Утренний обзор фондового рынка, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается позитивным. Американский рынок акций завершил в пятницу торговую сессию понижением ведущих индексов на 0,2-1,1%. Подъем американского рынка в начале торговой сессии, отмечавшийся на фоне вышедших существенно лучше ожиданий показателей по рынку труда, был нивелирован сообщением агентства Fitch Ratings о понижении кредитных рейтингов Испании и Италии.

Отметим, что сохраняющийся агентством «негативный» прогноз в отношении рейтингов отражает риски, связанные с возможным ухудшением ситуации с долговым кризисом в еврозоне. Кроме того, агентство Fitch Ratings сообщило о том, что может понизить в текущем квартале рейтинг Португалии. Тем не менее по итогам прошедшей недели ведущие индексы США и Европы выросли: американские DJIA, SP500, Nasdaq Сomposite прибавили 1,7-2,7%, немецкий DAX подскочил на 3,2%, французский CAC 40 взметнулся на 3,8%, а британский FTSE-100 вырос на 3,4%. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 1,0-1,3%. Оптимизм инвесторов вызвали заявления европейских лидеров о том, что до конца месяца будет согласован пакет мер по разрешению долгового кризиса в ЕС и рекапитализации европейских банков. На биржевых площадках в Азии сегодня преобладает позитивная динамика. Открытие европейских бирж, скорее всего, пройдет с повышением ведущих индексов. Цены на нефть марки Brent сегодня утром повышаются примерно на 0,2%, колеблясь в районе отметки в $106,1 за баррель. Фьючерс на индекс РТС RTSI-12.11 в вечернюю торговую сессию в пятницу, отыгрывая негативную динамику рынка акций США, в последние часы торговой сессии, потерял 1,9%, закончив день вблизи отметки в 130 200 пунктов. Фьючерсы на отечественные «голубые фишки» в пятницу вечером также преимущественно снизились на 0,1-1,0%. В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг. Ведущие российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили первую неделю октября на мажорной ноте, сумев отыграть большую часть тех потерь в 9-10%, которые они понесли в первые дни месяца. На недельных графиках японских свечей этих индексов образовался «молот» — свеча с маленьким телом и длинной нижней тенью. Эта формация, появившаяся после нисходящей тенденции, обозначает момент перепроданности рынка и символизирует появление определенной поддержки возле достигнутых минимумов. Кроме того, это является сигналом к тому, что понижательная тенденция, возможно, подходит к своему завершению, поскольку у «фондовых медведей» не хватает сил для того, чтобы отправить котировки акций на более низкие уровни. Тем не менее данная модель не дает полной гарантии окончания нисходящей тенденции и требует подтверждения. Например, после сентябрьского молота 2008 года на недельных графиках падение индексов ММВБ и РТС продолжилось, и они сложились еще примерно пополам. Наиболее вероятным диапазоном колебаний индекса ММВБ на текущей неделе в условиях сохраняющегося повышенного уровня волатильности, по нашим оценкам, является область 1300-1450 пунктов, а на динамику рынка акций РФ на предстоящей неделе продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, товарных и валютных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. В плане последних на предстоящей неделе внимание инвесторов привлекут цифры по розничным продажам в США, промпроизводству и инфляции в Еврозоне, а также данные по рынку труда и деловой активности в США. ФРС опубликует протоколы своего последнего заседания. С отчета компании Alcoa 11 октября начнется сезон квартальной отчетности в США. Из числа выходящих сегодня данных можно выделить индекс текущих условий Sentix в Еврозоне в 12:30 мск. Газпром-ао /закрытие 151,0 руб., +0,5%/. Акции Газпрома на прошедшей неделе срикошетили от области поддержки, располагающейся в районе 140 руб., и теперь пробиваются через облако сопротивления, располагающееся в районе 155 руб. Это дается им с явным трудом, но продолжение подъема котировок акций Газпрома видится более вероятным. При этом ближайшие области поддержки, по нашим оценкам, сейчас находятся чуть ниже отметки 150 руб., а также в районе 145 руб. Сбербанк-ао /закрытие 68,2 руб., +3,7%/. Акции Сбербанка на минувшей неделе показали V-образную динамику. В первой половине недели они резко снизились, а в конце недели сумели практически отыграть понесенные потери, устремившись к зоне сопротивления, располагающейся около отметки в 70 руб., попытки преодолеть которую мы предполагаем увидеть в ближайшее время. Ростелеком-ао /закрытие 144,1 руб., +7,0%/. Акции Ростелекома в конце недели бросились догонять рынок, показав мощный подъем при увеличившихся оборотах торгов. Ближайшие зоны сопротивления дальнейшему росту котировок акций Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас располагаются возле 150 и 160 руб.