Фондовые рынки Западной Европы завершили ноябрь на позитивной ноте. В последний торговый день месяца биржевые индексы выросли на 0,1-0,3%. По итогам ноября общеевропейский EUROTop 100 вырос на 1%, среди индексов «ядра» валютного союза безусловным лидером стал немецкий DAX (+4.1%), продолживший обновлять исторические максимумы.
Американские биржи США после Дня Благодарения двигались маловыразительно (Dow Jones и S&P500 снизились по итогам дня на 0,1%, NASDAQ вырос на 0,4%), хотя и пытались обновить исторические «хаи» в течение дня. В ходе сокращенной торговой сессии значимых новостей не выходило, поэтому рынок продолжил дрейфовать «по тренду» и завершил месяц ростом по ключевым индексам в районе 3,5-4%.
Российский рынок акций, хотя и сумел компенсировать утреннее падение, не смог в пятницу отыграть неплохую конъюнктуру мировых рынков и повышения цен на нефть и показать рост (ММВБ: 0%; РТС: -0,3%) из-за напряженной ситуации с ликвидностью и конъюнктурной уязвимости, обусловивших слабую активность покупателей в ликвидных бумагах, ясно чувствуемую последние дни. Новостей по «весовым» фишкам не было, что обусловило их разнонаправленную умеренную динамику (в пределах +-0,5%) — рынок удержали Сбербанк (+0,4%) и Газпром (+0,5%).
Общий фон для российского рынка сегодня складывается нейтральным. Фьючерсы на индексы США умеренно повышаются, азиатские индексы снижаются. Котировки Brent удерживаются выше 110 долл./барр. Мы ожидаем, что на старте сессии индекс ММВБ может опуститься в пределах 0,2%, но в течение дня вероятна попытка вернуться к уровню 1490 пунктов.
Особое мнение.
Упорная Brent.
Нефть Brent с 8 ноября отскочила от минимумов последних 4 месяцев (102,98 долл./барр.) и нарисовала достаточно неплохой восходящий тренд, застыв в последние дни в районе 111 долл./барр. И даже нивелирование так называемого иранского фактора никак не способствовало возврату нефти к более справедливым уровням. То, что нефть стоит на высоких уровнях говорит о наличии в ней большой доли спекулянтов: нефть имеет привычку неделями оставаться зажатой в каком-нибудь узком диапазоне. Однако на наш взгляд, коридор 110-112 долл./барр. в ближайшее время все же будет сломлен: по технической картине рисуется снижение к 107 долл./барр. Поводов для ухода Brent выше 111.5-112.5 долл./барр. мы не видим – все поддерживающие фундаментальные факторы уже «в цене», в то время как конъюнктурно ситуация располагает к фиксации прибыли – настроения на рынках достигли на прошлой неделе эйфории (что привело к перегретости рынков акций и перепроданности доллара) и в настоящее время их можно оценить как сдержанные ввиду насыщенности этой недели значимыми событиями и предстоящими в этом месяце, явно тяжелыми переговорами по проблеме госдолга в США.
Корпоративные и отраслевые события.
ММК отчитался за 3 кв. и 9 мес. 2013 года.
Выручка комбината упала на 13,1% (здесь и далее сравнение со 2 кв. 2013 года) – до 1 877 млн долл, показатель EBITDA сократился на 19,9%, до 233 млн долл., чистый убыток снизился со 155 до 138 млн долл. Рентабельность EBITDA margin изменилась с 13.5% до 12,4%.
Алроса планирует направлять 35% от чистой прибыли по МФСО на дивиденды.
Наблюдательный совет АК «АЛРОСА» на заседании в пятницу утвердил положение о дивидендной политике компании, согласно которому на дивиденды будет направляться не менее 35% от чистой прибыли по МСФО.
Татнефть отчиталась за 3 кв. и 9 мес. 2013 года.
Согласно данным компании, чистая прибыль за 9 месяцев сократилась на 6,6% — до 55,141 млрд рублей (здесь и далее сравнение с 9 мес. 2012 года). Показатель EBITDA сократился на 2,8% — до 92,948 млрд рублей, выручка прибавила 0.1% и составила 334,639 млрд рублей.
Трансконтейнер отчитался за 9 мес. 2013 года по МСФО.
Чистая прибыль Трансконтейнер по МСФО за 9 месяцев 2013 г. выросла на 8,9% (здесь и далее сравнение с 9 мес. 2012 года) – до 4,666 млрд руб. Выручка увеличилась на 5,3%, до 28,793 млрд руб., EBITDA — снизилась на 4,8%.
