Фондовому рынку мешает расти европейский негатив, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. На фоне опубликованных слабых данных макроэкономической статистики по доверию к европейской экономике и рынку жилья в США ведущие фондовые индексы Европы и США в среду снизились: немецкий DAX (-1,8%), французский CAC40 (-2,2%), британский FTSE-100 (-1,7%), американские DJIA (-1,3%), SP500 (-1,4%), Nasdaq Сomposite (-1,2%). Согласно опубликованным данным, сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны упал в мае до минимального уровня за последние более чем два года. При этом единая европейская валюта обновила свои минимальные отметки в текущем году, отреагировав ослаблением на усугубляющиеся финансовые проблемы Испании и Италии, а также растущую стоимость заимствований для этих стран. В частности Италия в среду разместила гособлигации двух выпусков в объеме менее запланированного. При этом доходности размещенных бумаг существенно выросли. В свою очередь, стоимость страхования от дефолта по 5-летним гособлигациям Испании в среду подскочила до исторически рекордного уровня в контексте усиления в стране финансового кризиса и долговых проблем банков. Глава Центробанка Испании подал в отставку из-за резкой критики на фоне нарастающих проблем в банковском секторе страны. Не добавили оптимизма инвесторов и показатели рынка жилья США, на котором число незавершенных сделок по продаже неожиданно сократилось максимальным темпом за последний год, тогда как рынок не ждал изменений этого показателя. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается негативная динамика. Цены на нефть марки Brent, обвалившись вчера более чем на 3%, снижаются сегодня на 0,2-0,3%, колеблясь возле отметки в $103,2 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду возобновил снижение. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — потерял 1,4% и опустился к зоне поддержки, расположенной возле отметки в 1300 пунктов. Это произошло под влиянием ухудшившегося внешнего фона, а основными негативными внешними факторами для рынка акций РФ стали: нисходящая динамика ведущих европейских и американских фондовых индексов, падение мировых цен на нефть до минимальных отметок в текущем году, укрепление доллара США к рублю и единой европейской валюте до новых годовых максимумов, а также всплеск фондовой волатильности, вызванный обеспокоенностью инвесторов относительно возможного дальнейшего неблагоприятного развития событий. Аутсайдерами на российском рынке в русле глобальных тенденций вновь стали акции сырьевых компаний и банков, а также предприятий из сектора электроэнергетики — ФСК ЕЭС и Холдинга МРСК. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и публикуемые в изобилии данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание привлекут показатели розничных продаж в Германии в 10.00 мск, уровня безработицы в Германии в 11.55 мск, инфляции в Еврозоне в 13.00 мск, изменения числа занятых в США по версии ADP в 16.15 мск, ВВП США 16.30 мск, заявок на пособие по безработице в США в 16.30 мск, индекс деловой активности Чикаго в 17.45 мск, индекс цен на жилье в 18.00 мск. В 12.00 мск начнется заседание Правительства РФ, на котором, в частности, будет рассмотрен вопрос о внесении изменений в прогнозный план (программу) приватизации федерального имущества и основных направлений приватизации федерального имущества на 2011-2013 годы, что может оказать существенное влияние на поведение отечественного фондового рынка.
Газпром-ао. Акции Газпрома вчера выглядели несколько лучше рынка на фоне информации о том, что значительное увеличение налоговой нагрузки на компанию может быть пересмотрено. Тем не менее, попытка акций Газпрома преодолеть зону сопротивления, расположенную возле психологической отметки в 150 руб., вчера не удалась, однако сегодня они могут повторить попытку. При этом ближайшие зоны поддержки в акциях Газпрома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле 147 и 146 руб.
Сбербанк-ао. Котировки акций Сбербанка вчера возобновили снижение, направившись к середине сложившегося в последние дни торгового диапазона. Значимое влияние на поведение котировок акций Сбербанка сегодня может оказать информация о новых сроках и условиях продажи его 7,6% пакета акций, принадлежащих Банку России, которые могут быть озвучены на заседании кабинета министров.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера продолжили колебания в боковом диапазоне, сложившемся в районе отметки в 115 руб., приблизившись в конце торговой сессии к его нижней границе. В случае ухудшения внешнего фона акции Ростелекома могут пробить уровень поддержки, находящийся возле 112,5 руб., и достичь новых минимальных отметок в текущем году.