Ведущие фондовые индексы Европы в среду в основном незначительно снизились, а в числе аутсайдеров оказались акции ряда банков. Котировки акций немецкого Commerzbank вчера обвалились на 6% на фоне понижения рекомендаций инвестбанками из-за обеспокоенности недостаточностью капитала банка и плохим качеством его активов.
Американский рынок акций в среду продолжил снижение на фоне прозвучавших заявлений министра финансов США Джейкоба Лью о том, что бездействие американских законодателей, которым нужно провести большой объем работы в короткий период времени на ее выполнение, вскоре может нанести «непоправимый вред» экономике США.
Российский рынок акций в среду подрос в основном из-за скачка мировых цен на нефть. В фаворитах вчера оказался отечественный нефтегазовый сектор, индекс которого прибавил чуть более 1% благодаря повышению котировок обыкновенных (+6,2%) и привилегированных (+3,9%) акций РН-холдинга на фоне надежд инвесторов на то, что Роснефть объявит о выкупе оставшихся у миноритариев акций. Ещё одним фаворитом роста в среду стали акции обыкновенные акции Сургутнефтегаза, выросшие в цене почти на 3% на фоне информации о том, что компания в следующем году нарастит поставки нефти по ВСТО на 7%.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка прибавляют, отыгрывая вчерашние потери. После 5-ти дневного снижения индекса «широкого рынка» S&P500 в нем намечается отскок. Азиатские рынки вновь не показывают единой динамики, часть из них снижается, а часть, наоборот, прибавляет. Цены на нефть марки Brent вчера не смогли удержаться выше уровня в $109 за баррель и теперь пытаются закрепиться над уровнем в $108 за баррель. В сложившихся условиях мы предполагаем сегодня увидеть старт российской торговой сессии в нейтральной зоне, а в дальнейшем ожидаем продолжения колебаний индекса ММВБ вблизи текущих уровней.
Особое мнение.
Индекс S&P500: не уверен – не обгоняй.
Оптимизм американских потребителей понемногу ослабевает, что отчасти отражает тенденцию более сдержанного роста экономики США, вероятно, ставшей поводом для ФРС отложить в сентябре сворачивание стимулирующих мер. Последние опубликованные в США данные по индексу доверия потребителей, подсчитываемым исследовательской организацией Conference Board, указали на его понижение до уровня 4-месячных минимумов. Хотя в абсолютном выражении снижение индекса доверия потребителей было небольшим, тем не менее, это является для нас настораживающим сигналом. Стоит отметить, что индекс S&P500 в последнее время существенно обогнал по темпам роста индекс уверенности американских потребителей, который сейчас находится, как минимум, на 40% ниже своих исторических максимумов. Это также создает предпосылки для развития коррекции на рынке акций США. В рамках такой коррекции индекс S&P500 может потерять 5-10% на горизонте нескольких месяцев, что позволит хотя бы частично нивелировать отмечающееся резкое расхождение в уровнях этих индикаторов относительно средних исторических значений.
Корпоративные и отраслевые события.
Э.ОН Россия поменяет планы.
Э.ОН Россия не планирует новых вводов мощностей после завершения программы ДПМ. В настоящее время российские власти решают вопрос о снижении нормы доходности по ДПМ, что может негативно отразиться на бизнесе компании. По неофициальным данным, при «заморозке» темпов роста тарифов на электроэнергию предлагается сократить доходность по ДПМ и изменить установленные параметры RAB-регулирования.
РусАл категорически против.
Компания РусАл, являющаяся одним из крупнейших производителей алюминия, не согласна с намерениями Гонконгской биржи (HKEx) выпустить на рынок 2 млн т алюминия, заявил гендиректор РусАла Олег Дерипаска. Обсуждающийся объем в 2 млн т алюминия, выплеснутый на рынок, может дестабилизировать мировой рынок алюминия и так страдающий от перепроизводства металла.
НОВАТЭК ждет либерализации.
НОВАТЭК рассчитывает на завершение сделки по покупке китайской CNPC 20% ОАО «Ямал СПГ» до 1 декабря, после получения необходимых регуляторных одобрений, в эти же сроки ожидается принятие окончательного инвестиционного решения по проекту и заключение контракта на поставку газа с китайским партнером, сообщил глава НОВАТЭКа Леонид Михельсон. В ближайшее время делегация НОВАТЭКа может ещё раз посетить своих контрагентов в Китае и Южной Корее.
ПИК вышла в прибыль.
Группа компаний ПИК в первом полугодии увеличила выручку по МСФО на 72,4%, до 25 млрд руб. При этом выручка от продажи недвижимости выросла в 2,2 раза, до 20,8 млрд руб. Чистая прибыль ПИКа составила 2,6 млрд руб. против убытка в 900 млн руб. в прошлом году. Показатель EBITDA ПИКа вырос в 3 раза, до 6,3 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 25,3% в первом полугодии 2013 года против 14,3% годом ранее. Чистый долг компании с конца прошлого года сократился более чем в 2 раза — с 36,8 млрд руб. до 14 млрд руб.
