Добрый день. В ходе четверга отечественный фондовый рынок пережил снижение. Индекс РТС упал на 1,24%. Индекс ММВБ потерял 1,03%. Объемы торгов умеренно снизились, оставшись в районе максимальных значений текущего года.
Позитивное открытие торгов четверга достаточно быстро сменилось продажами, после чего рынок преимущественно снижался весь день. Ближе к вечеру Индекс ММВБ нашел поддержку в районе 1200 пунктов, закрывшись на отметке в 1205 пунктов.
Максимальные объемы второй день подряд в отсутствии повышения котировок дают основания подозревать формирование вершины, завершение восходящего тренда. В тоже время, по нашему мнению, еще рано уверенно утверждать, что последние максимумы были вершиной, и выше российский рынок не пойдет.
Возможно дальнейшее развитие событий сможет прояснить ситуацию. В рамках восходящего тренда ожидаем консолидацию/боковик (1180-1220 пунктов) на достигнутых уровнях, после чего рассчитываем на возобновление роста с возможной целью на 1300-1350 пунктов.
В случае слома восходящего тренда уже сегодня рынок может закрыть день ниже 1170-1180 пунктов, устремившись к следующей поддержке на 1150 пунктов.
Завершение дня ниже 1170 пунктов по Индексу ММВБ, по нашему мнению, значительно увеличит шансы на развитие нисходящего тренда. Следующие ключевые уровни поддержки расположены на 1150, 1130 пунктов.
Сегодня ожидаем негативное открытие торгов, которое рекомендуем использовать для спекулятивных покупок со стопом ниже 1170 пунктов по Индексу ММВБ. Ближайший уровень сопротивления расположен в районе 1220 пунктов, где возможно закрытие “лонгов”, купленных утром. Поддержка – 1180 пунктов по Индексу ММВБ.
Стоп-лосс по стратегическим “длинным” позициям можно разместить ниже 1150 пунктов по Индексу ММВБ.
Тем, кто вчера открыл “короткие” позиции в районе максимумов четверга рекомендуем удерживать их со стопом выше 1240-1250 пунктов. Есть шансы, что позиции были открыты на абсолютных максимумах года.
Фондовые индексы США закрыли четверг снижением. Продажи склонны объяснять негативной корпоративной отчетностью (FedEx, Oracle), опасениями относительно дальнейшей динамики прибыльности компаний.
На торгах в Азии снижение продолжается. Хуже рынка себя чувствует финансовый сектор, чему способствовали новости о проблемах с привлечением финансирования у Aiful (вторая по размеру активов компания-кредитор потребительского сектора в Японии). Потенциальный новый виток недоверия на кредитных рынках в условиях чахлых “зеленых ростков” может иметь разрушительные последствия для роста.
Фьючерс на S&P 500 в ходе прошедших торгов протестировал поддержку на 1060 пунктов. Пробой данного уровня предположительно вызовет продажи с целью на 1040 пунктов. Стоп по “коротким” позициям можно разместить выше 1070-1075 пунктов.
Фьючерс на Индекс РТС в ходе вечерней торговой сессии нашел поддержку в районе 121 500 пунктов. Потенциальная цель отскока на сегодня расположена в районе 123 000-125 000 пунктов, где рекомендуем играть на понижение со стопом выше 125 000 пунктов. Следующие цели снижения – 120 000, 118 000, 115 000-116 000 пунктов.
На американских рынках сегодня Quadruple Witching (Четырежды ведьмина пятница; пятница, в которую одновременно истекают фьючерсы и опционы на индексы и акции), что возможно приведет к увеличению волатильности.
Внешний фон негативен. Америка закрылась снижением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется преимущественно вниз.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “играть на понижение”.
Управляющий активами Волынский Александр
