Ежедневный обзор рынка в фокусе, — ООО "АТОН"

На отечественных фондовых биржах вчера отмечен существенный рост, индекс ММВБ повысился на 1,9%, РТС — на 1,6%, несмотря на падение российских CDS на 4,2%. Акции потребительского и электроэнергетического секторов подорожали особенно заметно: в лидерах были OГK-1 (11,4%), Мосэнерго (7,2%), Evraz (5,7%), MMK (5,7%), OГK-3 (5,4%) и OГK-2 (5,1%). Сегодня утром котировки октябрьских фьючерсов на нефть сорта Brent снизились на 0,4% to $110,2 за баррель. За вчерашний день цены на металлы почти не изменились, хотя медь и никель подорожали на 1,5% и 1,1% соответственно. Рубль сегодня утром подешевел на 0,4% относительно доллара до 28,79.

После чрезвычайно волатильной прошлой недели вчерашний день можно считать вполне спокойным. Индекс S&P 500 поднялся на 0,1%, а Euro Stoxx 50 прибавил 0,3%, поскольку значительный рост котировок в фармацевтическом секторе заслонил собой снижение индикаторов акций технологичных компаний. С начала месяца Euro Stoxx 50 потерял 12,3%, S&P 500 снизился на 7,6%. Японский Nikkei сегодня утром опустился на 1,0%, гонконгский Hang Seng характеризовался нулевой динамикой. Сегодня в США выйдут индекс потребительских цен (ИПЦ), данные о заявках на пособие по безработице, статистика продаж домов на вторичном рынке и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии.
Индекс MSCI EM вчера немного вырос, так как на его динамике сказалось снижение биржевых индикаторов КНР и Индии соответственно на 0,9% и 0,6%. Ситуация в России (+1,8%) и Бразилии (+1,4%) была лучше, чем в целом на развивающихся рынках. К моменту написания данной заметки азиатские развивающиеся рынки снижаются. KOSPI потерял 2,8%, а TAIEX отступил на 2,0%.
Федеральная служба государственной статистики вчера опубликовала ключевые макроэкономические индикаторы за июль. В целом все показатели, за исключением инвестиций в основной капитал, оказались ниже консенсус-прогноза Bloomberg. Кроме того, в годовом сопоставлении рост всех индикаторов, за исключением розничных продаж и инвестиций в основной капитал, в июле замедлился по сравнению с июнем (а безработица в июле выросла по сравнению с июнем).
Темпы экономического развития России падают, что подтверждают и данные, опубликованные Росстатом на прошлой неделе: рост ВВП во втором квартале 2011 г. составил 3,4% в годовом сопоставлении (среднерыночный прогноз предполагал 4,0%), рост промышленного производства в июле равнялся 5,2% (консенсус +6,3%). При этом замедление восстановления российской экономики отчасти обусловлено снижением темпов роста мировой экономики.
Региональные газораспределительные компании: подготовка к новой оценке.
Роснефтегаз официально объявил о проведении тендера на оценку рыночной стоимости находящихся в его собственности акций 72 газораспределительных организаций (ГРО), сообщила вчера газета «РБК Daily», Данная оценка будет проведена для сделки между Газпромом и Роснефтегазом.
Премьер-министр Владимир Путин 13 ноября подписал распоряжение ?2016?р, согласно которому государство согласилось продать доли в 72 ГРО, находящихся в собственности Роснефтегаза, Газпрому, по цене не ниже рыночной в соответствии с оценкой независимого оценщика. После сделки Газпром должен выставить оферту миноритарным акционерам по цене не ниже цены сделки.
Мы считаем данную новость благоприятной для акций ГРО, так как в 2011 г. существовал информационный вакуум вокруг сделки между Газпромом и Роснефтегазом. Мы считаем, что сама оценка может занять от трех до шести месяцев. Среди бумаг ГРО мы отдаем предпочтение акциям Белгородоблгаза, Брянскоблгаза, Владимироблгаза, Калугаоблгаза, Костромаоблгаза, Ростовоблгаза, Тамбовоблгаза и Тверьоблгаза. На наш взгляд, у этих компаний больше шансов на повышение оценки стоимости, так как они улучшили свои финансовые результаты в 2008-2010 гг.
Аналитика рынка в цифрах.