Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в понедельник выросли — британский FTSE-100 (+0,44%), немецкий DAX (+0,06%), французский CAC (+0,10%), американские Dow (+0,33%), S&P500 (+0,63%), Nasdaq Сomposite (+0,57%) на фоне публиковавшихся противоречивых данных макроэкономической статистики. Обнародованные вчера данные объему промышленного производства в Германии оказались довольно неоднозначными. Показатель вырос в феврале на 0,5% по сравнению с январем, в котором согласно пересмотренным данным он снизился на 0,6% притом, что ранее в январе изменений не фиксировалось. В результате немецкое промышленное производство в годовом выражении сократилось на величину несколько большую, чем ожидал рынок, но в последнем месяце показало обнадеживающий подъем, указавший на его возвращение к росту. Вместе с тем из-за банковского кризиса на Кипре и политического кризиса в Италии европейский индекс текущих условий Sentix упал до минимальных отметок в текущем году. Фондовый рынок США, начав торговую сессию в понедельник со снижения, сумел выбраться «в плюс» к её концу. Стартовавший в понедельник в США сезон корпоративной квартальной отчетности начался довольно успешно. Алюминиевый гигант Alcoa отчитался лучше прогнозов, сообщив о 59% росте чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,1-0,2%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленную динамику. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с небольшим повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent вчера прибавили и сегодня колеблются возле отметки $105 за баррель.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в понедельник большую часть дня демонстрировал разнонаправленные колебания при невысоких оборотах торгов, а в конце торговой сессии вновь проявил слабость и пошел вниз. Индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях, вчера опять не смог закрепиться выше уровня в 1430 пунктов и уже в шестой раз подряд в конце торговой сессии нырнул под этот заколдованный уровень, потеряв 0,57% за основную торговую сессию. Количество снизившихся вчера в цене акций, входящих состав индекса ММВБ, оказалось в четыре с лишним раза больше числа выросших. Это говорит о сохраняющемся на российском фондовом рынке давлении продаж по широкому спектру бумаг, которое в случае ухудшения внешнего фона может привести к дальнейшему движению индекса ММВБ вниз в рамках господствующей в нем среднесрочной нисходящей тенденции, получившей очередное подтверждение достижением вчера индексом ММВБ новых минимальных отметок в текущем году как в течение торгового дня, так и на момент закрытия основной торговой сессии. Вместе с тем индекс РТС, подсчитываемый в долларах США, вчера показа рост на 0,61%, который всецело был обусловлен укреплением российского рубля по отношению к доллару США в контексте отмечавшегося ослабления американской валюты на мировом валютном рынке. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут торговый баланс Германии в 10-00 мск и Франции в 10-45 мск, индекс деловых настроений во Франции в 10-30 мск, промышленное производство в Великобритании в 12-30 мск, индексы продаж в розничных сетях в США 15-45 мск и 16-55 мск, оптовые продажи и запасы в США в 18-00 мск.
Магнит — ао. Котировки акций Магнита вчера достигли новых исторически максимальных значений благодаря позитивным корпоративным новостям. Агентство Standard & Poor’s в понедельник повысило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ОАО «Магнит» по обязательствам в иностранной и национальной валюте с «BB-» до «BB», прокомментировав своё решение, в частности, прогнозом дальнейшего роста прибыли компании. Акции Магнита с начала этого года уже выросли более чем на 25% и вполне могут испытать коррекцию в случае начала фиксации инвесторами прибыли. Однако говорить о завершении в акциях Магнита повышательной тенденции пока нет оснований.
Ростелеком — ао. Котировки акций Ростелекома двигаются по направлению к нижней границе области расходящейся консолидации, которая сложилась в них в этом году на фоне неопределенности относительно перспектив компании. С одной стороны в Минэкономразвитии полагают, что Ростелеком может быть приватизирован в уже в этом году, не называя ни конкретных сроков, ни размера пакета акций, который может быть приватизирован. Учитывая текущую непростую рыночную ситуацию, наиболее вероятным в таком случае нам представляется вариант продажи пакета акций врамках приватизации одному или нескольким стратегическим инвесторам. С другой стороны, банк ВТБ, по неофициальным данным, обсуждает создание совместного предприятия на базе Ростелекома с новым совладельцем Ростелекома Аркадием Ротенбергом, которое будет стараться получить право работать «виртуальным оператором» в сотовых сетях. Вместе с тем российские чиновники ранее неоднократно высказывали мнение, что приватизация Ростелекома возможна лишь после завершения реорганизации компании. Будущая структура Ростелекома и его стратегия развития инвесторам становятся всё менее понятными, что негативно отражается на поведении котировок акций оператора, которые намереваются проверить на прочность зону поддержки, находящуюся в районе отметки 115 рублей — минимального закрытия торговой сессии в текущем году.
Татнефть — ао. Акции Татнефти вчера вновь понесли потери на фоне ожиданий ухудшения финансовых результатов компании вследствие снижения мировых цен на нефть, а также публикации компанией отчета по МСФО, который по своим ключевым показателям оказался несколько хуже рыночных ожиданий. Вчера акции Татнефти откатились к зоне поддержки, находящейся в районе минимальных отметок текущего года от которой вполне вероятен отскок.
