Ведущие фондовые индексы Европы во вторник понесли умеренные потери на фоне отсутствия значимых данных макроэкономической статистики и противоречивых корпоративных новостей. В лидерах падения на европейском рынке вчера оказались акции греческих банков. Котировки акций Eurobank Ergasias (-8,4%) и Piraeus bank (-6,9%) резко снизились из-за стартовавшего процесса рекапитализации. Ранее в результате крупных списаний греческие банки остались практически без капитала и теперь за бесценок размещают свои акции в основном в пользу греческого фонда финансовой стабильности HFSF, который финансируется из международной программы финансовой помощи.
Американский фондовый рынок во вторник слегка снизился на фоне прозвучавших заявлений руководителей ФРС о том, что рынки должны подготовиться к сокращению программы количественно стимулирования (QE), которая не может действовать вечно. Так, руководитель ФРБ Атланты Д. Локхарт сообщил, что уменьшение программы выкупа активов ФРС возможно уже в этом декабре. Глава ФРБ Далласа Ричард Фишер заявил, что баланс ФРС раздут, и в какой-то момент придется перейти к сокращению объемов покупки активов, однако это не значит, что ФРС полностью прекратит стимулирование экономики.
Российский рынок акций во вторник вырос, а в лидерах подъема благодаря позитивным корпоративным новостям оказались акции Московской биржи (+3,7%), продолжившие рост из-за включения их в состав индекса MSCI Russia, а также акции Сбербанка (+2,4%), прибавившие в русле публикации кредитной организацией своей новой стратегии. Естественно, что при этом фаворитом в отраслевом спектре стал отечественный финансовый сектор, индекс которого прибавил 1,7%.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США слегка снижаются. Азиатские рынки большей частью показывают слабую негативную динамику. Цены на нефть Brent держатся у отметки в $106 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в умеренно-негативном ключе с понижением индекса ММВБ примерно на 0,3%, но предполагаем, что этот фондовый индикатор в случае улучшения внешнего фона способен совершить ещё одну попытку пробиться выше уровня в 1500 пунктов.
В фокусе.
Сбербанк запланировал ударную пятилетку.
Сбербанк России обнародовал свою новую стратегию развития на период 2014-2018 гг., подведя итоги выполнения своей предыдущей Стратегии-2014. В рамках её реализации банк перевыполнил поставленные цели по прибыли и рентабельности капитала, расширил свое присутствие на рынках финансовых услуг, стал крупным универсальным банком. Однако далеко не все цели предыдущей стратегии были реализованы Сбербанком в полном объеме. В первую очередь это касается доли на рынке вкладов физических лиц в России и эффективности управления расходами. Остались нерешенными вопросы надежности функционирования ИТ-систем и ряд других задач. Видение своего будущего в 2018 году Сбербанк сформулировал на основе пяти главных направлений своего развития или стратегических тем, выразив уверенность в том, что именно сфокусированная работа по этим направлениям позволит ему достичь до конца 2018 года поставленных финансовых и качественных целей. В плане финансовых целей Сбербанк к концу 2018 года намерен увеличить прибыль и активы в 2 раза. Поскольку по итогам 2013 года Сбербанк планирует получить чистую прибыль в размере 370 млрд рублей, то аналогичный показатель Сбербанка через 5 лет в абсолютном выражении может составить 740 млрд рублей.
UC Rusal: издержки падают, но цена быстрее.
UC Rusal отчитался по МСФО за 3 кв. и 9 мес. 2013 года. Согласно данным эмитента, выручка алюминиевой компании упала на 3.5% – до 2 432 млн долл (здесь и далее сравнение со 2 кв. 2013 года), EBITDA сократилась на 25% – до 130 млн долл, чистый убыток сократился с 458 млн долл – до 172 млн долл. В целом результаты UC Rusal по выручке оказались чуть лучше консенсус-прогноза рынка, показатель EBITDA чуть хуже. На снижение выручки компании оказало влияние сокращение объемов производства на 3.8% и падение средней цены алюминия на LME на 2.9%. Текущие цены на алюминий по-прежнему находятся ниже себестоимости реализации UC Rusal, что оказывает негативный эффект на прибыльность эмитента. При этом необходимо отметить, что, несмотря на программу борьбы с издержками и сокращением производства, их снижение отстает от падения цен на алюминий. Положительным моментом является, то, что компании удается увеличивать премию к рыночной цене от реализации своей продукции.
Корпоративные и отраслевые события.
Тарифы на газ Газпрома для населения будут повышены.
Тарифы на газ для населения, как ожидается, будут повышены на 4,2% с 1 июля 2014 года. Проект соответствующего приказа Федеральной службы по тарифам (ФСТ) РФ опубликован в порядке раскрытия информации о подготовке нормативных актов. Для всех зон газификации Архангельской области, а также для новых зон газификации Алтайского края цены на газ для реализации населению не пересматриваются.
Роснефть поставит ВР нефтепродукты на $6 млрд.
Совет директоров Роснефти одобрил поставку британской ВР нефтепродуктов на сумму в $6,08 млрд. Около 3,2 млн т мазута на сумму $2,63 млрд будет поставлено компании BP Singapore через дальневосточные порты Ванино и Находка за период с ноября 2013 по декабрь 2014 года. Поставки остальных нефтепродуктов будут произведены в течение последующих 12-13 месяцев.
Газпром нефть нарастила чистую прибыль.
Чистая прибыль Газпром нефти по МСФО за 9 месяцев выросла на 0,4% – до 135,15 млрд руб. Выручка компании в отчетном периоде повысилась на 0,7% – до 1,117 трлн руб. Скорректированный показатель EBITDA за 9 месяцев 2013 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года вырос на 2,9% – до 251,92 млрд руб. Капвложения компании за 9 месяцев с.г. увеличились на 11,4% – до 128,28 млрд руб.
Московская биржа будет принимать обеспечение в валюте.
Московская биржа с 18 ноября расширит функционал срочного рынка, в частности, будет предусмотрена возможность приема 100% обеспечения в долларах США, что позволит упростить работу на рынке иностранным участникам, а российским клиентам — удешевить фондирование операций. Кроме того, профессиональным участникам рынка станет доступна услуга «сегрегированные счета».
