Российский фондовый рынок сохраняет «бычий» тренд, основным поводом для которого по-прежнему является ожидание периода отчётности западных компаний и ослабление курса доллара США, приводящее к росту сырьевых котировок. Открытие российского рынка акций состоялось с незначительным гэпом вверх, что дало потенциал для дальнейшего движения вверх, который и реализуется в ходе торговой сессии. Позитивная динамика фьючерсов на индексы США, рост цен на нефть и положительная динамика европейских индексов усилили волну покупок. До конца торговой сессии на ход торгов влияние будет оказывать ситуация на внешних площадках. Отсутствие торгов на американских биржах может привести к спекулятивной фиксации прибыли на финише торговой сессии. Но среднесрочным инвесторам я бы рекомендовала остаться в акциях до старта сезона отчётности западных финансовых структур, ожидание которых и первые позитивные данные по которым могут способствовать продолжению роста на американских биржах, а также на отечественном рынке акций.
Завтрашняя сессия насыщена на выход важной макроэкономической статистики, что повысит волатильность внутри дня. В первой половине сессии внимание стоит уделить данным по потребительской инфляции в Великобритании, а также индексу экономического настроения в Еврозоне. Недельный индекс экономического оптимизма в США повлияет на финиш торговой сессии. Публикация отчётности Johnson & Johnson до старта торгов в США также окажет влияние на динамику российского рынка акций. После закрытия торгов в США завтра будет опубликован отчёт Intel. Наиболее важные отчётности стартуют в среду, поэтому рекомендую в случае нейтральных настроений не закрывать среднесрочные позиции по большинству высоколиквидных акций.
Конец текущей недели может предоставить неплохой шанс для закрытия среднесрочных позиций. В настоящий момент сценарий развития событий на рынке выглядит абсолютно аналогичным июльскому, когда в середине сезона отчётности началась постепенная фиксация прибыли. Это же может повториться и сейчас, чему также способствуют и технические факторы. Американские индексы в ходе прошлой торговой недели пробили мощные сопротивления, определив следующие цели. По S&P500 данным уровнем является отметка 1100 пунктов, т.е. технически потенциал движения составляет порядка 2,6%, который в случае позитивных результатов финансовых компаний будет реализован уже к четвергу, после чего по рынкам может прокатиться фиксация прибыли, прервав период бурного ралли.
Сопротивлением по индексу ММВБ является уровень в районе 1380 пунктов (потенциал составляет порядка 2,7%), при пробитии вверх данного уровня рост может ограничиться психологическим уровнем 1400 пунктов. На мой взгляд, по достижению данных уровней стоит закрывать среднесрочные позиции по акциям. При коррекционном движении вниз ближайшей поддержкой выступит уровень 1280 пунктов.
В ходе сегодняшней торговой сессии лидирующие места сохраняют акции банковского сектора, которые стоит подержать в портфелях до второй половины текущей недели после чего сокращать позиции.
Акции нефтегазового сектора, продолжая пользоваться спросом со стороны нерезидентов и торгуются в плюсе. В частности, сегодня фаворитами стали акции «Газпрома», торгующиеся в более чем 5%-ном плюсе. Технически мощным сопротивлением по акциям является верхняя граница канала, в районе 194 руб., от которой стоит сокращать позиции.
Анна Люканова, ГК «АЛОР»
