Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник изменились незначительно и разнонаправленно – британский FTSE 100 (+0.11%), немецкий DAX (+0,01%), французский CAC (-0,22%), американские Dow (-0,18%), S&P500 (+0,02%), Nasdaq Сomposite (+0,07%). Опубликованные вчера данные макроэкономической статистики вчера поддержали оптимизм инвесторов, породивший ралли западных фондовых индексов в начале мая. Согласно обнародованным данным Конфедерации Британской промышленности (CBI), оценка британскими компаниями перспектив развития ситуации в экономике стала более позитивной на фоне улучшения показателей в секторе услуг, производственном и строительном секторах в апреле. В свою очередь, в опубликованном министерством экономики ФРГ докладе было отмечено, что немецкая экономика возобновила подъем и эта тенденция должна укрепиться в течение года. Вместе с тем Центробанк Франции в своем ежемесячном обзоре деловых настроений спрогнозировал рост французской экономики в текущем квартале. Кроме того, обнародованные вчера данные по розничным продажам в США в апреле текущего года оказались лучше ожиданий, что позволило американскому индексу «широкого рынка» S&P500 переписать свой исторический максимум. Это произошло в основном благодаря росту котировок акций компаний из сектора здравоохранения, а также финансового сектора, в то время как аутсайдером стал телекоммуникационный сектор, индекс которого потерял 0,8%. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня за исключением акций, котировки которых в начале торгов испытают дивидендный разрыв. С появлением после майских праздников уходивших в отпуск «фондовых медведей» отечественный рынок акций возобновил преимущественное снижение по списку «голубых фишек» в контексте некоторого ухудшения внешнего фона. Последнее выразилось в понижении мировых цен на нефть на фоне данных о росте добычи нефти странами ОПЕК и снижения спроса на нефтепродукты в Китае. При этом рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера потерял 0,7%, а долларовый индекс РТС просел на 0,5%. Количество снизившихся в понедельник в цене акций, входящих состав индекса ММВБ, оказалось лишь немногим больше числа выросших. Однако под сильное давление продаж попали акции наиболее капитализированных компаний, таких как Газпром (-2,3%), Норникель (-2,3%) и ВТБ (-3,6%). Именно это стало основной причиной понесенных вчера индексами ММВБ и РТС ощутимых потерь. В связи с закрытием в понедельник реестров акционеров Газпрома, ЛУКОЙЛа и ВТБ сегодня котировки акций этих компаний испытают дивидендный разрыв, что наложит негативный отпечаток на поведение индекса ММВБ, который может опуститься ниже психологической отметки в 1400 пунктов. Вместе с тем, стоит отметить, что зафиксированный в начале мая впервые после длительной паузы приток капитала на российский фондовый рынок окажет ему определенную поддержку. В ближайшей перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут инфляция в Германии в 10-00 мск, платежный баланс Франции в 10-45 мск, промышленное производство в еврозоне в 13-00 мск, индексы ZEW в Германии в 13-00 мск, индексы цен на экспорт и импорт в США в 16-30 мск.
НОВАТЭК — ао. Котировки акций НОВАТЭКа демонстрируют динамику несколько лучше рынка и консолидируются вблизи своих средних значений за два последних месяца. Опубликованные в понедельник компанией сильные финансовые результаты по МСФО за I квартал текущего года, превзошли по ключевым показателям рыночные ожидания, и это в ближайшей перспективе может оказать акциям НОВАТЭКа поддержку.
Мегафон — ао. Котировки акций Мегафона продолжают подъем в ожидании благоприятных корпоративных новостей. Совет директоров Мегафона на своем заседании, назначенном на сегодня 14 мая, может принять решение о выплате дивидендов не только по итогам 2012 года, но и промежуточных дивидендов за I квартал 2013 года, а также назначить дату годового собрания акционеров и утвердить его повестку дня. Кроме того, 15 мая Мегафон планирует опубликовать отчетность за I квартал 2013 года. Под влиянием позитивных корпоративных новостей котировки акций Мегафона могут достигнуть на этой неделе новых максимальных ценовых отметок.
МРСК Северного Кавказа — ао. Котировки акций МРСК Северного Кавказа вчера подскочили более чем на 14% на фоне принятого Советом директоров компании решения рекомендовать акционерам на годовом собрании 19 июня принять решение о выплате дивидендов за 2012 год в размере 2,8586 рубля на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 15%. По итогам 2011 года МРСК Северного Кавказа дивиденды не выплачивало. Реестр акционеров для участия в собрании будет закрыт по состоянию на 14 мая. Завтра котировки акций МРСК Северного Кавказа ожидает сильный дивидендный разрыв.
