Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается негативным. Американский фондовый рынок в среду отреагировал обвалом на заявления главы ФРС Бена Бернанке, которые он сделал на пресс-конференции после завершения двухдневного заседания американского ЦБ. В частности, глава ФРС сообщил, что планируется уменьшать объемы скупки облигаций уже в этом году и полностью прекратить их в следующем по мере того, как ситуация на рынке труда будет улучшаться, а экономические риски снижаться. По итогам завершившегося в среду заседания ФРС оставила свою ключевую ставку неизменной и сохранила объемы выкупа гособлигаций и ипотечных бумаг в прежнем объеме, не указав возможных сроков завершения действующих программ стимулирования (QE). Сегодня мировые фондовые площадки могут отреагировать всплесками турбулентности на выходящие в изобилии данные макроэкономической статистики. Из числа последних стоит выделить индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг Франции в 10-58 мск, Германии в 11-28 мск, еврозоны в 11-58 мск, промышленные заказы в Италии в 12-00 мск, розничные продажи в Великобритании в 12-30 мск, индекс изменения промышленных заказов в Великобритании в 14-00 мск, количество обращений за пособиями по безработице в США в 16-30 мск, Markit США PMI в 16-58 мск, индекс потребительского доверия в еврозоне в 18-00 мск, продажи домов на вторичном рынке в США в 18-00 мск, индекс опережающих индикаторов в США в 18-00 мск, а также индекс деловой активности ФРБ Филадельфии в 18-00 мск. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром снижаются на 0,4-0,6%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют в основном отрицательную динамику. В лидерах снижения японский фондовый индекс Nikkei, теряющий почти 2%. Негативно повлияли на настроения азиатских инвесторов вышедшие данные по деловой активности в промышленности Китая, которая по предварительным оценкам HSBC, в июне опустилась до минимальных отметок за последние 9 месяцев. Вместе с тем HSBC понизил свои прогнозы роста ВВП Китая на 2013 и 2014 годы. Открытие европейских фондовых площадок ждем с понижением ведущих индексов.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное понижение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг и снижение индекса ММВБ более чем на 1% относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций возобновил преобладающее снижение котировок «голубых фишек», а количество понизившихся в цене в среду акций, из числа входящих состав индекса ММВБ, оказалось примерно на три четверти больше числа выросших, что говорит о возобновившемся давлении продаж по широкому спектру бумаг в контексте ухудшившегося внешнего фона. При этом рублевый индекс ММВБ, потеряв за основную торговую сессию чуть менее 0,9%, срикошетил от зоны сопротивления росту, расположившейся в районе уровня 1340 пунктов, возле которого проходит месячная скользящая средняя. Индекс РТС, подсчитываемый в долларах США, вчера понес более серьезные потери в размере 1,7% вследствие продолжающегося ослабления позиций российской валюты по отношению к доллару США и бивалютной корзине. Это произошло на фоне укрепления доллара США на мировом валютном рынке и прозвучавших в среду заявлений главы Банка России Сергея Игнатьева о том, что чистый отток капитала из РФ в мае оказался неожиданно большим. Негативно отразилось вчера на поведение российского рынка акций возобновившееся снижение западных фондовых индексов и рост индекса фондовой волатильности RTSVX, который ещё называют «индикатором страха» инвесторов. Начавшееся в среду снижение индекса ММВБ сегодня может получить продолжение, причем этот фондовый индикатор может вернуться в ближайшие дни к своим годовым минимумам с вероятностью 75%. Вместе с тем на поведение российского рынка акций в перспективе продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых финансовых и сырьевых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики, которыми будет весьма насыщен сегодняшний день. Кроме того, сегодня откроется Петербургский экономический форум, в работе которого 20-21 июня примет участие Президент РФ Владимир Путин.
Сбербанк — ао. Котировки акций Сбербанка вчера не смогли в очередной раз преодолеть зону сопротивления росту, сложившуюся чуть выше уровня в 96,5 руб. и возобновили снижение в рамках нисходящей расходящейся формации, предоставляющей широкий простор для масштабных колебаний. Ключевая зона поддержки в акциях Сбербанка по-прежнему находится вблизи минимальных отметок текущего года и сегодня акции Сбербанка к ней устремятся, образовав гэп на открытии.
Аэрофлот — ао. Акции Аэрофлота вчера выглядели лучше рынка, оказавшись в числе меньшинства бумаг, закончивших торговый день «в плюсе». Как стало известно, в рамках проходящего авиакосмического салона в Ле Бурже «Аэрофлот» был удостоен международной премии World Airline Awards в качестве лучшей авиакомпанией Восточной Европы. Согласно отраслевым исследованиям, «Аэрофлот» демонстрирует наилучшие показатели по качеству обслуживания и входит в пятерку лучших авиакомпаний по качеству бортового питания. Подсчитываемый индекс клиентской лояльности «Аэрофлота», располагающего одним из самых молодых самолетных парков, превысил показатели его самых именитых конкурентов. В текущем моменте котировки акций «Аэрофлота» пытаются развить волну роста от своей 200-дневной скользящей средней, которая проходит в районе 50 рублей, где располагается ключевая зона поддержки.
АЛРОСА — ао. Котировки акций АЛРОСА вчера вяло отреагировали на довольно слабый отчет компании по МСФО за первый квартал 2013 года, в котором консолидированная чистая прибыль АЛРОСА составила 6,258 млрд. рублей, что на 51% меньше, чем за аналогичный период прошлого года и на 29% ниже уровня последнего квартала 2012 года. Причина слабой реакции на опубликованные финансовые результаты, вероятно, кроется в ожиданиях рынка относительно предстоящего обнародования «дорожной карты» приватизации компании, которая, как ожидается, состоится в 2013 году в форме IPO на Московской бирже. По мнению главы компании Ф.Андреева, на сегодняшний день «АЛРОСА» оценивается примерно в $8 млрд., однако, по различным оценкам, потенциальная стоимость компании составляет от $9 млрд. до $15 млрд.
