Добрый день. Большую часть вторника котировки бумаг отечественных компаний теряли в цене. Ситуация принципиально изменилась за 50 минут до окончания торгов, когда появился крупный покупатель в “голубых фишках”. Благодаря его действиям Индекс ММВБ прибавил около 3% от минимумов дня.
По итогам второй торговой сессии недели Индекс РТС потерял 2,71%. Индекс ММВБ прибавил 0,66%.
Фондовые индексы США завершили торги уверенным повышением. В лидерах роста бумаги финансового сектора и автопроизводителей.
В качестве основного драйвера для покупок выступила новость о помощи правительства финансовой компании GMAC LLC (“дочка” GM).
На торгах в Азии сохраняются позитивные тенденции. Лучше рынка чувствуют себя сырьевые компании на фоне роста цен на никель и ожиданий отскока по широкому спектру сырьевых фьючерсов.
Таким образом, открытие торгов в России, скорее всего, состоится гэпом вверх. В тоже время действия крупного покупателя на закрытии вторника могли поднять котировки на уровни адекватные внешнему фону текущего утра, что может привести к меньшему гэпу, чем ожидается.
В случае продолжения уверенных покупок, вполне вероятно, что будут достигнуты и более высокие уровни в ходе завершающей год торговой сессии. При этом мы рекомендуем использовать данный взлет цен для выхода из позиций.
Во время отечественных новогодних каникул торги в США будут проходить второго, далее пятого-девятого января, то есть мы пропустим всего шесть торговых дней, что не так и много.
Возможные драйверы движений во время новогодних каникул:
— второго января будет опубликован Индекс деловой активности в производственном секторе (ISM Mfg Index). С учетом продолжающегося спада в экономике данный индикатор, скорее всего, выйдет слабым и окажет негативное воздействие на рынок;
— шестого января, Индекс количества незавершенных сделок по продаже жилья (Pending Home Sales Index). Данные с рынка недвижимости традиционно в этом году оказываются слабыми, так что инвесторы привыкли;
— седьмого января, запасы нефти и нефтепродуктов. Достаточно важный показатель, оказывающий влияние на рынок сырья;
— восьмого января, количество заявок на получение пособия по безработице (Jobless Claims). На фоне роста безработицы данный показатель, скорее всего, выйдет слабым и окажет негативное влияние на рынок;
— девятого января будет опубликован самый важный индикатор за все время российских новогодних каникул – статистика по рынку труда (Employment Situation). Включает в себя данные по уровню безработицы, численности работников, за исключением занятых в с/х, продолжительности средней рабочей недели и средней почасовой заработной плате.
Вероятно, окажет негативное влияние на рынок, хотя возможны и сюрпризы. Но торги на российском рынке возобновятся всего через день после публикации показателя, так что непосредственное влияние индикатора на размер гэпа будет стандартным (как и в случае, если бы не было продолжительных выходных).
Открытие в 2009 году будет зависеть от общего накопленного движения западными рынками за это время. Наиболее волатильные торги мы увидим, в случае если в эти шесть дней будет преобладать тренд (не важно восходящий или нисходящий). В отсутствии тренда и сохранении бокового движения открытие 2009 года, скорее всего, пройдет в районе уровней 31 декабря.
Внешний фон позитивен. Америка закрылась повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор лучше рынка. Азия торгуется преимущественно вверх.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “закрывать позиции и праздновать Новый год”.
Поздравляем с наступающим Новым годом!
Управляющий активами Волынский Александр
