Закрытие торгов в четверг. «Русские горки» на валютных торгах обеспечены на ближайшие дни. Проходящий в Москве Саммит министров финансов и глав ЦБ G20 может вызвать сегодня повышенную волатильность в свете возможных многочисленных заявления политиков. Так, утренний комментарий главы Бундесбанка Й.Вайдмана стоил паре EURUSD 40 п. роста. Он отметил, что ЕЦБ не станет снижать ставку, чтобы ослабить евро. Заметим, что многие политики стараются всячески не связывать денежно-кредитную политику с валютными курсами, поскольку это может навредить репутации Банков. Однако, как мы полагаем, что в ЕЦБ все же решатся на снижение ставок, но причиной этому послужат скорее ослабление инфляционных рисков в еврозоне и углубление рецессии в регионе. Вчера на это указали данные по ВВП за IV кв., сообщившие о более значительном, чем ожидалось сокращении европейской экономики, которое составило 0,9% г/г.
В то же время основным же претендентом на сильные движения может стать иена, в первую очередь из-за споров вокруг политики Банка Японии, который за последние месяцы смог значительно ослабить национальную валюту. В связи с этим, с учетом коммюнике G7, вокруг которого отмечалась полная неопределенность, важным моментом ближайших дней станет итоговое совместное заявление G20, которое может быть представлено лишь в субботу. Отметим, что из заявления G7 было не ясно, осуждают ли другие страны курс японского Банка или нет. Однако, когда появлялись комментарии, зачастую противоречащие друг другу, на рынке Forex наблюдались значительные движения иены.
В заключение выделим вчерашнее заседание Банк Японии, который оставил ставки без изменений на уровне 0,0-0,1%, в соответствии с ожиданиями рынка. При этом член правления Банка Японии Р.Мияо предложил сохранить политику нулевых ставок, пока не будет достигнута инфляция на уровне 2%, но предложение было отвергнуто. В результате этого, а также в свете ряда других комментариев Банк, скорее всего, будет продолжать текущий курс политики, пока это будут считать целесообразным. Заметим, что регулятор повысил оценку текущего состояния экономики. Касательно же дальнейшей динамики иены, то мы не исключаем, что даже если комментарии G20 спровоцирую возобновление продаж иены, то до конца марта, как мы полагаем, уровни пары USDJPY будут ниже текущих. Во многом этом может быть обусловлено сезонными факторами, а именно традиционной репатриацией капиталов в Японии в последние месяцы финансового года. Первой целью движение пары, о которой мы упомянули в начале недели, может стать отметка 91. При этом в случае обострения коррекционных настроений в отношение пары не исключаем увидеть её снижения вплоть до 88.
Торги в Азии. Сегодня на рынках Азии преимущественно отмечались негативные настроения, в том числе Nikkei 225 снижался на 1,15%, австралийский ASX/S&P 200 – на 0,06%. Пара EURUSD торговалась около 1,3360, пара USDJPY в районе 92,50. При этом австралийский доллар старался подрастать против своего американского коллеги даже, несмотря на комментарий члена правления Банка Австралии Д.Эдвардса, отметившего «невероятно высокий» курс национальной валюты. Как итог пара поднялась до 1,0370
События дня. Сегодня инвесторы будут следить за новостями с Саммита министров финансов и глав G20. Что касается макроданных, то стоит выделить розничные продажи в Великобритании, торговый баланс еврозоны, индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка, объемы покупок долгосрочных ценных бумаг и промышленное производство в США, а также потребительское доверие по версии университета Мичигана.
Российский валютный рынок. МЫ продолжаем ожидать более значительную просадку пары EURUSD и возвращение к снижению котировок нефти, что может привести к дальнейшему ослабления рубля в паре с долларом. При этом некоторую поддержу российской валюте может оказывать начинающейся сегодня налоговый период, который традиционно стартует с уплаты страховых взносов в фонды.
Также давление на рынок «черного золота» продолжат оказывать и фундаментальные факторы, в первую очередь растущее производство нефти мире. К тому же Президент США Б.Обама, выступая накануне с ежегодным обращением к Конгрессу, пообещал продолжить ускорять выдачу разрешений на добычу нефти и газа. Кроме этого, не исключаем и комментариев в рамках Саммита G20, способные толкнуть цены на нефть вниз.
Отметим, что с технической точки зрения сегодня уровнями поддержки для пары USDRUB станут отметки 30,11 и 29,99 руб., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30,24 и 30,38 руб.
Для фьючерсного рынка (ФОРТС) уровнями поддержки для мартовского контракта на пару USDRUB станут отметки 30205 и 30114п., тогда как сопротивлениями выступят уровни 30348 и 30428 п.
