Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Ведущие фондовые индексы Европы и США в среду понесли ощутимые потери — британский FTSE-100 (-1,09%), немецкий DAX (-0,87%), французский CAC (-1,32%), американские Dow (-0,76%), S&P500 (-1,03%), Nasdaq Сomposite (-1,1%) на фоне вышедших хуже ожиданий данных макроэкономической статистики. Согласно опубликованным в среду компанией Automatic Data Processing (ADP) данным, число рабочих мест в частном секторе США выросло в марте на 158 тыс., что оказалось хуже самых пессимистических ожиданий экспертов, которые прогнозировали значение этого показателя в среднем на уровне в 200 тысяч. Слабые данные ADP вызвали опасения относительно того, что публикуемые завтра ключевые показатели рынку труда США могут также оказаться хуже предварительных прогнозов, в частности, из-за проведенного в начале марта секвестра американского бюджета. Более слабыми вчера вышли и показатели деловой активности в непроизводственном секторе США, причем темп падения индекса ISM Non-Manufacturing оказался максимальным за последние полтора года. Ещё один повод для фиксации прибыли инвесторам дали заявления президента Федерального резервного банка Сан-Франциско Джона Вильямса о том, что ФРС может начать сокращение объемов покупки облигаций уже этим летом. Фьючерсы на ведущие фондовые индексы США сегодня утром меняются мало. Азиатские фондовые индексы в основном снижаются. Открытие европейских фондовых площадок мы ждем с понижением ведущих индексов, а в центре внимания европейских инвесторов сегодня будут ожидающиеся решения по монетарной политике Банка Англии в 15-00 мск и Европейского Центробанка в 15-45 мск. Пресс-конференция главы ЕЦБ М.Драги начнется в 16-30 мск. Выступление главы ФРС Б.Бернанке ожидается в 18-30 мск.
В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое изменение котировок по спектру наиболее ликвидных ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций в среду отреагировал снижением на ухудшение внешнего фона, выразившееся в негативной динамике западных фондовых индексов, падении цен на нефть, ослаблении рубля по отношению к доллару США и росту фондовой волатильности. Индекс ММВБ вчера вновь нырнул под уровень в 1430 пунктов, потеряв за основную торговую сессию 0,17%. В свою очередь долларовый индекс РТС вчера снизился на 0,98% вследствие ослабления позиций российской валюты и обновил свои минимальные отметки в текущем году, что служит очередным подтверждением господствующей на российском рынке акций нисходящей тенденции. Оказавшись на фондовом рынке не удел «биржевые быки», видимо, отправились на валютный рынок, где доллар США вчера обновил свои максимумы в этом году по отношению рублю на фоне традиционного сокращения продаж экспортной валютной выручки в начале месяца. Повод для игры на понижение рубля дали и данные по оттоку капитала из РФ, который в I квартале составил $25,8 млрд. по сравнению с $7,9 млрд. в IV квартале 2012 года и $56 млрд. за весь прошлый год. Таким образом, ориентир российской денежно-кредитной политики, предполагающий чистый отток капитала из РФ на уровне в $10 млрд. за весь текущий год был двукратно перекрыт всего за три месяца. Это добавило пессимизма инвесторам на фоне наблюдавшегося вчера 3% падения цен на нефть марки Brent. Сегодня на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, развитие ситуации на мировых финансовых и сырьевых рынках, корпоративные новости, а также данные макростатистики. Из числа последних внимание сегодня привлекут показатели деловой активности в секторе услуг Франции в 11-48 мск, Германии в 11-53 мск, еврозоны в 11-58 мск и Великобритании в 12-28 мск, индекс цен производителей еврозоны в 13-00 мск, число заявок на пособия по безработице в США в 16-30 мск.
Роснефть — ао. Котировки акций Роснефти, несмотря на обилие позитивных корпоративных новостей, так и не смогли пока выбраться из нисходящего клина, и теперь в контексте ухудшения внешнего фона они могут проверить на прочность зону поддержки, находящуюся в районе отметки 230 рублей. Озвученные Роснефтью планы выплаты дивидендов по итогам 2012 года в размере 25% чистой прибыли по МСФО сулят инвесторам дивидендные выплаты примерно в 8 рублей на акцию, что соответствует дивидендной доходности около 3,4%. Совет директоров ОАО “НК „Роснефть“ назначил годовое собрание акционеров на 20 июня, а дата закрытия реестра — 6 мая.
Сургутнефтегаз — ао. Котировки акций Сургутнефтегаза вчера стали одними из фаворитов роста на российском фондовом рынке на фоне ожиданий инвесторами позитивных корпоративных новостей, связанных с предстоящей в апреле публикацией компанией после десятилетнего перерыва отчетности по МСФО и объявления размера дивидендных выплат по итогам работы в прошлом году. Увеличение прозрачности деятельности компании может привести к пересмотру инвестбанками фундаментальных оценок стоимости акций Сургутнефтегаза и сопровождаться существенными колебаниями их котировок.
Норникель — ао. Котировки акции Норникеля вчера не смогли пробить зону сопротивления росту, сложившуюся возле уровня 5300 рублей, несмотря на позитивные корпоративные новости, и сегодня могут возобновить снижение. Стоит отметить, что в соответствии с ранее достигнутым соглашением акционеров, Норникель погасил пакет квазиказначейских акций объемом 9,69%, а в ходе следующего этапа Норникеля планирует погасить ещё 7,3% акций. Частичное погашение Норникелем своих акций в перспективе будет оказывать позитивное влияние на их рыночную стоимость, а также дивидендную доходность.
