Добрый день. Торги пятницы завершились умеренным повышением котировок. Индекс РТС подрос на 1,15%. Индекс ММВБ прибавил 0,27%. Торговая активность существенно сократилась по сравнению с пиковыми значениями среды-четверга, сохранившись на высоком уровне.
Исходя из динамики объемов на прошлой неделе, а также характера закрытия дневных свечей среды и четверга, по нашему мнению, рынок завершил один из этапов роста, что предполагает развитие консолидации перед следующим витком покупательского ажиотажа, либо начало формирования нисходящего тренда.
Таким образом, в ходе торгов текущей недели в оптимистичном варианте ожидаем колебания в рамках диапазона 1180-1220 пунктов с возможными пробоями в район 1150 пунктов по Индексу ММВБ.
В негативном варианте Индекс ММВБ предположительно устремится в район 1130 пунктов и ниже.
Сегодня ожидаем умеренно негативное открытие торгов. Рекомендуем преимущественно продавать. Стоп-лосс по “коротким” позициям следует разместить выше 1220, либо 1240 пунктов по Индексу ММВБ.
Стоп по среднесрочным “длинным” позициям можно разместить ниже 1150 пунктов по Индексу ММВБ.
Закрытие дня ниже 1170 пунктов значительно увеличит шансы на развитие продаж. Завершение торговой сессии ниже 1150 пунктов даст сильный сигнал к старту нисходящего тренда. Однако для уверенного определения завершения восходящего тренда, по нашему мнению, необходимо дождаться закрытия торговой недели.
На торгах в Азии сегодня наблюдается разнонаправленное движение котировок. С одной стороны на покупателей давят опасения относительно фундаментальной обоснованности ралли последних шести месяцев. В тоже время котировки поддерживает повышение рекомендаций по бумагам Hynix Semiconductor (второй по величине мировой производитель чипов памяти) от Morgan Stanley.
Торги в Индии и Японии сегодня не проводятся в связи с выходным днем.
Фьючерс на S&P 500 в настоящий момент торгуется незначительно выше поддержки на 1060 пунктов. Выход ниже данного уровня, скорее всего, вызовет продажи с целью 1040 пунктов. Следующий ключевой уровень поддержки – 1020 пунктов.
По фьючерсу на Индекс РТС сегодня утром рекомендуем играть на понижение со стопом выше 125 000 пунктов. Предположительные цели снижения на текущую неделю – 120 000, 118 000, 115 000-116 000 пунктов.
На ход торгов могут оказать влияние следующие новости и данные:
— понедельник, Индекс опережающих индикаторов США (18.00 мск);
— среда, Индекс деловой активности в производственном секторе/секторе услуг ЕС (12.00 мск), решение по ставке ФРС США (22.15 мск);
— четверг, комплекс индексов по экономике Германии от IFO (12.00 мск), количество заявок на получение пособия по безработице в США (16.30 мск), продажи на вторичном рынке жилья (18.00 мск);
— пятница, заказы на товары длительного пользования в США (16.30 мск), Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета (17.55 мск), продажи на первичном рынке жилья (18.00 мск).
Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась умеренным повышением, нефтегазовый сектор на уровне рынка, финансовый сектор на уровне рынка. Азия торгуется разнонаправлено.
Итоговые рекомендации:
Инвесторам – “покупать”;
Спекулянтам – “играть на понижение”.
Управляющий активами Волынский Александр
