Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник выросли британский FTSE-100 (+0,34%), немецкий DAX (+1,08%), французский CAC (+1,55%), американские Dow (+0,73%), S&P500 (+0,75%), Nasdaq Сomposite (+0,83%) на фоне вышедших большей частью позитивных данных макроэкономической статистики. В частности, согласно опубликованным данным индекс рынка жилья США, рассчитываемый национальной ассоциацией жилищно-строительных фирм NAHB, в июне достиг семилетнего максимума. Обнародованный показатель значительно превзошел рыночные ожидания и показал наибольший месячный прирост за последние 10 лет, а котировки акций строительных компаний вчера были в лидерах роста на фондовом рынке США. Улучшение настроений в строительном секторе США, где впервые за последние годы более половины респондентов положительно оценивают текущую экономическую ситуацию, обусловлено низкими ставками по ипотечным кредитам и позитивными сдвигами на рынке труда. Ещё одним лидером роста в США вчера на фоне повышения мировых цен на нефть стал нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил 1,3%. В фокусе внимания инвесторов сегодня будет выходящий в 13-00 мск немецкий индекс настроений в деловой среде ZEW. Этот показатель, как ожидается, вырастет в июне до 38,1 с майских 36,4 пункта. В США в 16-30 мск будут опубликованы данные по инфляции, которая, как предполагается, выросла в мае до 1,4% г/г с апрельских 1,1% г/г, а также показатели строительства новых домов и разрешений на строительство в США. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим понижением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое понижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг и снижение индекса ММВБ на 0,2% относительно закрытия предыдущего торгового дня. Рынок акций РФ начал неделю на мажорной ноте, показав преобладающее повышение котировок «голубых фишек». Причем количество выросших в цене в понедельник акций, из числа входящих состав индекса ММВБ, оказалось на порядок больше числа снизившихся, что говорит о позитивном сдвиге в настроении инвесторов. Индекс ММВБ, подсчитываемый в рублях, вчера вырос почти на 2%, а долларовый индекс РТС прибавил 1,6%. Среди благоприятных факторов, способствовавших повышению российского фондового рынка, стоит выделить подъем мировых цен на нефть, позитивную динамику западных фондовых индексов, снижение уровня фондовой волатильности, индекс RTSVX которой вчера обвалился сразу на 9%, а также отмечавшееся укрепление рубля по отношению к доллару США и бивалютной корзине. Однако стоит отметить, что российской валюте вчера не удалось закрепить свой успех. Рубль закончил свой торговый день вдали от достигнутых максимальных уровней на фоне прозвучавших заявлений о том, что Минфин РФ выйдет в августе на рынок с покупкой валюты для резервных фондов, что может оказать давление на рубль, ослабив его. Именно поэтому в среднесрочной перспективе «валютный» фактор для рынка акций РФ не будет на стороне «фондовых быков», а сентябрьский фьючерс на долларовый индекс РТС сейчас торгуется существенно ниже его текущего значения. В лидерах роста рынка акций РФ вчера на фоне повышения мировых цен на нефть оказался нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил 2,7%. Фаворитами роста в этом секторе стали акции НОВАТЭКа (+5,7%) и «Татнефти» (+6,3%), рост котировок которых также поддерживался повышением рекомендаций инвестбанками. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики.
НОВАТЭК — ао. Котировки акций НОВАТЭКа вчера выглядели лучше рынка на фоне сообщений о том, что в период с 10 по 14 июня в рамках программы обратного выкупа своих ценных бумаг компания выкупила на рынке ещё 300,72 тыс. своих акций. Принятое НОВАТЭКом решение о продолжении выкупа акций с рынка отражает уверенность руководства компании в успешной реализации потенциала роста компании, который пока ещё не полностью отражен в её текущей рыночной стоимости, а также отпугивает от этих акций «фондовых медведей». Вчера акции НОВАТЭКа достигли максимальных ценовых отметок по состоянию на момент закрытия торгов за последние четыре месяца, что является симптомом развития в них повышательной тенденции с потенциалом возврата в среднесрочной перспективе в район максимальных отметок текущего года.
Роснефти — ао. Котировки акций Роснефти, поддерживаемые подъемом мировых цен на нефть, подтягиваются к верхней границе нисходящего клина, который образован двумя сходящимися трендовыми линиями – верхней и нижней. Верхняя линия, имеющая более крутой наклон, проведена по максимумам мая и июня, а нижняя – по минимумам апреля и июня текущего года. Около верхней границы клина в районе отметки в 218 руб. располагается зона сопротивления дальнейшему росту котировок акций Роснефти, прорыв которой откроет этим акциям дорогу в район майских максимумов.
Мегафон — ао. Котировки акций Мегафона вернулись к линии краткосрочного нисходящего тренда и могут её пробить вверх. На возможность подобного развития событий указывает поведение индекса RSI, который оттолкнувшись от уровня поддержки в 40 пунктов и преодолев свой краткосрочный нисходящий тренд, сигнализирует о вероятном развитии очередной волны роста. Она может вновь поднять котировки акций Мегафона к максимальным отметкам в текущем году. Позитивной новостью для акций Мегафона, на наш взгляд, является озвученная возможность покупки им Скартела для расширения базы абонентов в связи с растущей популярностью мобильного интернета. Вместе с тем стоит обратить внимание на довольно низкие обороты торгов, которые сопровождают текущее движение котировок акций Мегафона. Это сигнализирует о том, что основные силы «фондовых медведей» пока ещё не приступили к активным действиям и способны неожиданно нанести удар.
