Новый рынок, — Станислав Дмитриев, ИК «Пингвин Капитал»

В пятницу российский фондовый рынок продемонстрировал неплохой рост, благодаря которому вышел из сужающейся консолидации вверх. Индекс ММВБ прибавил два процента и закрыл неделю под локальным максимумом понедельника в 1450 пунктов. Объемы в конце недели были минимальными, однако подъем внутри дня сопровождался ростом оборотов. Стоит также отметить, что индекс ММВБ в пятницу уверенно преодолел верхнюю границу нисходящего коридора, берущую начало от уровня в 1740 пунктов.

На этот раз лидером подъема среди «фишек» стал «ВТБ», выстреливший за сессию на четыре с лишним процентов. Это неудивительно, поскольку бумага явно застоялась, и после разгона в «Сбербанке», который еще далек от завершения, часть спекулятивного капитала переметнулась в отставший «ВТБ». Важным сопротивлением для бумаги остается район 7 коп. «Сбербанк» в свою очередь по итогам пятницы оказался в числе аутсайдеров. «Фишка» ограничилась подъемом на 1,3%.
Это позволило неплохо подрасти остальным ликвидным бумагам. Так, «Лукойл» прибавил 2,6% и прошел уровень 100-дневной скользящей средней в районе 1730 руб., закрывшись на локальных максимумах за последний месяц. Бумага близка к закрытию «гепа» от 22 сентября. В пятницу вырос и «Газпром». Подъем здесь составил 2,1%, что позволило закрыть неделю выше отметки в 165 руб. «Фишка» близка к переходу в новый коридор 165-180 руб. Первые признаки смены динамики появились и в «Ростелекоме», прибавившем за сессию 3,8%. Бумага вплотную подошла к важному сопротивлению в районе 148-150 руб.
Америка в пятницу не только продолжила ралли, но и закрылась на максимальных с конца июля значениях: Dow Jones снова оказался лучше и вырос на 2,3%, S&P500 прибавил 1,9%, Nasdaq подрос на 1,5%. За океаном в лидеры вышли металлурги, банки оказались в аутсайдерах. Dow Jones после небольшой паузы в начале сессии пошел на штурм ключевого сопротивления в 11650 пунктов, который с четвертой попытки был пройден, причем очень уверенно. Закрытие же состоялось на максимумах за последние три месяца, на уровне в 11800 пунктов. Если покупатели в ближайшие сессии удержат бывшее сопротивление в 11600 пунктов в качестве поддержки, можно будет вести речь о переходе в новый ценовой коридор с предварительной целью на уровне 12100-12200 пунктов. Бразильская Bovespa выросла на 2,3% и закрыла неделю на локальных максимумах, недалеко от важной линии предложения.
Европа в пятницу отыграла только часть позитива за океаном, но и этого вполне хватило: FTSE вырос на 1,9%, DAX взлетел на 3,6%. Фактически DAX растет же четвертую неделю подряд и уже на этой может закрепиться выше сопротивления 6000-6100 пунктов. На валютном рынке пара евро/доллар подобралась к локальному максимуму в 1,39 и готовится к атаке на это сопротивление. Его преодоление открывает дорогу в район 1,41. Рынок нефти пока консолидируется: Light близок к преодолению отметки в 90 долларов. В Азии сегодня безоговорочное преимущество на стороне покупателей: Nikkei растет по ходу сессии уже на 1,9%, Shanghai Composite из небольшого минуса вышел в пляс и сразу на два процента. Здесь можно вести речь о «двойном дне». Фьючерс на американский спот продолжают позитивную динамику пятницы и, обновляя локальные максимумы, прибавляют треть процента.
Российский фондовый рынок сегодня откроется с важным «гепом» вверх. Фактически всю прошлую неделю рынок готовился к такому открытию. Сегодня мы можем увидеть совершенно новый рынок, с новой динамикой и новыми объемами. На рынок могут прийти те, кто раньше боялся покупать. В этом смысле в купе с «шортовой подушкой» потенциальный спрос представляет собой значительную силу. Индекс ММВБ, пробив сопротивление в 1450 пунктов, перейдет в следующий коридор 1450-1500 пунктов, где движение может быть намного быстрее, чем на прошедшей неделе. В районе 1500-1520 пунктов есть не закрытый от 22 сентября «геп».
Удачи в делах!
Станислав Дмитриев,
Управляющий активами ИК «Пингвин Капитал»