент ФРБ Ричмонда Д.Лэкер заявил, что финансовая система стала более слабой с начала кризиса в 2007-2008 гг. за счёт «сомнительной политики спасения». Он считает, что меры поддержки сокращают дисциплину на рынке и приводят к увеличению риска за счет роста ожиданий поддержки. Заметим, что комментарии политиков практически не отразились на позициях доллара.
Торги в Азии. Сегодня на рынках Азии в основном отмечались позитивные настроения, за исключением рынков Японии, которые снижались из-за роста иены и рынков КНР, Гонконга и Сингапура, которые были закрыты из-за продолжающихся праздников. Отдельно отметим рост австралийского индекса S&P/ASX 200 на 0,9% в ответ на сильные данные, сообщившие о росте индекса настроений потребителей в Австралии в феврале до максимума за 26 месяцев. В феврале индекс вырос на 7,7% до 108,3, после роста в январе на 0,6%. В результате этого пара AUDUSD вернулась выше 1,03, тогда как пара EURUSD торговалась около 1,3470, пара USDJPY закрепилась чуть выше 93.
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за аукционами бумаг Италии и выступлениями представителей из ФРС и ЕЦБ, в том числе Дж.Булларда и П.Праета, соответственно. Кроме того, важным станет пресс-конференция с главой Банка Англии М.Кингом, которая будет сопровождаться публикацией ежеквартальных прогнозов инфляции. Что касается макроданных, то стоит выделить публикацию объемов промышленного производства в еврозоне, уровня безработицы в Португалии, а также в США индексов ипотечного кредитования, розничных продаж, индексов цен на импорт/экспорт и товарных запасов.
Российский валютный рынок. Решение ЦБ РФ оставить ставки неизменными, как ожидалось, локально поддержало рубль. Единственно, мы не полагали, что нефть вернется к 119 за барр., а пара EURUSD попытается подняться выше 1,3470, что в итоге спровоцировало сегодня снижение пары USDRUB до 30,02 руб. Однако с учетом предстоящих важных событий, запланированных на конец недели, ожидаем фиксации прибыли по рублю, а также возвращения к снижению евро и нефтяных котировок.
Отметим, что поводом для снижения котировок нефти Brent может послужить сегодняшняя экспирация ближайших контрактов, а также давление на весь рынок «черного золота» могут оказать данные по запасам нефтепродуктов в США, которые могут напомнить о растущем производстве нефти в стране. К тому же, Президент США Б.Обама, выступая с ежегодным обращением к Конгрессу, пообещал продолжить ускорять выдачу разрешений на добычу нефти и газа
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 29,99 и 29,97 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,19 и 30,38 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30114 и 30042 п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30243 и 30301 п.
