Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду снизились — британский FTSE-100 (-2,0%), немецкий DAX (-1,7%), французский CAC (-1,9%), американские Dow (-0,7%), S&P500 (-0,7%), Nasdaq Сomposite (-0,6%) на фоне разочаровавших инвесторов новостей. Британский фондовый индекс стал аутсайдером в контексте публикации данных по объему розничных продаж в Великобритании, который в мае упал до минимальной отметки за последние 16 месяцев. Добавила пессимизма инвесторам Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), понизившая прогнозы по росту мировой экономики и подтвердившая витающие опасения приближающегося начала конца стимулирующих программ, заявив, что сворачивание скупки гособлигаций и обеспеченных ипотекой ценных бумаг ФРС США вскоре может оказаться оправданным. В аналогичном ключе вчера высказался и один из руководителей ФРС Эрик Розенгрен, заявивший, что имеет смысл рассмотреть умеренное снижение темпов покупки активов, если мы увидим еще несколько месяцев постепенного укрепления рынка труда и улучшения общих темпов роста в экономике. Слишком быстрый выход ФРС из режима монетарного стимулирования может стать шоком для глобальных рынков и несет в себе риск обвала цен, как на облигации, так и на акции. Доходность 10-летних гособлигаций США вчера подтвердила свой растущий тренд, достигнув годовых максимумов. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня снижаются. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent вчера потеряли более 1% и сегодня колеблются в районе отметки $102,7 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое снижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций охватил пессимизм, и в среду он показал преобладающее снижение котировок «голубых фишек». Причем из числа входящих состав индекса ММВБ акций 49 снизились в цене и лишь акции компании АЛРОСА прибавили символические 0,28%. При этом рублевый индекс ММВБ по итогам основной торговой сессии вчера потерял 2,6%, завершив её на отметке в 1361,43 пункта. В свою очередь долларовый индекс РТС вчера из-за ослабления позиций российского рубля понес более серьезные потери в размере 2,8%. При этом обороты торгов акциями на Московской бирже в среду продолжили рост, что подтверждает текущую тенденцию и говорит об интересе игроков к последним движениям рынка. Негативный настрой участников рынка вчера был обусловлен ухудшением внешнего фона, что выразилось в снижении ведущих западных фондовых индексов и мировых цен на нефть. Ещё одним неблагоприятным фактором в среду стал рост фондовой турбулентности. Российский индекс фондовой волатильности RTSVX который еще называют «барометром страха» инвесторов, в среду подскочил на 11% достигнув максимальных отметок в текущем году. В свою очередь, британский «индикатор страха» инвесторов VFTSE к окончанию торгового дня взлетел более чем на 16,5%. Это говорит об обеспокоенности инвесторов относительно возможного дальнейшего неблагоприятного развития ситуации. На поведение российского рынка акций сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макростатистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут данные по индексам делового климата и ожиданий в еврозоне в 13-00 мск, показателям ВВП США в 16-30 мск, количеству обращений за пособиями по безработице в США в 16-30 мск, незавершенным продажам на рынке жилья в США 18-00 мск.
Газпром — ао. Котировки акций Газпрома вчера вновь понесли ощутимые потери, но нащупали поддержку на подступах к отметке в 118 рублей. При этом на внутридневном графике акций газового холдинга сформировался «нисходящий клин», из которого возможен рывок вверх в попытке закрыть «окно», оставшееся открытым на уровне 120,7 рублей. Вместе с тем говорить о завершении нисходящей тенденции в акциях Газпрома, достигших вчера минимальных ценовых отметок за последние четыре года, пока нет оснований.
Роснефть — ао. Котировки акций Роснефти после последнего рикошета от линии нисходящего тренда с образованием модели «разделяющиеся свечи», которая является сигналом продолжения нисходящей тенденции, натолкнулись на сильную зону поддержки, расположившуюся в районе уровня 210 рублей. Образовавшаяся вчера на этом уровне поддержки свеча «такури» с маленьким телом, длинной нижней тенью и высоким оборотом торгов, является сигналом возможной смены тенденции, который должен получить свое подтверждение, например, закрытием выше ближайшего уровня сопротивления, находящегося сейчас в районе отметки 215 рублей.
ЛУКОЙЛ — ао. Модель «три черных вороны» в динамике котировок акций ЛУКОЙЛа отработала по полной программе, а падение котировок акций ЛУКОЙЛа вчера оказалось максимальным в текущем году. После резкого снижения в акциях ЛУКОЙЛа можно ожидать развитие некоторой консолидации. Ближайшие зоны поддержки в акциях ЛУКОЙЛа, по нашим, оценкам сейчас находятся в районе отметок в 1920 и 1900 рублей.
