Биржевые индексы ядра еврозоны во вторник слабо повысились в ожидании новостей среды — заседания ФРС и первой порции данных по рынку труда в США за октябрь. Отметим, что DAX (+0,2%) сумел на несколько пипсов обновить исторический максимум, сохраняя дальнейший потенциал роста, индексы Испании и Италии прибавили более существенно – 0,9% и 1,7% соответственно. Динамика ключевых сегментов европейского рынка акций была рассогласованной и определялась в значительной мере корпоративными событиями – добывающий и банковский сектора чуть просели (последний на новостях по DB и UBS), в лидерах роста – нефтянка (на фоне отчетности BP).
Фондовые индексы США умеренно выросли при поддержке корпоративных отчетов и ожиданий новостей среды. Экономические новости вторника в целом совпали с ожиданиями, дав повод ожидать позитивных новостей от ФРС (в форме, как минимум, уверений продления QE): ИЦП (+1,2% г/г) и розничные продажи без учета авторынка (+0,4% м/м) совпали в прогнозами Reuters, хотя общие розничные продажи неожиданно сократились на 0,1% м/м (консенсус: +0,1% м/м). Данные по ценам на жилье, по индексу Case-Shiller, в августе ускорили рост (+0,9% м/м против августовских +0,6%).
Российский рынок акций во вторник в ходе маловолатильных торгов (консолидировался в пределах 1506-1520 пунктов по ММВБ) сумел умеренно вырасти третий день подряд в надежде на продолжение повышательной динамики рынка акций США. Внутридневная динамика индекса ММВБ была зеркальна понедельничной – утренний провал сменился выкупом просадки в середине дня и тестом максимума предыдущего дня. Рынок никак не хочет корректироваться, а инвесторы проявлять активность, готовясь к сильному движению на новостях из-за океана.
Общий фон для российского рынка в начале дня складывается умеренно позитивным. Фьючерсы на индексы США в нейтральной зоне, азиатские рынки демонстрируют подъем. Старт российской торговой сессии пройдет в умеренно положительной зоне, в течение дня мы ожидаем развитие повышательного импульса с попыткой возврата в область полугодовых максимумов (1535 пунктов ММВБ).
В фокусе.
Роснефть впечатляет.
Госкомпания отчиталась вчера за 3 кв. и 9 мес. 2013 г. Результаты, конечно, впечатляют, причем не только в годовом сопоставлении, но даже в квартальном. В основном сказываются переоценка чистых активов приобретенной в марте этого года ТНК-ВР (на сумму 167 млрд руб.), приобретения Роснефти, курсовые разницы, а также контроль над расходами. Операционные результаты компании тоже не остались в стороне. По некоторым статьям мы видим трехзначные цифры прироста: в случае чистой прибыли (700% 3 кв./2 кв. 13 г.), свободного денежного потока (140% 3 кв./2 кв. 13 г.) это может только радовать глаз. А вот в случае чистого долга (205% 3 кв.13 г./3 кв. 2012 г.) – уже вызывает беспокойство. Впрочем, долговая нагрузка компании не критична, хотя и высоковата для нефтяного сектора: 2.12х. Тем не менее, отличная рентабельность и по чистой прибыли, и по EBITDA. А капитальные затраты даже сократились на 15% за квартал.
Корпоративные и отраслевые события.
ТМК помогли ТБД.
ОАО «Трубная металлургическая компания» в III квартале 2013 года отгрузило потребителям 1,06 млн тонн труб, что на 2,1 % меньше уровня II квартала, сообщила компания. По итогам 9 месяцев текущего года объем отгрузки вырос на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 3,2 млн тонн.
Башнефть — непредсказуемая дивидендная история.
Совет директоров ОАО «АНК «Башнефть» рекомендовал акционерам утвердить выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2013 года в размере 199 рублей на все виды акций, сообщила компания. Внеочередное собрание акционеров назначено на 17 декабря, реестр закрывается 5 ноября.
Газпром увеличил и снизил CAPEX.
Совет директоров «Газпрома» на заседании во вторник одобрил увеличение инвестиционной программы 2013 года по освоению с 705 млрд рублей до 1,026 трлн руб., говорится в сообщении компании.
