Российские новости.
► Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) снизил прогноз роста ВВП России в 2013 году до 1,8% по сравнению с 3,5%, которые банк ожидал в феврале, говорится в обзоре ЕБРР.
Рост российской экономики замедлился до 1% в первом квартале 2013 года по сравнению с 5% за аналогичный период прошлого года, отмечают аналитики банка.
Специалисты банка выражают надежду, что меры властей по стимулированию производства будут способствовать возвращению ВВП России к росту на 3% в 2014 году.
Вместе с тем экономисты ЕБРР традиционно отмечают, что для стимулирования роста экономики России необходимы срочные меры по улучшению инвестклимата. Улучшение инвестиционного климата банк называет критическим условием для привлечения в РФ инвестиций, необходимых для диверсификации экономики.
Комментарий по рынку.
По итогам основной торговой сессии пятницы индекс ММВБ закрылся на уровне 1 426,25 пунктов, упав на 0,47%. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за день составил 14,910 млрд. руб.
Резкое падение цен на нефть нивелировало внутренний оптимизм, связанный с дивидендным периодом по ведущим российским инструментам. Индексу ММВБ не удалось по закрытию подняться выше сопротивления 1440 пунктов, а значит, техническая картина на новую неделю складывается негативно для покупателей.
Во-первых, завтра мы увидим падение по ключевым индексным бумагам после закрытия реестров акционеров: акции Газпрома должны потерять 5,99 руб. (дивиденды, заложенные в стоимость сегодня), что составит примерно 4,55%, акции ЛУКОЙЛа после отсечки подешевеют на 50 руб., то есть на 2,45%, если считать от закрытия пятницы.
Очевидно, что только два этих тяжеловеса способны сдвинуть рынок вниз, а если к ним прибавить доли акций Татнефти, АВТОВАЗа и ВТБ, станет понятно, что уже во вторник нас ждет достаточно серьезное падение по индексу ММВБ. В среду к бумагам, где закрылся реестр, присоединится Сургутнефтегаз.
Дальнейшее же поведение рынка будет зависеть от внешнего фона, который начал быстро ухудшаться. Мы видим начавшуюся коррекцию в паре евро/доллар, которая заставляет глобальных инвесторов выходить из рисковых активов по всему спектру. Сегодня с утра фьючерсы на американские индексы находится в минусе, серьезное ценовое падение снова переживает золото (первая локальная цель — $1405), цены на нефть марки Brent пытаются удержаться у отметки $103, но технически данный уровень уже сломан в ходе предыдущего падения.
Если общий негативный настрой потянет за собой вниз акции на европейских и американских площадках, то и российскому рынку придется пережить новую волну падения. Технически поддержки по индексу ММВБ находятся у уровней 1410, 1380 и 1340 пунктов. Пока второй уровень кажется наиболее адекватным, тем более что на ряд российских бумаг присутствует очевидный спрос, не связанный с дивидендами, например, на акции Газпрома, которые сильно недооценены к собственной фундаментальной стоимости.
Но какие-либо серьезные покупки стоит совершать лишь после того, как поддержка будет подтверждена, а мировой фон останется хотя бы нейтральным.
Новости мировых рынков.
► Банк Англии по итогам заседания в четверг, 9 мая, оставил базовую процентную ставку на уровне 0,5% годовых, являющемся минимальным со времени основания британского ЦБ.
Как говорится в пресс-релизе ЦБ, Банк Англии также сохранил прежний объем программы покупки активов на уровне 375 млрд фунтов стерлингов (около $583 млрд), что фактически означает, что программа в настоящее время приостановлена.
Некоторые статданные указывают на улучшение ситуации в экономике Великобритании. По оценкам Национального института экономических и социальных исследований, за три месяца, завершившихся в апреле, британский ВВП вырос на 0,8%. При этом существуют и негативные факторы, связанные с еврозоной, которые ранее вынудили Европейский центральный банк понизить базовую процентную ставку на четверть процентного пункта — до рекордного минимума в 0,5% годовых.
Вероятно, новых шагов от Банка Англии следует ожидать лишь после того, как в июле действующего председателя британского ЦБ Мервина Кинга сменит глава Банка Канады Марк Карни.
Руководители ЦБ отмечают, что расширение программы количественного стимулирования не окажет необходимого влияния на экономику и может привести к ускорению инфляции и риску образования «пузырей» на финансовых рынках.
Согласно последним данным, темпы инфляции в Великобритании в марте составили 2,8%, что превышает целевой уровень в 2% уже много месяцев подряд.
Банк Англии удерживает ставку на рекордно низком уровне в 0,5% годовых с марта 2009 года. Для сравнения: ставка Федеральной резервной системы США находится в целевом диапазоне 0-0,25% годовых.
► Темпы роста потребительских цен в КНР повысились в апреле 2013 года до 2,4% в годовом выражении по сравнению с 2,1% месяцем ранее, свидетельствуют данные Государственного статистического управления страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали ускорение инфляции до 2,3% относительно апреля 2012 года.
Падение индекса цен производителей (PPI) усилилось и составило 2,6% против прогнозировавшегося снижения в 2,3%. В марте этот показатель опустился на 1,9%.
Потребительская инфляция в КНР по-прежнему остается ниже целевого показателя, который власти установили в 2013 году на уровне в 3,5%. Это сохраняет возможности правительства премьера Госсовета КНР Ли Кэцяня для реформы ценообразования в секторе электроэнергетики с целью ослабления регулирования со стороны властей в этой отрасли.
▼ Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК) ожидает роста мирового потребления нефти в 2013 году на 800 тыс. баррелей в сутки по сравнению с прошлым годом — до 89,7 млн б/с, говорится в ежемесячном обзоре картеля. Прогноз сохранен на уровне апреля.
Прогноз спроса на нефть самого картеля повышен на 100 тыс. б/с — до 29,8 млн б/с, что на 400 тыс. б/с ниже уровня 2012 года.
В апреле члены ОПЕК производили в среднем 30,46 млн б/с, что на 280 тыс. б/с выше уровня марта. Рост был обеспечен Саудовской Аравией и Ираком. Без учета Ирака добыча картеля в прошлом месяце составила 27,32 млн б/с при квотах в 30 млн б/с.
Поставки нефти странами, не входящими в ОПЕК, как ожидается, вырастут в этом году на 1 млн б/с — до 53,96 млн б/с.
Членами ОПЕК являются Алжир, Ангола, Эквадор, Иран, Ирак, Кувейт, Ливия, Нигерия, Катар, Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты и Венесуэла.
Ожидается сегодня.
В России.
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО «ТНК-BP Холдинг»,
ОК «РусАл»,
ОАО «Ростелеком»,
ОАО «Фармсинтез».
► Дата закрытия реестров акционеров следующих эмитентов:
ОАО «Газпром» (годовое собрание 28 июня),
ОАО «Татнефть» (годовое собрание 28 июня),
ОАО «АвтоВАЗ» (годовое собрание 27 июня),
ВТБ (годовое собрание 28 июня).
► Уральский банк реконструкции и развития исполнит обязательства по досрочному выкупу облигаций 2-й серии. Объем займа — 2 млрд рублей, дата погашения — 1 мая 2014 года.
В мире.
► Как ожидается, министры финансов стран еврозоны обсудят предоставление Греции следующего транша кредитов объемом 6 млрд евро.
► Министерство торговли США опубликует данные об объеме розничных продаж в апреле. (16:30)
► Министерство торговли США опубликует данные о запасах товаров на складах в марте. (18:00)
► Как ожидается, Sharp Corp. обнародует финансовые результаты за прошедший квартал.
