Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается близким к нейтральному. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник выросли: британский FTSE-100 (+0,63%), немецкий DAX (+0,27%), французский CAC (+0,62%), американские Dow (+0,13%), S&P500 (+0,17%), Nasdaq Сomposite (+0,19%) на фоне оптимистичных данных корпоративной отчетности и смешанных показателей макроэкономической статистики. Стартовавший на прошлой неделе сезон корпоративной квартальной отчетности американских компаний проходит довольно удачно, поддерживая оптимизм инвесторов благодаря которому индекс «широкого рынка» S&P500 вчера продемонстрировал подъем восьмую торговую сессию подряд. Это является повторением январского с.г. рекорда по продолжительности ралли в этом фондовом индикаторе, с момента развития финансового кризиса в 2007 году. Опубликованный вчера одним из крупнейших банков США Citigroup финансовый отчет превзошел рыночные ожидания благодаря увеличению доходов банка от торговых операций с акциями, а также снижению убытков по проблемным активам, и вывел в лидеры роста акции Citigroup (+1,97%), которые относительно их уровней в 2007 году выглядят весьма недорогими. Сегодня инвесторам свои финансовые результаты в 15-30 мск представит банк Goldman Sachs, от которого также ждут значительного улучшения показателей чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, сегодня отчитаются Johnson & Johnson, Coca-Cola, Mosaic и ряд других компаний. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим изменением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг и сдвиг индекса ММВБ примерно на 0,1% относительно закрытия предыдущего торгового дня. Российский рынок акций начал третью торговую неделю второго полугодия ростом при снизившейся активности инвесторов. Обороты торгов акциями на Московской бирже вчера упали примерно на четверть относительно предыдущего торгового дня, а индекс ММВБ существенно уменьшил темп своего подъема, прибавив в понедельник скромные 0,38%. При этом количество выросших в цене вчера акций из числа входящих состав индекса ММВБ оказалось примерно в полтора раза больше числа снизившихся. Это говорит об уменьшении агрессивности фондовых «быков», поднявших индекс ММВБ за последние три торговых дня на 5%, которым теперь, вероятно, понадобилась передышка. Препятствием на пути дальнейшего повышения индекса ММВБ пока является зона сопротивления росту, располагающаяся чуть выше отметки 1410 пунктов, возле которой проходит 200-дневная скользящая средняя этого фондового индикатора. Две попытки индекса ММВБ пробиться выше этой скользящей средней в мае текущего года оказались безуспешными, а сложившаяся комбинация затухающего роста и уменьшающихся оборотов торгов никак не повышает шансы на успех очередной попытки это сделать. В том случае если индекс ММВБ все-таки сможет преодолеть этот потенциальный барьер, то следующим рубежом для него будет отметка в 1450 пунктов. Вместе с тем на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут регистрация новых автомобилей в Евросоюзе в 10-00 мск, инфляция в Великобритании в 12-30 мск и в еврозоне в 13-00 мск, торговый баланс еврозоны в 13-00 мск, индексы ZEW Германии в 13-00 мск, индексы продаж в розничных сетях США в 15-45 мск и в 16-55 мск, индекс потребительских цен в США в 16-30 мск, притоки капитала в США в 17-00 мск, промышленное производство в США в 17-15 мск, а также индекс рынка жилья NAHB в США в 18-00 мск.
Роснефть — ао. Котировки акции Роснефти в рамках сохраняющейся в них среднесрочной повышательной тенденции отыграли 61,8% от снижения, отмечавшегося в них в период с февраля по середину июня текущего года. Препятствием на пути дальнейшего повышения котировок акций Роснефти пока выступает зона сопротивления росту, расположившаяся в районе отметки 250 рублей. От этого уровня в ближайшее время вероятно развитие коррекции к имевшему место масштабному росту котировок акций Роснефти, предвестником которой может стать образовавшаяся на графике последняя свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью, появившаяся после восходящей тенденции.
Сбербанк — ао. Котировки акций Сбербанка отреагировали ростом на позитивные корпоративные новости, показав за последние три дня подъем на 9%. Как стало известно, в рамках ежегодной церемонии награждения за выдающиеся достижения в финансовой сфере «Awards for Excellence», журнал Euromoney присудил Сбербанку звания «Лучшего банка России» и «Лучшего банка Центральной и Восточной Европы». Награды, присуждаемые в рамках этой церемонии, считаются одними из самых престижных, а при определении лауреатов учитываются такие критерии, как размер банка, его рентабельность, темпы роста, способность адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям для удовлетворения потребностей клиентов и другие. В настоящий момент котировки акций Сбербанка уже отыграли около половины потерь, которые они понесли в период с 22 мая по 24 июня, достигнув уровня сопротивления, располагающегося около психологической отметки в 100 рублей, возле которой могут приостановить свой рост.
Аэрофлот — ао. Котировки акций Аэрофлота вчера переписали свои максимальные отметки в текущем году, однако закрепиться на новом рубеже не смогли и в конце торговой сессии откатились внутрь диапазона минувшей недели. В целом котировки акций Аэрофлота продолжают находиться в рамках среднесрочного растущего тренда, а в ближайшей перспективе, по-видимому, продолжат консолидацию в районе максимальных отметок текущего года.
