Ведущие фондовые индексы Европы в понедельник выросли. В лидерах вновь оказался немецкий фондовый индикатор DAX, опять переписавший свои исторические максимумы. На этот раз рост немецкого фондового рынка возглавили акции энергетических гигантов RWE (+5,9%) и E.ON (+4,1%), прибавившие после повышения рекомендаций инвестбанками. Котировки акций европейского производителя самолетов Airbus EADS поднялись на 2,4%, благодаря опубликованным сильным финансовым результатам, а также получению авиаконцерном новых заказов.
Американский фондовый рынок вчера не показал единой динамики. Начав торговую сессию ростом, индекс американских «голубых фишек» Dow вчера впервые в своей истории забрался выше уровня в 16000 пунктов, а индекс «широкого рынка» S&P500 достиг новой исторически максимальной отметки в 1800 пунктов. Однако желание инвесторов зафиксировать прибыль не позволило этим индексам закрепиться выше круглых отметок, и они завершили торговую сессию вдали от достигнутых внутри торгового дня максимумов.
Российский рынок акций в понедельник продолжил подъем, который он начал ещё на прошлой неделе. Индекс ММВБ прибавил за торговую сессию 1,1%, а индекс РТС прибавил 1,3% благодаря отмечавшемуся укреплению рубля, которое является положительным фактором для повышения фондового рынка РФ.
Общий фон для российского рынка в начале дня сегодня складывается смешанным. Фьючерсы на индексы США меняются незначительно. Азиатские рынки не показывают единой динамики. Цены на нефть Brent слегка снижаются, пытаясь удержаться выше отметки в $108 за баррель. Старт российской торговой сессии мы ожидаем сегодня увидеть в нейтральном ключе ММВБ, но не исключаем, что в случае дальнейшего ухудшения внешнего фона этот фондовый индикатор может вновь вернутся к отметке в 1500 пунктов.
Особое мнение.
Уоррен Баффет скупает нефтянку.
Акции крупнейшей по капитализации в мире нефтяной компании Exxon Mobil с начала текущего месяца прибавили более 6%. Поводом стала информация о том, что холдинг Berkshire Hathaway, принадлежащий известному миллиардеру Уоррену Баффету, нарастил свою долю в акциях Exxon Mobil до общей суммы в $3,7 млрд. Сейчас эта сумма составляет немногим менее 1% от капитализации Exxon Mobil. Увеличение Баффетом доли в компании Exxon Mobil свидетельствует о том, что он считает эту компанию недооцененной. Exxon Mobil осуществляет добычу нефти более чем в 30 странах мира, владеет долями почти в 40 нефтеперерабатывающих заводах по всему миру. В этом году ExxonMobil подписала соглашение с российской Роснефтью, а Президент России Владимир Путин призвал обе компании расширять сотрудничество совместными проектами. Мы сравнили прогнозы ключевых фундаментальных показателей Exxon Mobil и Роснефти на следующий год, добавив ещё и данные по Лукойлу. Легко видеть, что по основным фундаментальным показателям акции Exxon Mobil по сравнению с акциями Роснефти и Лукойла выглядят существенно более дорогими. Российские компании более прибыльны (коэффициент P/E у Exxon значительно выше). Акции Роснефти и Лукойла в разы дешевле оценены по отношению к своему капиталу и планируют выплачивать в полтора-два раза более высокие дивиденды, чем прижимистый американский нефтяной гигант.
В фокусе.
Уралкалий: конец калийной войны?
В понедельник стало известно, что структура М. Прохорова Онэксим Групп выкупает долю С. Керимова (21.75%) в Уралкалии за 4,35 млрд долл, таким образом, компания была оценена в 20 млрд долл. По данным газеты Ведомости, на втором этапе сделки партнер М. Прохорова, владелец Уралхима Д. Мазепин должен выкупить доли Ф. Гальчева (7%) и А. Скурова (4,8%), исходя из той же оценки в 20 млрд долл. за всю компанию. Таким образом, за 33,5% акций новые собственники заплатят порядка 6,7 млрд долл. Подобная структура сделки, скорее всего, продиктована законодательством, которое предписывает выставлять оферту миноритариям при покупке 30 и более процентов акций. Напомним, что ранее по разной информации на пакет С. Керимова претендовали В. Коган, И. Сечин, а также концерн В. Евтушенкова и М. Гуцериева.
Корпоративные и отраслевые события.
ВСМПО-Ависма и Boeing построят второй завод.
Корпорация ВСМПО-Ависма и американская авиастроительная корпорация Boeing построят второй завод в Свердловской области в рамках совместного предприятия (СП), на котором будут обрабатываться штамповки для пассажирских лайнеров Boeing. Объем инвестиций в проект на данном этапе не разглашается, предположительные сроки реализации — 2016 г.
Для ВТБ октябрь оказался неудачным.
Чистая прибыль банка ВТБ за 10 месяцев с.г. по РСБУ составила 42,786 млрд руб. против 15,215 млрд руб. за тот же период прошлого года. Прибыль до налогообложения составила 43,009 млрд руб. против прибыли в 15,514 млрд руб. за тот же период прошлого года. Чистая прибыль банка ВТБ 24 за январь-октябрь 2013 г. составила 17,569 млрд руб. против 28,795 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
МРСК Урала сократила инвестпрограмму.
Совет директоров МРСК Урала утвердил скорректированную инвестиционную программу на 2014-2018 годы. Корректировка была проведена в рамках существенной оптимизации. Объем 5-летней инвестиционной программы компании был снижен с 42 млрд руб. до 25,5 млрд руб. Таким образом, МРСК Урала сократило свою инвестпрограмму почти на 40%.
