Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник выросли: британский FTSE-100 (+1,17%), немецкий DAX (+2,09%), французский CAC (+1,87%), американские Dow (+0,59%), S&P500 (+0,50%), Nasdaq Сomposite (+0,16%). Европейские фондовые индикаторы возобновили подъем вслед за ралли на рынке акций США, который растет уже третий день подряд. Оптимизма инвесторам вчера прибавила статистика Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), которая указала на то, что экономика развитых стран постепенно набирает обороты. Сводный опережающий индикатор экономической активности для стран ОЭСР вырос до 100,6 пункта в мае со 100,5 месяцем ранее, причем данные по еврозоне неожиданно указали на наличие позитивного импульса. Вместе с тем Центробанк Франции в понедельник повысил прогноз экономического роста во втором квартале, ожидая, что французская экономика вырастет на 0,2%. Выступивший вчера глава ЕЦБ Марио Драги заявил, что, несмотря на сохранение понижательных рисков, экономика еврозоны, вероятно, начнет восстановление позднее в этом году, хотя и медленными темпами. В свою очередь в США алюминиевый гигант Alcoa вчера открыл сезон корпоративной квартальной отчетности, сообщив о результатах, которые оказались несколько лучше рыночных ожиданий. Тем не менее, стоит иметь в виду, что отмечавшееся в последнее время укрепление доллара США до трехлетнего максимума к корзине мировых валют может в целом негативно повлиять на прибыли американских транснациональных корпораций. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,2-0,5%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют в основном позитивную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг и подъем индекса ММВБ на 0,1% относительно закрытия предыдущего торгового дня. Российский рынок акций начал вторую торговую неделю второго полугодия при низкой активности инвесторов, что отчасти объясняется сезонным фактором периода летних отпусков. Обороты торгов акциями на Московской бирже вчера опустились до минимальных отметок за последние почти два месяца, проявляя довольно апатичный настрой инвесторов. Индекс ММВБ, подсчитываемый в рублях, вчера прибавил 0,46%, сделав ещё один небольшой шаг по направлению к уровню в 1360 пунктов, возле которого располагается зона сопротивления его дальнейшему росту, ставшая уже не раз препятствием на пути его подъема с начала июня. В том случае если индекс ММВБ, наконец, сможет преодолеть этот потенциальный барьер, то следующим рубежом для него будет отметка в 1380 пунктов. Поддержку российскому рынку акций вчера оказали удерживавшиеся выше уровня в $107 за баррель цены на нефть марки Brent и позитивная динамика западных фондовых индикаторов. Фаворитом роста в отраслевом спектре вчера оказался индекс потребительского сектора, что произошло благодаря росту котировок акций Дикси (+7,2%) и Магнита (+2,9%). Ещё одним лидером роста стал индекс нефтегазового сектора, где повышением выделились акции Роснефти (+1,9%). Количество выросших в цене в понедельник акций из числа входящих состав индекса ММВБ оказалось примерно в полтора раза больше числа снизившихся, что говорит о небольшом превосходстве фондовых «быков». Долларовый индекс РТС, вчера прибавил 0,7% из-за небольшого укрепления позиций рубля к доллару. Минфин РФ вчера заявил о планах выходить на рынок для покупки валюты для Резервного фонда на сумму $40-50 млн. ежедневно с конца августа, в условиях чего сохранение в перспективе относительной слабости российской валюты представляется более вероятным. Из числа данных макроэкономической статистики внимание сегодня привлекут промышленное производство в Великобритании 12-30 мск, индексы продаж в розничных сетях США в 15-45 мск и в 16-55 мск, оценка роста ВВП Великобритании в 18-00 мск.
Роснефть — ао. Акции Роснефти подтвердили сохраняющуюся в них среднесрочную повышательную тенденцию достижением в понедельник максимальных отметок за последние три месяца на момент закрытия торгов. Повод для оптимизма инвесторам дали прозвучавшие предложения снизить налогооблагаемую базу для нефтяников для увеличения доходов российского бюджета за счет действия межотраслевых связей путем формирования спроса на продукцию машиностроения и судостроения, что позволит повысить налоговые платежи от этих отраслей. Нельзя исключать, что Роснефть в перспективе убедит российские власти в необходимости предоставления ей дополнительных льгот для освоения труднодоступных, требующих высоких технологий месторождений, и добьется новых налоговых преференций, что будет способствовать дальнейшему росту капитализации компании.
ВТБ — ао. Котировки обыкновенных акций ВТБ вчера оказались под давлением продаж на фоне информации о понижении международным рейтинговым агентством Moody’s долгосрочные долговых рейтингов ВТБ — до «Baa2» с «Baa1» и «ВТБ 24» — до «Baa2» с «Baa1». В текущем моменте котировки акций ВТБ продолжают находиться в рамках сходящейся области консолидации с весьма характерным снижением оборотов торгов. Выход акций ВТБ из текущей зоны консолидации под влиянием внешних факторов теоретически возможен в любую сторону, но чуть более вероятен вверх.
Аэрофлот — ао. Котировки акций Аэрофлота вчера продолжили подъем при поддержке со стороны позитивных корпоративных новостей. Как стало известно, Аэрофлот подписал соглашение с английским футбольным клубом Manchester United о перевозке игроков. Для того, чтобы стать официальным перевозчиком клуба российской авиакомпании пришлось пройти серьезный отбор среди крупнейших мировых авиакомпаний. В парк Аэрофлота будет введен самолет «в ливрее» Manchester United. В сообщении футбольного клуба говорится, что контракт заключен сроком на пять лет. Котировки акций Аэрофлота продолжают находиться в рамках среднесрочного растущего тренда и приблизились к зоне сопротивления, располагающейся в районе максимальных отметок текущего года, которую могут проверить на прочность.
